Kas yra entropija?
Entropija yra atsitiktinumo matas. Panašiai kaip begalybės sąvoka, entropija naudojama modeliuoti ir pavaizduoti atsitiktinio kintamojo neapibrėžtumo laipsnį. Jį naudoja finansų analitikai ir rinkos technikai, norėdami nustatyti tam tikro tipo vertybinių popierių ar rinkos elgesio tikimybes.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Entropija yra atsitiktinumo matas. Panašiai kaip begalybės sąvoka, entropija naudojama modeliuojant ir vaizduojant atsitiktinio kintamumo neapibrėžtumo laipsnį. Entropiją naudoja finansų analitikai ir rinkos technikai, norėdami nustatyti tam tikro tipo vertybinių popierių ar rinkos elgesio galimybes.Entropija ilgą laiką buvo rinkos analitikų ir prekybininkų tyrimų ir diskusijų šaltinis. Jis naudojamas kiekybinėje analizėje ir gali padėti numatyti tikimybę, kad vertybinis popierius judės tam tikra kryptimi arba pagal tam tikrą modelį.
Kaip veikia entropija
Entropija ilgą laiką buvo rinkos analitikų ir prekybininkų tyrimų ir diskusijų šaltinis. Jis naudojamas kiekybinėje analizėje ir gali padėti numatyti tikimybę, kad vertybinis popierius judės tam tikra kryptimi arba pagal tam tikrą modelį. Lakieji vertybiniai popieriai turi didesnę entropiją nei stabilūs vertybiniai popieriai, kurių kaina išlieka gana pastovi. Entropijos sąvoka nagrinėjama „Atsitiktinis pasivaikščiojimas Wall Street“.
Entropija kaip rizikos matas
Kaip beta ir kintamumas, entropija naudojama finansinei rizikai įvertinti kaip atsitiktinumas. Finansų pasaulyje rizika yra ir bloga, ir gera, atsižvelgiant į investuotojo poreikius; tačiau paprastai manoma, kad didesnė rizika gali paskatinti augimą. Investuotojai, siekiantys didesnio augimo, yra mokomi ieškoti aukšto beta arba nepastovumo akcijų. Entropija naudojama taip pat. Akcijos, turinčios aukštą entropijos lygį, laikomos rizikingesnėmis nei kitos. Kai kurie analitikai mano, kad entropija suteikia geresnį rizikos modelį nei beta. Įrodyta, kad entropija, tokia kaip beta, ir standartinis nuokrypis mažėja, kai portfelyje padidėja turto ar vertybinių popierių skaičius.
Kalbant apie finansus, šventasis gralis turėjo rasti geriausią būdą sukurti portfelį, kuriame būtų augimas ir maža lėšų panaudojimo galimybė. Kitas būdas pasakyti, tai yra maksimali grąža už mažiausią rizikos sumą. Daugybė laiko ir energijos buvo praleista tiriant duomenų rinkinius ir išbandant daugelį kintamųjų. Ieškant pranašumo portfelio kūrime, entropijos optimizavimas gali būti gana naudingas. Entropija yra vienas iš būdų analitikams ir tyrinėtojams atskirti portfelio atsitiktinumą ar tikėtiną staigmeną.
Entropijos naudojimas
Pagrindinė entropijos naudojimo problema yra pats skaičiavimas. Tarp analitikų yra daugybė skirtingų teorijų, kaip geriausiai pritaikyti šią koncepciją skaičiavimo finansuose.
Pavyzdžiui, išvestinėse finansinėse priemonėse entropija naudojama kaip būdas nustatyti ir sumažinti riziką. Tradiciniame „Black-Scholes“ kapitalo turto kainodaros modelyje manoma, kad visa rizika gali būti apdrausta. Tai yra, visa rizika gali būti nustatyta ir įvertinta. Tai ne visada yra realus modelis.
Entropijos sąvoką galima pritaikyti ir pavaizduoti kintamuoju, kad būtų pašalintas pagrindinio vertybinio popieriaus ar turto sukuriamas atsitiktinumas, o tai leidžia analitikui išskirti išvestinės priemonės kainą. Kitaip tariant, entropija naudojama kaip būdas nustatyti geriausią kintamąjį, kuriam apibrėžti riziką tam tikroje sistemoje ar finansinių priemonių susitarime. Geriausias kintamasis yra tas, kuris mažiausiai nukrypsta nuo fizinės realybės.
Finansuose tai gali būti parodyta naudojant tikimybes ir numatomas vertes. Nors pats skaičiavimas vystosi, tikslas aiškus; analitikai naudoja šią sąvoką norėdami rasti geresnį būdą įkainoti sudėtingas finansines priemones.
