Aktyvūs prekybininkai išgyvena, nes naudoja pradinę apsaugą nuo nuostolių, o taip pat ir galines stoteles, norėdami išsilyginti ar užfiksuoti pelną. Daugelis prekybininkų valandas praleidžia tobulindami tai, kas, jų manymu, yra geriausia įėjimo vieta, tačiau tik nedaugelis praleidžia tą patį laiką sukurdami patikimą išėjimo tašką. Tai sukuria situaciją, kai prekybininkai teisingai vertina rinkos kryptį, tačiau nesugeba dalyvauti dideliame pelne, nes jų gale esanti stotelė buvo pasiekta anksčiau, nei rinka susitvarkė ar sugedo jų kryptimi. Šios stotelės paprastai nukentėjo per anksti, nes prekybininkas paprastai pateikia jas pagal diagramos sudarymą arba dolerio sumą.
Šio straipsnio tikslas yra supažindinti skaitytoją su stotelės koncepcija atsižvelgiant į rinkos nepastovumą. Anksčiau Investopedia.com nagrinėjo kintamumo ribos, pagrįstos vidutiniu tikruoju diapazonu (ATR), naudojimą. Šiame straipsnyje bus lyginamas ATR sustojimas su kitais nepastovumo sustojimais pagal aukščiausią aukštį, rinkos pokytį ir Ganno kampą. (Norėdami sužinoti apie ATR gruntą, skaitykite mūsų straipsnyje: Išmatuokite nepastovumą pagal vidutinį tikrąjį diapazoną. )
Išėjimo metodika
Trys pagrindiniai patikimo išėjimo metodikos kūrimo klavišai yra nustatyti, kurį nepastovumo indikatorių naudoti tinkamai nustatant stotelę, kodėl stotelė turėtų būti išdėstyta tokiu būdu ir kaip veikia šis konkretus nepastovumo sustojimas. Šis straipsnis taip pat parodys prekybos pavyzdį, kai nepastovumas sustabdo maksimalų pelną. Galiausiai, kad straipsnis būtų subalansuotas, aptarsiu įvairių tipų stotelių pranašumus ir trūkumus.
Iš esmės yra dviejų tipų sustabdymo nurodymai. Pradinė ir galinė stotelė. Pradinis nurodymas sustabdyti pateikiamas iškart įvykdžius įvažiavimo nurodymą. Šis pradinis sustojimas paprastai būna mažesnis ar aukštesnis už kainų lygį, kuris pažeidus neigiamą tikslą būti prekyboje. Pvz., Jei pirkimo pavedimas vykdomas todėl, kad uždarymo kaina buvo didesnė už slenkamą vidurkį, tada pradinė stotelė paprastai pateikiama atsižvelgiant į slenkamąjį vidurkį. Šiame pavyzdyje pradinis sustojimas gali būti pastatytas iš anksto nustatytame taške po slenkančiu vidurkiu. Kitas pavyzdys galėtų būti įėjimas į prekybą, kai rinka peržengė sūpynės viršutinę dalį ir pradinį sustojimą padėkite po paskutiniu sūpynės dugnu arba pirkdami ant viršutinės tendencijos linijos su pradine stotelė po tendencijos linija. Kiekvienu atveju pradinis sustojimas yra susijęs su įėjimo signalu.
Pasibaigianti stotelė paprastai dedama po to, kai rinka juda jūsų prekybos kryptimi. Kaip slenkamąjį vidurkį, kaip pavyzdį, pagal slenkamąjį vidurkį turėtų būti slenkantis sustojimas, nes pradinio įrašo vertė padidėjo. Jei ilgoji pozicija pagrįsta svyravimo diagramos įrašu, galo stabdiklis turėtų būti dedamas po kiekvienu paskesniu aukštesniu dugnu. Galiausiai, jei pirkimo signalas buvo sugeneruotas aukštyn kylančioje linijoje, tada gale esanti stotelė turėtų sekti tendencijų liniją taške po tendencijos linija.
