Bankrutuojančios įmonės paprastai to nedaro, nes nėra pelningos. Greičiau jie bankrutuoja, nes grynųjų pinigų atsargos eina per mažai ir jie negali įvykdyti dabartinių mokėjimo įsipareigojimų. Kitaip pelningai įmonei taip pat gali pritrūkti grynųjų pinigų, nes jų kapitalo poreikis ir toliau didėja siekiant palaikyti papildomas investicijas į atsargas ir gautinas sumas, kai jos auga. Apyvartinių lėšų santykis gali padėti išvengti šios spragos.
Apyvartinio kapitalo koeficientas dažniausiai naudojamas įmonės finansinei veiklai įvertinti. Mažas apyvartinio kapitalo santykis, artimas vienam ar mažesnis, gali parodyti rimtas finansines įmonės problemas. Apyvartinio kapitalo santykis parodo, ar įmonė turi pakankamai trumpalaikio turto, kad galėtų sumokėti trumpalaikę skolą.
Daugeliui didelių projektų reikia investuoti apyvartinį kapitalą, kuris sumažina grynųjų pinigų srautus. Pinigų srautai taip pat sumažės, jei pinigai bus renkami per lėtai, arba jei mažės pardavimo apimtys, dėl to sumažės gautinos sumos. Bendrovės, kurios neefektyviai naudoja apyvartinį kapitalą, dažnai bando padidinti grynųjų pinigų srautus, suspausdamos tiekėjus ir klientus.
Apyvartinio kapitalo rodiklis išmatuoja įmonės efektyvumą ir trumpalaikių finansų būklę. Apyvartinio kapitalo nustatymo formulė yra įmonės trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus.
Visiem, kas noklusina, tacu
Pavyzdžiui, jei įmonė turi 800 000 USD trumpalaikio turto ir turi 400 000 USD trumpalaikių įsipareigojimų, jos apyvartinis kapitalas yra 400 000 USD. Jei įmonė turi 800 000 USD trumpalaikio turto ir turi 800 000 USD trumpalaikių įsipareigojimų, ji neturi apyvartinio kapitalo.
Turto ir įsipareigojimų pokyčiai turi įtakos apyvartiniam kapitalui
Turto ar įsipareigojimų pokyčiai sukels grynojo apyvartinio kapitalo pokyčius, nebent jie būtų lygūs.
Pavyzdžiui, jei verslo savininkas į savo įmonę investuoja papildomus 10 000 USD, jos turtas padidėja 10 000 USD, tačiau trumpalaikiai įsipareigojimai nedidėja. Taigi apyvartinis kapitalas padidėja 10 000 USD. Jei ta pati įmonė pasiskolintų 10 000 USD ir sutiktų ją grąžinti mažiau nei per vienerius metus, apyvartinis kapitalas nepadidėjo, nes turtas ir įsipareigojimai padidėjo 10 000 USD.
Mažas apyvartinis kapitalas
Jei įmonės apyvartinio kapitalo santykio vertė yra mažesnė už nulį, grynųjų pinigų srautas yra neigiamas, tai reiškia, kad trumpalaikis turtas yra mažesnis už įsipareigojimus. Bendrovė negali padengti savo skolų dabartiniu apyvartiniu kapitalu. Šioje situacijoje įmonei greičiausiai bus sunku grąžinti savo kreditorius. Jei įmonė ir toliau turi mažą apyvartinį kapitalą arba tam tikru laikotarpiu toliau mažėja, ji gali turėti rimtų finansinių problemų. Apyvartinio kapitalo sumažėjimą gali lemti keli skirtingi veiksniai, įskaitant mažėjančias pardavimo pajamas, netinkamą atsargų tvarkymą ar gautinų sumų problemas.
Aukštas apyvartinis kapitalas
Pernelyg didelis apyvartinis kapitalas taip pat nebūtinai yra geras dalykas, nes tai gali parodyti, kad įmonė leidžia pertekliniams grynųjų pinigų srautams sustoti, o ne veiksmingai investuoti juos į įmonės augimą. Daugelis analitikų mano, kad idealus apyvartinio kapitalo santykis yra nuo 1, 2 iki 2. Kaip ir kituose veiklos rodikliuose, svarbu palyginti įmonės santykį su panašių savo pramonės įmonių santykiu.
