Forex rinkoje visi sandoriai turi būti įvykdyti per dvi darbo dienas. Prekybininkai, norintys išplėsti savo pozicijas, neturėdami už ką atsiskaityti, privalo uždaryti savo pozicijas iki atsiskaitymo dienos 17 valandos rytinio standartinio laiko ir vėl atidaryti jas kitą dieną. Tai išstumia atsiskaitymą dar dviem prekybos dienomis. Ši strategija, vadinama pratęsimu, sukuriama apsikeitimo sandorio pagrindu ir, atsižvelgiant į vyraujančias palūkanų normas, prekybininkui tai reiškia sąnaudas ar pelną.
Forex rinka veikia su valiutų poromis ir yra kotiruojama kotiruojamos valiutos, palyginti su bazine valiuta, atžvilgiu. Investuotojas skolinasi pinigų, norėdamas nusipirkti kitą valiutą, o už pasiskolintą valiutą mokamos palūkanos ir uždirbamos už nupirktą valiutą, kurios grynasis poveikis yra paskolos pratęsimo palūkanos.
Apskaičiuojamos paskolos palūkanos
Norėdami apskaičiuoti pratęsimo palūkanas, mums reikia abiejų valiutų trumpalaikių palūkanų normų, dabartinio valiutų poros keitimo kurso ir įsigytos valiutų poros kiekio. Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojui priklauso 10 000 CAD / USD. Dabartinis valiutos kursas yra 0, 9155, trumpalaikė Kanados dolerio (bazinė valiuta) palūkanų norma yra 4, 25%, o trumpalaikė JAV dolerio (kotiruojamos valiutos) palūkanų norma yra 3, 5%. Šiuo atveju paskolos pratęsimo palūkanos yra 22, 44 USD.
Įsigytas vienetų skaičius naudojamas, nes tai yra turimų vienetų skaičius. Trumpalaikės palūkanų normos yra naudojamos, nes tai yra valiutų, naudojamų valiutų poroje, palūkanų normos. Mūsų pavyzdžio investuotojui priklauso Kanados doleriai, todėl jis arba ji uždirba 4, 25 proc., Tačiau privalo sumokėti pasiskolintą 3, 5 proc. JAV dolerio kursą. Lygties skaitiklio skirtumo sandauga yra padalijama iš valiutos kurso ir 365 sandaugos, nes tai mūsų skaitiklį įveda į dienos skaičių. Kita vertus, jei bazinės valiutos trumpalaikė palūkanų norma yra mažesnė už skolintos valiutos trumpalaikę palūkanų normą, paskolos pratęsimo palūkanų norma būtų neigiamas skaičius, dėl kurio sumažėtų investuotojo sąskaitos vertė.. Valiutų poros palūkanų normos išvengti galima užėmus uždarą poziciją.
