Kas yra Kalėdų eglutė?
Kalėdų eglutė yra pasirinkimo sandorių paskirstymo strategija, pasiekiama perkant ir parduodant šešis pirkimo (arba 6 pardavimo) opcionus su skirtingais įspėjimais, tačiau tokios pačios galiojimo pabaigos datos yra neutralios iki buliškos. Tai vadinama ilgąja skambučio Kalėdų eglute, kai naudojami skambučiai, arba pastatyta Kalėdų eglute, kai naudojami pardavimo pasirinkimai. Strategija taip pat prieinama ilgą (trumpalaikė) arba trumpą (meški).
Šis paskirstymas iš esmės yra ilgo vertikalaus ir dviejų trumpų vertikaliųjų paskirstymų derinys.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kalėdų eglutė yra pasirinkimo galimybių paskirstymo strategija, apimanti 6 skambučių (arba pirkimo) variantus: nusipirkę vieną bankomatų skambutį (įdėkite), pardavę 3 kartus daugiau skambučių (išleidimų) iš pinigų, tada nusipirkite dar 1 skambutį (įdėkite) tris streikus iš pinigai.Ši strategija atsiperka turėdama neutralų ar šiek tiek stipresnį rezultatą iš pagrindinio saugumo. Kalėdų medžiai gali būti statomi tiek su visais skambučiais, tiek su visais pakėlimais, ir gali būti struktūruoti kaip ilgi arba trumpi.
Kaip veikia kalėdiniai medžiai
Kalėdų eglutės pavadinimas kilęs iš strategijos labai laisvo medžio panašumo, žiūrint į parinkčių grandinės ekraną. Ryšys geriausiu atveju yra silpnas.
Kalėdinės eglutės yra labai panašios į drugelių pastos, nes jos naudoja keletą vertikalių pasklidžių, norėdamos grąžinti dėžutę. Skirtumas tas, kad vienas iš kainų skirtumų praleidžia streikuojančią kainą, o tai sukuria kryptingą paklaidą.
Įprasta arba ilga eglutė su skambučiais (kartais vadinama tiesiog „skambučių medžiu“) apima vieno skambučio varianto pirkimą su pinigų išpardavimu, kito praleidimą ir tada trijų variantų pardavimą su tokiu streiku. Galiausiai nusipirkite dar du skambučius su kitu didesniu įspėjimu. Tariamai 1-3-2 struktūra atrodo kaip medis.
Strategija gauna pelną iš nedidelio bazinio turto kainos padidėjimo ir maksimali, kai pagrindinė finansinė priemonė uždaroma vidutinio pasirinkimo sandorio pagrindu.
- Maksimalus pelnas yra lygus vidutiniam streikui atėmus mažesnį streiką atėmus priemoką.Maksimalus nuostolis yra grynasis už strategiją sumokėtas debetas.Breakeven įvyksta esant mažiausiam streikui, pridėjus sumokėtą priemoką arba aukščiausią streiką atėmus pusę įmokos.
Laiko mažėjimas yra turėtojo pusėje, nes savininkas nori, kad visos galimybės, išskyrus žemiausias, pasibaigtų bevertėmis.
Pavyzdžiai
Ilga eglutė su skambučiais
Pvz., Turint 50, 00 USD pagrindinį turtą:
- Pirkite vieno skambučio kainą 50.00. Parduokite 3 skambučių pradinę kainą 54.00. Pirkite 2 skambučių pradinę kainą 56.00
Ilga eglutė su puokštėmis
Laikantis šios strategijos, laikiklis yra neutralus. Kartais vadinama tiesiog „medžiu“.
- Pirkite vienkartinę kainą 50.00. Parduokite 3 pardavimo kainą 48.00. Pirkite 2 kainą
Pasibaigus galiojimo laikui, maksimalus pelnas yra 48% pagrindinio turto kainos.
- Maksimalus pelnas yra lygus vidutiniam streikui atėmus didesnį streiką atėmus priemoką.Maksimalus nuostolis yra grynasis už strategiją sumokėtas debetas.Breakeven įvyksta esant mažesniam streikui ir pridėjus pusę sumokėtos įmokos arba didžiausią streiką atėmus priemoką.
Didžiausias nuostolis yra priemoka, mokama už strategijos inicijavimą.
Trumpa eglutė su skambučiais
Trumpos strategijos turėtų sukelti grynąjį sąskaitos kreditą pradėjus. Ši strategija pelninga, kai pagrindinis turtas juda minimalia kryptimi bet kuria kryptimi, tačiau jis yra ribojamas. Neobjektyvusis požiūris yra melagingas, nes norint, kad strategija būtų pelninga, nereikia daug žemesnio lygio žingsnio. Tačiau didesnis žingsnis aukščiau gali duoti pelno
- Parduokite vieno skambučio kainą 50.00. Pirkite 3 skambučių pradinę kainą 54.00. Parduokite 2 skambučių įspėjimo kainą 56.00
Didžiausias pelnas yra gautas grynasis kreditas.
Trumpa eglutė su puokštėmis
Ši strategija lemia grynąjį sąskaitos kreditą ir pelną, kai pagrindinė priemonė juda mažiausiai į abi puses. Pelnas ateina greičiau, kai mažesnis pokytis, nors didesnis neigiamas pokytis taip pat būtų pelningas. todėl ši strategija paskatina bulius.
- Parduokite 1 įpratimo kainą 50.00. Pirkite 3 įpratimo kainą 48.00Parduokite 2 pardavimo kainą 46.00
Didžiausias pelnas yra gautas grynasis kreditas.
