Turinys
- Investuojantis „Momentum“ tėvas
- Momentinio investavimo nurodymai
- „Momentum Investment“ elementai
- Momentinio saugumo pasirinkimas
- Griežta rizikos kontrolė
- Puikus atvykimo laikas
- Pozicijos valdymas
- Pelningas išėjimas
- „Momentum Investing“ pranašumai
- „Momentum Investment“ trūkumai
- Ar ji tau tiks?
- Esmė
Popieriuje momentinis investavimas atrodo ne taip kaip investavimo strategija ir labiau panašus į kelio reakciją į rinkos informaciją. Pralaimėtojų pardavimo ir nugalėtojų pirkimo idėja vilioja, tačiau ji sklinda prieš išbandytą ir tikrąjį Wall Street posakį „pirkti mažai, parduoti aukštai“., apžvelgsime investavimo pagreitį ir jo pranašumus bei trūkumus.
Investuojantis „Momentum“ tėvas
Nors ir ne pirmas postūmis investuotojui, Richardas Driehausas pasinaudojo praktika ir padarė ją strategija, kuria vadovavosi naudodamas savo lėšas. Jo filosofija buvo tokia, kad daugiau pinigų galima uždirbti „perkant didelius ir parduodant brangiau“, nei perkant žemos kainos akcijas ir laukiant, kol rinka jas įvertins.
Driehausas tikėjo pardavęs pralaimėtojus ir leisdamas nugalėtojams važiuoti, investuodamas pralaimėjusiųjų pinigus į kitas akcijas, kurios pradėjo virti. Daugelis jo naudojamų metodų tapo pagrindais to, kas dabar vadinama „momentiniu investavimu“.
Momentinio investavimo nurodymai
„Momentum“ investuoja siekdamas pasinaudoti rinkos nepastovumu, užimdamas trumpalaikes atsargų didėjimo pozicijas ir jas parduodamas, kai tik atsiranda požymių, kad mažės. Tuomet investuotojas perkelia kapitalą į naujas pozicijas. Šiuo atveju rinkos nepastovumas yra tarsi bangos vandenyne, o paspartėjęs investuotojas plaukia aukštyn viena nuo kitos, tik norėdamas pereiti į kitą bangą, kol pirmoji banga vėl nenukris.
Paspartėjęs investuotojas nori pasinaudoti investuotojų bandos pranašumais, įvesdamas paketą ir būdamas pirmasis, paėmęs pinigus ir paleidęs.
„Momentum Investment“ elementai
Prekybos pagreitį skatinančioms rinkoms reikia sudėtingų rizikos valdymo taisyklių, kad būtų galima spręsti nestabilumo, perpildymo ir paslėptus spąstus, mažinančius pelną. Rinkos dalyviai įprastai ignoruoja šias taisykles, jas užtemdo didžiulė baimė, kad jie praleis mitingą ar išparduos, o visi kiti knygas gaus netikėtai. Taisykles galima suskaidyti į penkis elementus:
- Pasirinkimas ar kokios jūsų pasirinktos akcijosRizika sukasi dėl laiko, kai reikia atidaryti ir uždaryti sandorius. Įplaukos laikas reiškia įsitraukimą į prekybos ankstyvą poziciją. Valdymas susieja didelius kainų skirtumus, o jūsų turimas laikotarpis Išėjimo taškai reikalauja nuoseklaus diagramų sudarymo
Momentinio saugumo pasirinkimas
Pasirinkite likvidžius vertybinius popierius, kai imamės strategijų. Laikykitės atokiau nuo svertinių ar atvirkštinių ETF, nes jų kainų svyravimai tiksliai nestebi pagrindinių indeksų ar ateities rinkų dėl sudėtingos fondo struktūros. Įprasti fondai sukuria puikias prekybos priemones, tačiau yra linkę sumažinti mažesnį procentinį pelną ir nuostolius, palyginti su atskirais vertybiniais popieriais.
Jei įmanoma, ieškokite vertybinių popierių, kuriais prekiaujama daugiau nei 5 mln. Akcijų per dieną. Daugelis populiarių akcijų atitinka šiuos kriterijus, tačiau net ir mažos apyvartos emisijos gali virsti labai likvidžiomis priemonėmis, kai naujienų srautas ir stiprios emocinės reakcijos pritraukia rinkos dalyvius iš įvairių šaltinių.
Stebėkite „dienos aromatą “, kai nauji produktai, padalijimai ar koncepcijos patraukia visuomenės vaizduotę, versdami analitikus mesti skaičiavimus ir perskaičiuoti pelno įvertinimus. Biotechnologijos ir mažos vidutinio dydžio technologijų įmonės sukuria gausų šių istorinių atsargų kiekį.
