Bankai yra viena iš labiausiai besinaudojančių institucijų JAV. Dalinio rezervo bankininkystės ir Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC) derinys sukūrė bankų aplinką su ribota skolinimo rizika.
Norėdami tai kompensuoti, trys atskiros reguliavimo institucijos - FDIC, Federalinis rezervų bankas ir Valiutos kontrolierius - peržiūri ir riboja Amerikos bankų sverto koeficientus. Tai reiškia, kad jie apriboja, kiek pinigų bankas gali paskolinti, palyginti su tuo, kiek kapitalo bankas skiria savo turtui. Kapitalo lygis yra svarbus, nes bankai gali „nurašyti“ savo turto kapitalo dalį, jei bendra turto vertė sumažėja. Turtas, finansuojamas skolomis, negali būti nukainotas, nes banko obligacijų turėtojai ir indėlininkai yra skolingi toms lėšoms.
Kas yra sverto koeficientas?
Nelabai naudinga žiūrėti tik į bendrą banko paskolų sumą. Be papildomo konteksto yra per sunku sužinoti, ar bankas neturi per daug svertų. Reguliatoriai įveikia šią problemą naudodamiesi turto ir kapitalo santykiu banko balanse arba jo „sverto koeficientu“. Didesnis sverto koeficientas reiškia, kad bankas turi naudoti daugiau kapitalo savo turtui finansuoti, bent jau palyginti su visa jo pasiskolintų lėšų suma.
Bankas skolina pinigus, kuriuos „pasiskolina“ iš klientų, kurie ten deponuoja pinigus. Tam tikra prasme visi šie indėliai yra bankui suteikiamos paskolos, kurias bet kada galima pareikalauti. Bankai dažnai turi ir kitų, labiau tradicinių kreditorių. Sverto koeficientas naudojamas norint nustatyti, kiek skolų bankas turi, palyginti su jo kapitalu, būtent „1 lygio kapitalu“, įskaitant paprastąsias akcijas, nepaskirstytąjį pelną ir pasirinkti kitą turtą.
Kaip ir bet kurioje kitoje įmonėje, manoma, kad saugiau bankui turėti didesnį sverto koeficientą. Teorija yra tokia, kad bankas turi panaudoti nuosavą kapitalą paskoloms ar investicijoms gauti ar savo labiausiai sverto arba rizikingiausio turto pardavimui. Taip yra todėl, kad mažiau kreditorių ir (arba) mažesnė įsipareigojimų neįvykdymo rizika, jei ekonomika pasisuks į pietus, o investicijos ar paskolos nebus išmokėtos.
Banko nuostatai dėl sverto koeficiento
Banko taisyklės dėl sverto koeficiento yra labai sudėtingos. Federalinis rezervų bankas parengė bankų kontroliuojančiųjų bendrovių gaires, nors šie apribojimai skiriasi priklausomai nuo bankui suteikto reitingo. Apskritai, bankai, patiriantys greitą augimą arba susiduriantys su veiklos ar finansiniais sunkumais, privalo išlaikyti aukštesnius sverto koeficientus.
Yra keletas kapitalo poreikio ir privalomųjų atsargų normų formų, nustatytų Amerikos bankams per FDIC ir valiutos kontrolierių, kurios netiesiogiai daro įtaką sverto koeficientams. Sverto koeficientų tikrinimo lygis padidėjo po didžiosios 2007–2009 m. Nuosmukio, nes susirūpinimas dėl didelių bankų yra „per didelis, kad žlugtų“ ir tarnautų kaip skambučio kortelė, kad bankai taptų labiau mokūs.
Šie apribojimai natūraliai riboja suteiktų paskolų skaičių, nes bankui yra sunkiau ir brangiau kaupti kapitalą, nei skolintis lėšas. Didesni kapitalo reikalavimai gali sumažinti dividendus arba sumažinti akcijų vertę, jei išleidžiama daugiau akcijų.