Stotelės nustatymas
Kiekviename pavyzdyje stotelė buvo pastatyta už kainą, pagrįstą iš anksto nustatyta suma pagal atskaitos tašką (ty slenkamasis vidurkis, svyravimai ir tendencijos linija). Stotelės logika yra ta, kad jei atskaitos taškas pažeidžiamas iš anksto nustatytu dydžiu, tada pirmiausia buvo pažeista pirminė priežastis, dėl kurios buvo įvykdyta prekyba. Iš anksto nustatytą tašką paprastai nusprendžia išsamūs atgaliniai testai.
Tokiu būdu išdėstyti sustojimai paprastai lemia geresnius prekybos rezultatus, nes jie išdėstomi bent logiškai. Kai kurie prekybininkai įveda pozicijas ir tada sustoja pagal konkrečias dolerio sumas. Pvz., Jie eina ilgai po turgų ir sustoja prie fiksuotos sumos dolerio. Paprastai tokio tipo sustojimai padaromi dažniausiai, nes nėra logikos. Prekybininkas stotelę grindžia dolerio suma, kuri galbūt neturi nieko bendra su įvedimu. Kai kurie prekybininkai mano, kad tai yra geriausias būdas išlaikyti nuoseklų nuostolį, tačiau iš tikrųjų dėl to nustos dažniau nukentėti.
Ko tikėtis
Nepastovumas iš esmės yra judėjimo, kurio tikimasi iš rinkos per tam tikrą laikotarpį, kiekis. Vienas iš geriausių prekybininkų naudojamų kintamumo rodiklių yra vidutinis tikrasis diapazonas (ATR). Pastovioji stotelė paima daugkartinį ATR, prideda arba atima iš arti ir tašką pateikia už tokią kainą. Stotelė gali pakilti aukščiau tik pakilimo metu, žemesnė nuosmukio metu arba į šoną. Nustačius galinę stotelę, ji niekada neturėtų būti perkelta į blogesnę padėtį. Stotelės logika yra ta, kad prekybininkas sutinka su tuo, kad rinkoje bus triukšmo, palyginti su tendencija, tačiau padauginę šį triukšmą, kurį matuoja ATR, iš, pavyzdžiui, dviejų ar trijų, ir pridėdami arba atimdami jį iš arti, stotelė nebus apsaugota nuo triukšmo. Atlikęs šį žingsnį, prekybininkas gali išlaikyti savo poziciją ilgiau, tokiu būdu suteikdamas prekybai didesnę sėkmės galimybę.
Kiti sustojimų tipai, pagrįsti rinkos nepastovumu, yra sustojimai, kurie apskaičiuojami atsižvelgiant į aukščiausią arba mažiausią žemiausią per nustatytą laikotarpį, svyravimo schema, leidžianti rinkai judėti aukštyn ir žemyn tendencijos viduje, ir Ganno kampas, kuris juda vienodu greičiu tendencijos kryptimi. (Norėdami sužinoti daugiau apie „Gann“ kampus, peržiūrėkite mūsų straipsnį: „ Kaip naudoti„ Gann “indikatorius. )
Pavyzdžiai
Kai darbas su nepastovumu sustoja, reikia aiškiai apibrėžti prekybos strategijos tikslus. Kiekvienas nepastovumo rodiklis turi savo ypatybes, ypač atsižvelgiant į atvirojo pelno dydį, kuris grąžinamas bandant išlikti tendencijoje.
1 paveikslas: 2009 m. Gegužės mėn. Sojų pupelės
Ši diagrama parodo, kaip įvairūs sustojimai būtų taikomi trumpai pozicijai. Šiame pavyzdyje naudojamos keturios galinių sustojimų rūšys. Aukščiausias pastaruosius 20 dienų aukščiausias rodiklis, 20 dienų vidutinis tikrasis diapazonas 2 kartus plius aukščiausias, svyravimo diagramos viršus ir mažėjantis Gano kampas.
2 paveikslas: Sojų pupelės, 2009 m. Gegužė, su nepastoviu nepastovumu.
