Uždirbti reikia pinigų, o akredituoti investuotojai turi daugiau galimybių tai padaryti, nei neakredituoti investuotojai.
Taip yra todėl, kad Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) leidžia įmonėms ir privatiems fondams praleisti poreikį registruoti tam tikras investicijas, kol įmonės parduoda šį turtą akredituotiems investuotojams. Akredituoti investuotojai gali investuoti pinigus tiesiai į pelningą privataus kapitalo, privačių akcijų, rizikos draudimo fondų, rizikos kapitalo ir bendrojo kapitalo finansavimą. Vis dėlto reikalavimus, kas gali ir kas negali būti akredituotas investuotojas, ir kurie gali dalyvauti šiose galimybėse, nustato SEC.
Yra paplitusi klaidinga nuomonė, kad egzistuoja „procesas“ tam, kad asmuo taptų akredituotu investuotoju. Jokia vyriausybinė agentūra ar nepriklausoma įstaiga neperžiūri investuotojo pažymėjimų, taip pat nėra sertifikavimo egzamino ar popieriaus lapo, kuriame teigiama, kad asmuo tapo akredituotu investuotoju. Vietoj to, bendrovės, išleidžiančios neregistruotus vertybinius popierius, nustato potencialaus investuotojo statusą prieš atlikdamos pardavimą.
Šiame straipsnyje aprašomi reikalavimai tapti akredituotu investuotoju, kaip nustatyti, ar esate kvalifikuotas, ir atrankos procesą, kurį baigė investicijų valdytojai akredituoto investuotojo statusui patikrinti.
Kas yra akredituotas investuotojas?
1933 m. Vertybinių popierių įstatymo (D taisyklė) D taisyklės 501 punkte pateiktas akredituoto investuotojo apibrėžimas. Paprasčiau tariant, SEC apibrėžia akredituotą investuotoją per pajamų ir grynosios vertės ribas dviem būdais:
- Fizinis asmuo, kurio pajamos per pastaruosius dvejus metus viršija 200 000 USD arba bendros pajamos su sutuoktiniu viršija 300 000 USD tais metais, ir pagrįstai tikimasi tokio paties pajamų lygio einamaisiais metais… Fizinis asmuo, turintis individualių grynųjų pajamų vertės, arba bendrą su sutuoktiniu grynąją vertę, kuri pirkimo metu viršija 1 mln. USD, neįskaitant tokio asmens pagrindinės gyvenamosios vietos vertės.
Paskutinė antros kulkos dalis yra kritinė, nes tai yra svarbus pakeitimas, kuris buvo įvestas 2010 m. Priimant Doddo ir Franko įstatymą. Prieš priimant finansinį įstatymą, nebuvo nustatyta, kad nustatant asmens grynąją vertę yra pagrindinė gyvenamoji vieta. Kiekvienas asmuo, turėjęs akredituotas investicijas prieš priimant sprendimą, buvo įsitvirtinęs įstatyme.
501 taisyklėje, be bendrovių direktorių, akcijų savininkų ir finansų institucijų, taip pat numatytos nuostatos dėl korporacijos, partnerystės, labdaros organizacijų ir patikos fondų. Asmenims ar poroms, siekiantiems būti akredituotais investuotojais, yra parengtos šios formulės ir atrankos procesai.
Kaip nustatyti, ar esate akredituotas?
Asmenys, uždirbę 200 000 USD ar daugiau pajamų per pastaruosius dvejus metus, automatiškai laikomi akredituotais investuotojais, kaip ir tas asmuo, kurio pajamos, kartu sudėjus su sutuoktiniu, siekia 300 000 USD ar daugiau.
Asmuo taip pat gali išlaikyti ne mažesnę kaip 1 mln. USD grynąją vertę, atėmus pagrindinės gyvenamosios vietos vertę. Vienintelė situacija, kai pagrindinis namas gali pasverti grynąją vertę, yra tada, kai investuotojas turi povandeninę hipoteką arba likutį namų nuosavybės kredito linijoje.
Kad asmuo galėtų nuspręsti, kaip kvalifikuotas akredituotas investuotojas, jis turėtų sudaryti asmeninį balansą, tokį, koks pateiktas žemiau, atimdamas bendrą įsipareigojimų skaičių iš viso turto.
| Allenas | Brianas | Carla | |
| Pirminė gyvenamoji vieta | |||
| Namų vertė | 500 000 USD | 500 000 USD | 500 000 USD |
| Hipoteka | 50 000 USD | 300 000 USD | 400 000 USD |
| Namų nuosavybės linija | 100 000 USD | ||
| Turtas | |||
| Banko sąskaitos | 500 000 USD | 500 000 USD | 500 000 USD |
| 401 (k) / IRA | 300 000 USD | 300 000 USD | 300 000 USD |
| Kitos investicijos | 400 000 USD | 400 000 USD | 400 000 USD |
| Automobilis | 25 000 USD | 25 000 USD | 25 000 USD |
| Iš viso įtrauktas turtas | 1 225 000 USD | 1 225 000 USD | 1 225 000 USD |
| Įsipareigojimai | |||
| Studentų ir transporto priemonių paskolos | 100 000 USD | 100 000 USD | 100 000 USD |
| Kiti įsipareigojimai | 100 000 USD | 100 000 USD | 100 000 USD |
| Povandeninė hipoteka | 100 000 USD | ||
| Namų nuosavybės balanso likutis | 100 000 USD | ||
| Iš viso įtraukti įsipareigojimai | 200 000 USD | 300 000 USD | 300 000 USD |
| Grynasis vertas | 1 025 000 USD | 925 000 USD | 925 000 USD |
Kaip pažymėta aukščiau pateiktame pavyzdyje, Allenas yra laikomas akredituotu investuotoju, nes jo grynoji vertė yra didesnė nei 1 mln. USD. Tačiau tiek Brianas, tiek Carla neatitinka reikalavimų dėl papildomų įsipareigojimų, susijusių su jų pagrindine gyvenamąja vieta. Briano atveju jis turi 100 000 USD namų nuosavo kapitalo liniją, kuri padidina jo įsipareigojimus ir sumažina jo grynąją vertę žemiau 1 milijono USD. Tuo tarpu povandeninė Carla hipoteka padidina jos įsipareigojimus ir riboja grynąją vertę.
