Kas yra pasaulinis pramonės klasifikavimo standartas (GICS)?
Pasaulinis pramonės klasifikavimo standartas (GICS) yra standartizuota akcijų klasifikavimo sistema, kurią kartu sukūrė „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) ir „Standard & Poors“. GICS metodiką naudoja MSCI indeksai, apimantys šalies ir tarptautines akcijas, taip pat didelė dalis profesionalių investicijų valdymo bendruomenės.
GICS hierarchija prasideda 11 sektorių, o po jos eina 24 pramonės grupės, 68 pramonės šakos ir 157 subsektoriai. Kiekviena klasifikuojama atsarga bus koduojama visais šiais keturiais lygiais. Nuo tada, kai GICS buvo sukurta 1999 m., Įvairiomis versijomis buvo pridėtos, iš naujo apibrėžtos arba panaikintos pramonės grupės, subsektoriai ar pramonės šakos. Sektoriaus lygiu įvyko du pakeitimai. Pirmasis, 2016 m., Sukūrė nekilnojamojo turto sektorių. Antrasis, 2018 m., Telekomunikacijų sektorius buvo pervadintas komunikacijos paslaugų sektoriumi. Šis pakeitimas taip pat apėmė sektoriaus išplėtimą, įtraukiant kai kuriuos žiniasklaidos ir pramogų interesus, anksčiau priskiriamus vartotojų nuožiūra, ir kai kuriuos interaktyviosios žiniasklaidos ir paslaugų interesus, anksčiau priskirtus informacinių technologijų sektoriui.
Pasaulinio pramonės klasifikavimo standarto (GICS) supratimas
Pasaulinio pramonės klasifikavimo standarto (GICS) sistema buvo įkurta 1999 m. Ir nuo to laiko tapo plačiai stebima tiesiogiai naudojantis portfelio valdytojų ir lyginant su MSCI indeksais. Apibendrinant, GICS klasifikavo daugiau nei 26 000 akcijų visame pasaulyje, jos sudaro daugiau kaip 95% viso pasaulio kapitalo rinkos vertės. MSCI apskaičiavo, kad jos MSCI fondams priskiriama daugiau kaip 3 trilijonų JAV dolerių turtas, iš kurių daugelis yra skirti konkrečiam sektoriui.
Pagrindinis GICS tikslas yra leisti visiems rinkos dalyviams klasifikuoti atsargas pagal standartizuotas pramonės apibrėžtis. GICS naudojama portfelio diversifikavimui ir bendriems turto paskirstymo sprendimams priimti pagal bendrą sistemą.
GICS konkuruoja su pramonės klasifikavimo etalono (ICB) sistema, kurią prižiūri Dow Jones ir Londono FTSE grupė. Praktiškai dauguma tų pačių sektorių ir pramonės šakų žymimi abiem standartais.
GICS naudingumo tyrimas
Visai neseniai buvo kvestionuojamas GICS klasifikacijų naudingumas. Daugelis dabartinių mūsų ekonominių matavimų vis dar yra pramonės amžiaus produktai: kai kompanijos, kurios augo ir formavo pasaulį, buvo milžiniškos, turinčios milžiniškus fizinius augalus ir daugybę materialių produktų - tokios įmonės kaip „Exxon Mobile“ ir GE. Technikos kompanijos, kaip mes jas šiandien žinome, net nebuvo sumanytos.
Laikai pasikeitė, tačiau mes vis tiek traktuojame verslo subjektus taip, tarsi jie kiltų iš tradicinių pramonės ribų. Pramonės sienos sparčiai nyksta. Per pastaruosius penkerius metus mėgstamos „Apple“ ir „Google“, be kitų, padarė didelę pažangą automobilių, sveikatos apsaugos, žiniasklaidos ir išmaniųjų namų rinkose. GICS gali jas priskirti informacinių technologijų sektoriaus daliai, tačiau mes žinome, kad jų pasiekiamumas apima daug daugiau.
Kritikai tvirtina, kad atėjo laikas pereiti nuo vertikalaus pramonės dėmesio prie verslo modelių, atnaujinant Visuotinį pramonės klasifikavimo standartą, kad atspindėtų platesnį šių dienų verslo nugalėtojų požiūrį. Naujos priemonės ir standartai gali padėti investuotojams, klientams ir darbuotojams geriau valdyti naujus strateginius kraštovaizdžius.
