Koks yra finansinių įsipareigojimų santykis (FOR)?
Finansinių įsipareigojimų santykis yra namų ūkių įsiskolinimų ir visų disponuojamų pajamų JAV santykis, kurį kaip nacionalinę statistiką pateikia Federalinis rezervų bankas. Tai matuoja, kiek namų ūkio pajamos išleidžiamos skoloms ir kitiems finansiniams įsipareigojimams grąžinti.
Ši priemonė, skirta padengti dalį namų ūkio pajamų po mokesčių, įpareigotų grąžinti skolą (pvz., Hipotekos, HELOC, automatinės paskolos išmokos ir kredito kortelės palūkanos), yra apskaičiuojama kaip visų reikalaujamų skolos (palūkanų ir palūkanų) santykis. pagrindinė suma) sudedant pajamas po mokesčių. Tai vienintelė nacionalinė ekonominė namų ūkių skolų ir kitų įsipareigojimų namų ūkių biudžetams naštos priemonė.
Šie duomenys teikiami kas ketvirtį. Tačiau Fed jo neišleidžia pagal paskelbtą tvarkaraštį ir yra nenuspėjamai pataisytas bei atsilikęs. Kadangi duomenys yra gauti iš daugelio kitų šaltinių, jų serijos yra peržiūrimos kas ketvirtį, kad atspindėtų išsamesnę informaciją. Pataisymai gali būti dideli ar maži bet kuriame ketvirtyje be iš anksto žinomo modelio.
Paaiškintas finansinių įsipareigojimų santykis
Finansinių įsipareigojimų santykis yra platesnė priemonė nei namų ūkių skolų aptarnavimo koeficientas (DSR). Be reikalaujamų hipotekos įmokų ir numatytų vartotojų skolų mokėjimų, kuriuos sudaro DSR, FOR apima ir nuomininkų naudojamo turto nuomos mokėjimus, auto nuomos mokėjimus, namų savininkų draudimą ir turto mokesčio mokėjimus.
Namų ūkio skolų aptarnavimo koeficientas (DSR) yra visų reikalaujamų namų ūkio skolų mokėjimų ir bendrųjų disponuojamųjų pajamų santykis. DSR yra padalintas į dvi dalis. Hipotekos DSR ir vartotojo DSR sumos pridedamos prie DSR. Hipotekos DSR yra visos ketvirčio reikalaujamos hipotekos įmokos, padalytos iš bendrų ketvirčio disponuojamų asmens pajamų.
Vartotojų DSR yra visos ketvirčio mėnesinės suplanuotos vartotojų skolos, padalytos iš bendrų ketvirčio disponuojamų asmeninių pajamų. Finansinių įsipareigojimų santykis yra platesnė priemonė nei skolų aptarnavimo santykis. Tai apima nuomininkų naudojamo turto nuomos įmokas, auto nuomos įmokas, namų savininkų draudimą, atnaujinamąjį kreditą ir turto mokesčio mokėjimus.
Įtraukiant tokius dalykus kaip pirminės gyvenamosios vietos nuomos įmokos ir kitos su būstu susijusios išlaidos atspindi didėjantį namų ūkių namų valdymą. Įskaitant automobilių nuomos mokesčius, atsispindi automobilių nuomos rinkos augimas.
Laikui bėgant finansinių įsipareigojimų našta, su kuria susiduria Amerikos namų ūkiai, skirsis priklausomai nuo skolos, palūkanų normos ir pajamų pokyčių. Kuo didesnė FOR, tuo didesnė rizika, kad namų ūkiai nesugebės įvykdyti savo finansinių įsipareigojimų.
Finansinių įsipareigojimų santykio apribojimai
Kaip ir dauguma kitų atskirų ekonominės veiklos priemonių, FOR turi tam tikrų trūkumų ir trūkumų. Bet kokia makroekonominė analizė, naudojant šią priemonę, turėtų būti derinama su kitais duomenimis. Dažniausiai minimi trūkumai yra šie:
- duomenys nėra skelbiami paskelbtu grafiku, taip pat išleidimai iš anksto neskelbiami reikšmingų vėlavimų nuo ketvirčio duomenų pabaigos, atsižvelgiant į nenuspėjamus patikslinimus, tik suvestiniai ir nacionaliniai duomenys - nėra demografinės ar regioninės informacijos
