Kokie yra nuostoliai dėl rinkos vertės?
Pagal rinkos vertę patirti nuostoliai yra nuostoliai, atsirandantys dėl apskaitos įrašo, o ne už faktinį vertybinio popieriaus pardavimą. Vertės sumažėjimas rinkos gali atsirasti tada, kai turimos finansinės priemonės įvertinamos dabartine rinkos verte. Jei vertybinis popierius būtų nupirktas už tam tikrą kainą, o rinkos kaina vėliau sumažėtų, jo turėtojas patirtų nerealizuotų nuostolių, o vertybinio popieriaus sumažinimas iki naujos rinkos kainos reikštų rinkos vertės praradimą. Įvertinimas pagal rinkos vertę yra tikrosios vertės apskaitos sąvokos dalis, kuria siekiama investuotojams suteikti skaidresnę ir tinkamesnę informaciją.
„Mark-To-Market“ apskaita
Paaiškinta nuostolių dėl rinkos vertė
Įvertinimą pagal rinkos vertę kaip apskaitos sąvoką tvarkė Finansinių apskaitos standartų valdyba (FASB), naudodamasi įvairiais valdybos pranešimais: SFAS 115 - Tam tikrų investicijų į skolą ir nuosavybės vertybinius popierius apskaita; SFAS 130 - Kitų bendrųjų pajamų ataskaitų teikimas; SFAS 133 - Išvestinių priemonių apskaita ir apsidraudimo veikla; SFAS 155 - Tam tikrų hibridinių finansinių priemonių apskaita; ir SFAS 157 - Tikrosios vertės matavimas. Tai yra paskutinis, išleistas 2006 m., Labiausiai atkreipiantis auditorių ir buhalterių dėmesį, nes ataskaitoje pateiktas „tikrosios vertės“ apibrėžimas ir kaip ją įvertinti pagal visuotinai priimtus apskaitos principus (BAP).
Tikroji vertė teoriškai yra lygi dabartinei turto rinkos kainai; pagal SFAS 157, tikroji turto vertė (taip pat ir įsipareigojimas) yra „kaina, kuri būtų gauta pardavus turtą arba sumokėta perleidžiant įsipareigojimą vykdant tvarkingą rinkos dalyvių sandorį vertinimo dieną“. Toks turtas patenka į FASB sukurtos hierarchijos 1 lygį. Jei vertybinių popierių portfelio rinkos vertės sumažėja, nuostoliai pagal rinkos vertę turėtų būti registruojami, net jei jie nebuvo parduoti. Vertybiniams popieriams pažymėti bus naudojamos vertės matavimo dieną.
Nuostoliai iš rinkos per krizes
Įvertinimo pagal rinkos metodiką tikslas yra suteikti investuotojams tikslesnį įmonės turto vertės vaizdą. Įprastu ekonominiu laikotarpiu apskaitos taisyklės laikomasi įprasta be jokių problemų. Tačiau per gilią 2008–2009 m. Finansų krizę bankai, investiciniai fondai ir kitos finansinės institucijos, taip pat investuotojai, turintys akcijų paketą šiuose subjektuose, nes negalėjo padengti, įvertino rinkos vertės apskaitą. prisiimti dramatiškus nuostolius, susijusius su rinkos vertinimu rinkose, kurias jos laikė labai nelikvidžiomis.
Bankai ir privataus kapitalo įmonės, kurios buvo kaltinamos skirtingais laipsniais, labai nenoriai vertino savo akcijų paketą rinkoje. Jie išsilaikė tol, kol galėjo, nes tai buvo jų interesas (pavojus buvo jų darbas ir kompensacija), tačiau galiausiai reikėjo suskaičiuoti milijardus dolerių vertės subprime turtą, kuris jiems priklausė. Jie juos sukūrė, pardavė ir laikė savo knygose tai, ko nepavyko parduoti. Bankų nuostoliai dėl rinkos vertės sukėlė precedento neturintį finansinį ir ekonominį chaosą.