Griežta rizikos kontrolė
Turi būti išsamiai išnagrinėta lygties rizikinga pusė, nes priešingu atveju strategija žlugs. Pastebimos prekybos akimirkos yra šios:
- Peršokimas į poziciją per anksti, kol dar nepasitvirtina pagreitis. Uždaryti padėtį per vėlai, kai tik pasieksite prisotinimą.Neįmanoma išlaikyti akių ekrane, trūksta besikeičiančių tendencijų, pasikeitimų ar naujienų ženklų, kurie stebina rinką. Laikydami poziciją atvirą per naktį. Atsargos yra ypač jautrios išoriniams veiksniams, atsirandantiems pasibaigus šios dienos prekybai - šie veiksniai kitą dieną gali sukelti radikaliai skirtingas kainas ir modelius. Jei greitai nedarote blogos padėties, nesugebate greitai suklastoti klaidų..
(Norėdami gauti daugiau informacijos, žiūrėkite: Aktyvių prekybininkų rizikos valdymo metodai .)
Puikus atvykimo laikas
Geriausias postūmis įvyksta, kai įvyksta naujienų šokas, sukeliantis greitą judėjimą iš vieno kainų lygio į kitą. Savo ruožtu tai atveria pirkimo ar pardavimo signalus stebintiems žaidėjams, kurie pradeda žaisti ir yra apdovanojami tiesioginiu pelnu. Vystantis prekybai, įeina dar viena impulsinio kapitalo dalis, sukurianti priešingus svyravimus, kurie išstumia silpnas rankas. Karštų pinigų gyventojai pagaliau pasiekia kraštutinumą, sukeldami nepastovius plakimus ir didelius perversmus.
Ankstyvosios pozicijos teikia didžiausią atlygį su mažiausia rizika, o senėjimo tendencijų reikėtų vengti bet kokia kaina. Realaus pasaulio scenarijuose atsitinka priešingai, nes dauguma prekybininkų nemato galimybių tik vėlai ciklo metu ir tada neveikia tol, kol neįsitraukia visi kiti.
Pozicijos valdymas
Pozicijos valdymas užtrunka, nes šie vertybiniai popieriai dažnai pasižymi dideliais pirkimo / pardavimo kainų skirtumais. Dideli pasiskirstymai reikalauja didesnio judėjimo jūsų naudai, kad būtų pasiektas pelningumas, taip pat šlifavimas per platų dienos diapazoną, kuris parodo sustojimus - net jei techniniai duomenys lieka nepažeisti.
Protingai rinkitės laikymo periodą, nes kuo ilgiau rizikuojate, tuo rizika padidėja. Dienos prekyba gerai veikia kartu su pagreitio strategijomis, tačiau ji verčia žaidėjus užimti didesnes pozicijas, kad kompensuotų didesnį pelno, gauto iš kelių dienų, potencialą. Atvirkščiai, laikant kelis seansus, geriausia sumažinti padėties dydį, kad būtų galima daugiau judėti ir sustabdykite vietą toliau nuo dabartinio veiksmo.
Pelningas išėjimas
Išeikite, kai kaina greitai keičiasi į pernelyg didelę techninę būklę. Ši perdėta būsena dažnai nustatoma pagal vertikalių juostų seriją 60 minučių diagramoje. Kita vertus, kaina gali prasiskverbti į trečią ar ketvirtą standartinius 20 dienų „Bollinger Band“ viršutinės ar apatinės dalies nuokrypius.
Priveržkite stoteles arba apsvarstykite aklą išvažiavimą, kai techninės kliūtys pasiekiamos kaip pagrindinė tendencija arba ankstesnė aukščiausia / žemiausia. Išeikite arba gaukite dalinį pelną, kai kryžminiai ženklai rodo galimus tendencijų pokyčius.
„Momentum Investing“ pranašumai
Momentinis investavimas gali tapti dideliu pelnu prekybininkui, kuris turi tinkamą asmenybę, gali valdyti su tuo susijusią riziką ir gali atsiduoti laikytis strategijos.
Didelio pelno tikimybė per trumpą laiką
Investuojant reikia uždirbti pelno. Pvz., Tarkime, kad perkate akcijas, kurių vertė padidėja nuo 50 iki 75 USD, remiantis pernelyg teigiama analitikų ataskaita. Tada jūs parduodate su 50% pelnu prieš akcijų kainą pataisydami. Per kelias savaites ar mėnesius jūs grąžinote 50% (ne metinė grąža). Laikui bėgant, pelno potencialas gali padidėti, investuojant į priekį, gali būti stulbinančiai didelis.
