Kas yra strategija 90/10?
Legendinis investuotojas Warrenas Buffettas išrado „90/10" investavimo į pensijų kaupimo strategiją strategiją. Šis metodas apima 90% savo investicinio kapitalo paskirstymą į palūkanas teikiančias priemones, kurios kelia mažesnį investavimo rizikos laipsnį, o likusius 10% paskirstyti. pinigai didesnės rizikos investicijoms. Ši sistema yra gana konservatyvi investavimo strategija, kurios tikslas yra sugeneruoti didesnį viso portfelio pajamingumą. Taikydami šį metodą, šalininkai pripažįsta, kad potencialūs nuostoliai paprastai bus apriboti 10% investuotų į didelės rizikos investicijas. Tačiau vis dėlto daug kas priklauso nuo įsigytų palūkanų turinčių obligacijų kokybės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- 90/10 strategija apsisaugo nuo galimo niokojimo rinkos nuosmukių metu. Ši metodika taip pat žinoma kaip „90/10 apsaugos nuo kritimo strategija“. Kai kuriems rekomenduojama išeiti į pensiją išeinantiems asmenims, kurie turi kaupti santaupas.
Kaip pritaikyti 90/10 strategiją
Tipiškas 90/10 strategijos taikymas apima trumpalaikių iždo vekselių naudojimą 90% portfelio fiksuotų pajamų komponentui. Likę 10% investuojama į didesnės rizikos vertybinius popierius, tokius kaip nuosavybė, indekso pasirinkimo sandoriai arba varantai.
Pavyzdžiui, investuotojas, kurio portfelis yra 100 000 USD ir kuris pasirenka 90/10 strategiją, gali investuoti 90 000 USD į vienerių metų iždo vekselius, kurių pelningumas yra 4% per metus. Likę 10 000 USD išleidžiami akcijoms arba akcijoms, išvardytoms S&P 500, arba indekso fondui.
Žinoma, „90/10“ taisyklė yra tik siūlomas etalonas, kuris gali būti lengvai modifikuojamas atsižvelgiant į tam tikrą investuotojo toleranciją investavimo rizikai. Investuotojai, turintys aukštesnį rizikos tolerancijos lygį, gali lygtį pritaikyti didesnėms akcijų dalims. Pavyzdžiui, investuotojas, sėdintis viršutinėje rizikos spektro dalyje, gali pasirinkti 70/30 ar net 60/40 padalijimo modelį. Vienintelis reikalavimas yra tas, kad investuotojas didesnę portfelio lėšų dalį skirtų saugesnėms investicijoms, tokioms kaip trumpesnės trukmės obligacijos, turinčios A ar aukštesnį reitingą.
Apskaičiuojama 90/10 strategijos metinė grąža
Norėdami apskaičiuoti tokio portfelio grąžą, investuotojas turi padauginti paskirstymą iš grąžos ir tada sudėti tuos rezultatus. Remiantis aukščiau pateiktu pavyzdžiu, jei „S&P 500“ grąža 10% metų pabaigoje, apskaičiuojama (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) ir gaunama 4, 6% grąža.
Tačiau, jei S&P 500 sumažės 10%, apskaičiuojant bendrą portfelio grąža po vienerių metų būtų 2, 6% (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Apie tai skaitykite skyrelyje „Ar Warreno Buffettio 90/10 turto paskirstymo garsas yra geras?“)
Realiojo pasaulio pavyzdys
„Buffet“ ne tik palaiko teoriškai 90/10 planą, bet ir aktyviai įgyvendina šį principą, kaip pranešė žurnalas „Fortune“. Visų pirma, kaip patikėjimo ir turto planavimo direktyva jo žmonai, kaip nustatyta jo valioje. Kartą jis paaiškino:
„Tai, ką aš patariu čia, iš esmės sutampa su tam tikromis instrukcijomis, kurias aš pateikiau savo valioje. Vienas palikimas numato, kad pinigai bus įteikti patikėtiniui mano žmonos naudai. Mano patarimai patikėtiniui negalėjo būti paprastesni. Įdėkite 10% grynųjų pinigų į trumpalaikes vyriausybės obligacijas ir 90% į labai pigių „S&P 500“ indekso fondą. 10 proc. Trumpalaikių vyriausybių priežastis yra ta, kad jei rinkoje yra baisus laikotarpis ir jei ji pasitraukia 3 proc. Ar 4 proc. Per metus, jūs pasinaudojate tuo, o ne parduodate atsargas netinkamu metu. Jai su tuo bus gerai. Tai nebrangu, tai daugybė nuostabių verslų ir pati savimi rūpinasi “.