Deramas rūpestingumas
Kaip minėta, nė viena oficiali agentūra ar institucija nepatvirtina investuotojo akreditacijos ir neišduodamas joks pažymėjimas. Tačiau nuo 2013 m. Rugsėjo mėn. SEK reikalauja, kad visi, parduodantys akredituotiems investuotojams, turėtų atlikti daugybę skirtingų veiksmų, kad patikrintų šią būseną. Neįmanoma tiesiog pasakyti įmonei ar pažymėti langelį, kuris signalizuoja apie asmens kvalifikaciją.
Asmenys, kurie jaučiasi kvalifikuoti, gali apsilankyti fonde ir paprašyti informacijos apie galimas investicijas. Šiuo metu vertybinių popierių emitentas pateiks klausimyną, kad nustatytų, ar asmuo gali būti laikomas „akredituotu investuotoju“. Prie klausimyno taip pat greičiausiai reikės pridėti finansinę atskaitomybę ir informaciją apie kitas sąskaitas, kad būtų galima patvirtinti į sąrašą įtraukto turto nuosavybės teises. balanse kaip aukščiau. Bendrovės taip pat greičiausiai įvertins kredito ataskaitą norėdamos įvertinti bet kokias skolas, kurias turi asmuo, siekiantis akredituoto statuso.
Asmenims, kurių kvalifikacija grindžiama metinėmis pajamomis, greičiausiai reikės pateikti mokesčių deklaracijas, W-2 formas ir kitus dokumentus, kuriuose nurodomas darbo užmokestis. Asmenys taip pat gali apsvarstyti CPA, mokesčių advokatų, investicijų brokerių ar patarėjų apžvalgų laiškus.
Esmė
Akredituoti investuotojai turi galimybę investuoti į neregistruotas investicijas, kurias teikia tokios bendrovės kaip privataus kapitalo fondai, rizikos draudimo fondai, rizikos kapitalo įmonės ir kitos. Tačiau griežti SEC reglamentai reikalauja, kad bendrovės imtųsi daugybės veiksmų, kad patvirtintų investuotojo, pretenduojančio į akredituotą statusą, statusą. Norėdami gauti kvalifikaciją, akredituotas investuotojas turi viršyti tam tikrą metinį pajamų lygį per pastaruosius dvejus metus arba išlaikyti grynąją vertę, viršijančią 1 milijoną USD (atėmus pagrindinės gyvenamosios vietos vertę).
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Alternatyvios investicijos
Minimalus finansavimas neakredituotiems investuotojams
Privataus kapitalo ir rizikos kapitalo riba
Investavimo į „Uber“ būdai, kol jis taps viešas
Investiciniai rizikos draudimo fondai
Kas yra rizikos draudimo fondai?
Investicijos į nekilnojamąjį turtą
Kaip investuoti į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą
Rizikos draudimo fondai
Rizikos draudimo fondo patikrinimas
Privataus kapitalo ir rizikos kapitalo riba
Kaip įkurti savo privataus kapitalo fondą
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
Akredituotas investuotojas Akredituotas investuotojas turi finansinį rafinuotumą ir sugebėjimą investuoti į neregistruotus vertybinius popierius, keliantį didelę riziką ir atlygį, ir tam tikros SEC apsaugos. Privatus investicinis fondas Apibrėžimas Privatus investicinis fondas yra fondas, kuris nėra atviras nuolatiniams investuotojams. arba plačiąja visuomene daugeliu atvejų. daugiau „Angel Investor“ „Angelų investuotojas“ paprastai yra didelis grynosios vertės asmuo, teikiantis finansinę paramą mažiems pradedantiesiems ar verslininkams, paprastai mainais už nuosavybės kapitalą. sudėtingesnis investuotojo apibrėžimas Sudėtingas investuotojas yra tas investuotojo tipas, turintis didelę grynąją vertę ir patirtį, leidžiantis pažangias investavimo galimybes. daugiau Neakredituotas investuotojas Neakredituotas investuotojas yra tas, kuris neatitinka akredituotų investuotojų SEC pajamų ar grynosios vertės reikalavimų. daugiau grynosios vertės Grynoji vertė yra ūkio subjekto vertės matas ir gali būti taikoma fiziniams asmenims, korporacijoms, sektoriams ir net šalims. daugiau