Kas yra metinis portfelio balansavimo planas ir kodėl jums jo reikia? Kai pirmą kartą sudarote portfelį, turtas subalansuojamas atsižvelgiant į jūsų investavimo tikslus, toleranciją rizikai ir laiko momentą. Tačiau šis balansas, žinomas kaip „svoris“, laikui bėgant greičiausiai pasikeis priklausomai nuo to, kaip veikia kiekvienas segmentas. Jei vienas segmentas auga sparčiau nei kiti, tuomet jūsų portfelis toje srityje bus pervertintas ir gali nebeatitikti jūsų tikslų.
Iš naujo subalansuodami portfelį išvengsite per didelio svorio, laikui bėgant išlaikysite norimą svorį. Tai yra svarbus žingsnis kasmet išnagrinėti savo portfelį - patys arba kartu su savo finansų patarėju - kad nustatytumėte, ką reikia atnaujinti kitais metais. Atsižvelgiant į rinkos nepastovumą, gali tekti persigalvoti dažniau nei kartą per metus. (apie savo portfelio balansavimą, kad išliktumėte kelyje.)
Kaip veikia metinis portfelio balansavimo planas
Paprasčiausia forma balansavimo strategija išlaikys pirminį portfelio turto paskirstymą, parduodama bet kurio segmento dalį, kuri auga sparčiau nei likusi dalis, ir gautas pajamas panaudos papildomoms kitų portfelio segmentų dalims pirkti. Pavyzdžiui, tarkime, kad kuriate portfelį, kurį sudaro 50% akcijų, 40% obligacijų ir 10% grynųjų. Jei akcijos augs 10% per metus, o obligacijos - 5%, atsargos greitai sudarys daugiau nei 50% portfelio.
Balansavimo strategija reikštų, kad perteklinis akcijų portfelio augimas bus parduotas, o pajamos bus nukreiptos į obligacijų ir grynųjų pinigų segmentus, kad būtų išlaikytas pirminis turto santykis. Ši strategija taip pat skatina geriau parduoti segmentus, kai jų kainos yra aukštos, ir pirkti kitus, kai jų kainos yra žemesnės, o tai pagerina bendrą grąžą laikui bėgant.
Balansavimas gali būti veiksmingiausias tada, kai rinkos yra nestabilios, nes portfelis uždirba dėl laimėtojų akcijų ir su nuolaida surenka mažesnių akcijų paketus. Kai kurios balansavimo strategijos yra griežtesnės nei kitos: viena gali išbalansuoti, jei viename sektoriuje portfelis padidėja 5%, o kitas gali sudaryti iki 10% didesnį svorį.
Turto planavimas ir mokesčiai
Tuo pačiu metu subalansuodami savo portfelį, galbūt norėsite pasinaudoti šia galimybe koreguoti turto planavimo tikslais. Pvz., Įstatyme „Kiekvienos bendruomenės pensijų didinimo (SAUGUMAS) nustatymas“ nustatyta, kad kai kurie paveldėtos IRA naudos gavėjai, kurie nėra sutuoktiniai, privalo mokėti paskirstymus iki 10-ies kalendorinių metų, einančių po IRA savininko mirties metų pabaigos.
Tai reiškia, kad jūsų naudos gavėjams gali turėti įtakos netikėtai didelė mokesčių sąskaita priklausomai nuo to, kada jie paskirstys išmokas, ir nuo bendros paveldimos IRA vertės. Jei vienas iš jūsų tikslų yra palikti sutuoktiniui, vaikams ar kitiems naudos gavėjams savo turto atsargas, jei jūs mirštumėte, turėsite žinoti ir planuoti mokesčių pasekmes, su kuriomis jie gali susidurti, atsižvelgiant į tai, kaip jūsų portfelis ir pensinis turtas yra struktūrizuotas.
Apsvarstykite išlaidas
Balansą taip pat galima atlikti dažniau, pavyzdžiui, kas ketvirtį ar šešis mėnesius, nepriklausomai nuo rinkos sąlygų. Tačiau kuo dažniau portfelis balansuojamas, tuo didesnės komisinės arba operacijų išlaidos. Be to, kai kurie saugotojai gali apriboti pinigų pervedimą iš vieno fondo ar turto klasės į kitą tam tikrą skaičių kartų per metus.
Vienas iš būdų sumažinti mokesčius yra pasitelkti neseniai atsiradusio patarėjo robo klausimais paslaugas. Šios automatizuotos paslaugos atlieka pagrindinius pinigų tvarkymo darbus, tokius kaip portfelio balansavimas, už nedidelę dalį konsultanto išlaidų. Dabar vartotojams yra keletas, o jų turto bazė sparčiai auga. (apie tai, ar robo patarėjai iš tikrųjų veikia jūsų labui).
Kitas svarstymas, susijęs su balansavimu, yra tas, kad apmokestinamosiose sąskaitose bet kokios investicijos, parduodamos siekiant pelno, apmokestinamos kapitalo prieaugio mokesčiais.
Esmė
Balansavimas iš esmės yra susijęs su rizikos valdymu. Pvz., Jei jūsų pradinį portfelį sudarė 60 procentų akcijų ir 40 procentų obligacijų, stiprioje akcijų rinkoje, kur akcijos auga (ir be balansavimo), santykis gali tapti 90:10. Tokiam dideliam akcijų paketui trūksta įvairovės ir jis yra daug rizikingesnis. Tai gali būti gerai tiems, kurie labai toleruoja riziką ir turi ilgą rizikos horizontą, tačiau tai gali būti blogai tiems, kurie nori išeiti į pensiją kitais ar dvejais metais.
Portfelio balansavimas gali padėti išsaugoti pradinį turto paskirstymą ir sumažinti riziką. Tai taip pat gali pagerinti bendrą jūsų portfelio grąžą laikui bėgant, esant mažesniam nepastovumui. Daugelis pinigų tvarkymo paslaugų, investicinių fondų bendrovių ir kintamo anuiteto paslaugų teikėjai siūlo šią paslaugą, kartais nemokamai. Norėdami gauti daugiau informacijos apie tai, kaip balansavimas gali padėti jūsų portfeliui, susisiekite su savo finansų patarėju.