Pasinaudokite rinkos nepastovumu savo pranašumui
Investavimo impulsas yra galimybė išnaudoti nestabilias rinkos tendencijas. „Momentum“ investuotojai ieško akcijų, į kurias galėtų investuoti, ir pradeda jas parduoti, kol kainos pradės mažėti. Tokiems investuotojams pranašumas prieš paketą yra būdas maksimaliai padidinti investicijų grąžą (IG).
Panaudokite kitų investuotojų emocinius sprendimus
Pasak tinklaraščio „A Wealth of Common Sense“ Beno Carlsono, visa idėja, kad reikia investuoti į naujoves, yra paremta sekimu. Tačiau postūmio investuotojai tai daro sistemingai, apimdami tam tikrą pirkimo ir pardavimo tašką. Užuot valdomi emocinių reakcijų į akcijų kainas, kaip kad yra daugelis investuotojų, investuotojai, norintys paspartinti emocinius investuotojus, nori pasinaudoti akcijų kainų pokyčiais.
(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kodėl vertybinių popierių investuotojai žaidžia rizikingą „akimirkos“ žaidimą .)
„Momentum Investment“ trūkumai
Tačiau už kiekvieno sidabro spalvos debesies taip pat gali būti lietaus. „Momentum“ investavimas taip pat turi keletą trūkumų. Tas pats rizikos ir grąžos santykis, kuris egzistuoja su kitomis investavimo strategijomis, taip pat vaidina impulsą investuojant.
Kaip valtis, bandanti plaukti ant bangų kriauklių, tačiau šiuo metu investuotojui kyla pavojus, kad neteisingai nusipirksite prekę ir pateksite į vandenį. Dauguma investuotojų priima šią riziką kaip mokėjimą už didesnės grąžos galimybę.
Didelė apyvarta
Didelė akcijų apyvarta gali būti brangi atsižvelgiant į mokesčius. Nors pigių brokerių paslaugos lėtai panaikina didelių mokesčių problemą, tai vis dar kelia didelį susirūpinimą daugumai naujokų biržoje prekiaujančių verslininkų.
Laikas intensyvus
„Momentum“ investuotojai kiekvieną dieną turi stebėti rinkos duomenis, jei ne kas valandą. Kadangi jie susiduria su atsargomis, kurios keisis ir vėl mažės, jos turi anksti šokti ir greitai išeiti. Tai reiškia, kad turite žiūrėti visus atnaujinimus ir sužinoti, ar nėra kokių nors neigiamų naujienų, kurios sudomins investuotojus.
Rinkos jautrumas
„Momentum“ investicijos geriausiai veikia bulių rinką, nes investuotojai paprastai bando daug daugiau. Lokių rinkoje pelno marža investuojant sparčiai mažėja atsižvelgiant į padidėjusį investuotojo atsargumą.
Ar ji tau tiks?
Momentinis investavimas gali suveikti, tačiau tai gali būti nepraktiška visiems investuotojams. Kaip individualus investuotojas, praktikuodamas greitą investavimą greičiausiai patirs bendrą portfelio nuostolį. Pirkdami didėjančią vertę ar parduodant mažėjančią vertę, jūs reaguosite į senesnes naujienas nei profesionalai, investuojantys į lėšas.
Jie išeis ir paliks jus ir kitus nelaimingus žmones, laikančius maišą. Jei jums pavyks laiku tai padaryti, vis tiek turėsite labiau žinoti apie apyvartos mokesčius ir tai, kiek jie sugadins jūsų grąžą.
Esmė
Prekyba akimirksniu yra ne visiems, tačiau tinkamai atlikus, ji dažnai gali sukelti įspūdingą grąžą. Prekyba tokio tipo stilistika yra griežta drausmė, nes pirmi silpnumo ženklai turi būti uždaryti, o lėšos turi būti nedelsiant perkeltos į kitą stiprią prekybą.
Veiksniai, tokie kaip komisiniai, padarė tokį prekybos tipą daugeliui prekybininkų nepraktišką, tačiau ši istorija pamažu keičiasi, nes pigių brokerių įmonės daro svarbesnį vaidmenį trumpalaikių aktyvių prekybininkų karjeroje. Pirkti aukštą kainą ir parduoti didesnį yra prekybininkų pavydėtinas tikslas, tačiau šis tikslas neiškeliamas be tinkamos iššūkių dalies.