2 paveiksle rodyklės rodo, kur kiekvienas iš galimų nepastovumo sustojimų būtų įvykdytas įprastomis prekybos sąlygomis.
Pažvelgus į diagramą, bus pastebėta, kad aukščiausia 20 dienų stotelė yra lėčiausia judanti galinė stotelė ir gali grąžinti didžiausią pelną, tačiau taip pat suteikia prekybininkui geriausią galimybę užfiksuoti didžiąją mažėjimo tendenciją.
20 dienų ATR sustojimo laikas 2 + aukščiausias juda žemyn tol, kol rinka daro žemiausias aukštumas. Šis sustojimas niekada nejuda aukštyn, net jei viršus juda aukštyn. Jis išlieka žemiausiame lygyje, kurį pasiekė nuosmukio metu. Kadangi jis niekada nejuda aukščiau, jis gauna mažiau pelno nei kiti galiniai sustojimai. Šios stotelės trūkumas yra tas, kad ji gali būti įvykdyta ankstyvoje tendencijoje, taip užkertant kelią dalyvauti didesniame žingsnyje žemyn.
Svyravimo diagrama seka rinkos tendenciją, apibrėžtą apatinių viršūnių ir apatinių dugnų serijomis. Kol dabartinė viršutinė dalis yra žemesnė nei ankstesnė, prekyba išlieka aktyvi. Peržengus tendencijų viršūnę, prekyba nutraukiama. Šis paslėpto nepastovumo sustabdymo būdas gali grąžinti didelius kiekius atviro pelno, atsižvelgiant į sūpynių dydį. Kompromisas yra tas, kad tai gali leisti prekybininkui dalyvauti didesniame žingsnyje. (Norėdami daugiau sužinoti apie sūpynių diagramas, skaitykite skyrelyje Įvadas į sūpynių diagramas.)
Paskutinė galinė stotelė yra Ganno kampo stotelė. Gann kampai prasideda nuo aukščiausio aukščio prieš pat įėjimą į prekę. Gann kampai šiame pavyzdyje juda tolygiai, keturių ir aštuonių centų per dieną greičiu. Rinkai judant žemyn, atstumas tarp kampų didėja. Tai reiškia, kad prekybininkas gali grąžinti didelį neapmokėto pelno kiekį, atsižvelgiant į tai, kuris Gano kampas pasirinktas kaip atskaitos taškas galo sustojimui. Be to, prekyba gali būti nutraukta per anksti, jei pasirinktas neteisingas kampas.
Tokia prekybos sistema, kuriai labiausiai naudingas nepastovumo sustabdymas, yra madinga sistema. Prekiautojas tiesiog naudoja tendencijos rodiklį, pvz., Slenkamą vidurkį, tendencijų liniją ar svyravimo diagramą, kad nustatytų tendenciją, tada seka atvirą poziciją, naudodamas nepastovumo ribotuvą. Tokio tipo sustojimas gali užkirsti kelią plakti pjūklus, laikant sustojimą už triukšmo ribų. Labai nepastovios arba kryptingos rinkos yra blogiausios sąlygos prekiauti naudojant nepastovumo ribą. Tokiomis sąlygomis stotelės gali nukentėti dažnai.
Išvada
Iš prigimties tendencijų prekybos sistema visada grąžins dalį atvirojo pelno, kai bus naudojama su galu. Vienintelis būdas to išvengti - nustatyti pelno tikslus. Tačiau nustatant pelno tikslus galima apriboti prekybos pelną. Kai kurie nestabilumu pagrįsti stotelės gali užkirsti kelią didelėms tendencijoms, jei stotelės perkeliamos per dažnai. Kiti nepastovumu pagrįsti sustojimai gali „grąžinti“ per didelę atvirojo pelno dalį. Tyrinėdamas ir eksperimentuodamas su šiomis įvairiomis galinių stotelių formomis, galima optimizuoti, kuri stotelė geriausiai atitinka jo / jos prekybos tikslus.
Be to, perskaitykite „ Pamirškite stotelę, jūs turite parinkčių“, kad sužinotumėte apie kitas galimybes apriboti nuostolius.
