Investicinio fondo likvidumo koeficientas yra santykis, kuriuo lyginamas grynųjų pinigų kiekis fonde ir jo bendras turtas. Investicinių fondų likvidumo koeficientai gali skirtis ir gali apimti grynuosius pinigus arba visus grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus.
Įvadas į investicinius fondus
Sumažinus investicinio fondo likvidumo koeficientą
Investiciniai fondai praneša apie investicinių fondų likvidumo koeficientą, kad investuotojai galėtų suprasti, kiek grynųjų pinigų turi fondas. Bendrovės gali pateikti grynųjų pinigų koeficientus arba grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų koeficientus, o tai yra platesnė priemonė, apimanti grynųjų pinigų ekvivalentus, kuriuos galima lengvai likviduoti per trumpą laiką. Šis santykis yra paprastas procentas, padalijantis arba grynuosius pinigus, arba grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus iš viso fondo turto.
Investicinių fondų grynųjų pinigų lygį taip pat atidžiai stebi pramonės spekuliantai, kad parodytų rinkos kryptį. Dauguma fondų grynaisiais laiko maždaug 3–5% viso savo turto.
Pramonės spekuliacija
Investicinių bendrovių institutas teikia mėnesinę ataskaitą apie investicinių fondų pramonės statistiką, kurioje yra informacija apie investicinių fondų sektoriaus vidutinį investicinių fondų likvidumo koeficientą. 2017 m. Gruodžio mėn. Investicinių bendrovių institutas pranešė apie 3, 1% visų investicinių fondų likvidumo koeficientą.
Paprastai investuotojai gali sekti investicinių fondų pramonės likvidumą, kad suprastų pinigų valdytojų kolektyvinę perspektyvą rinkoje. Tikimasi, kad didesni nei 5% likvidumo santykiai rinksis į rinkos perspektyvas, kad padidės perspektyva. Likvidumo koeficientai, mažesni nei 5%, paprastai rodo, kad pinigų valdytojai rinkose pasirodo lanksčiau ir visiškai išleidžia visus grynuosius pinigus.
Investicinio fondo grynųjų pinigų taisyklės
Iki 2016 m. Investicinių fondų grynųjų pinigų lygis ir investicinių fondų likvidumas nebuvo veiksniai, kurie buvo griežtai reglamentuojami. Tačiau 2016 m. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) išleido keletą naujų taisyklių, susijusių su investicinių fondų likvidumo valdymu. Naujos agentūros taisyklės įsigalioja 2018 m. Gruodžio mėn., Kai 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymu pridedamos kelios naujos nuostatos. Pakeitimai pirmiausia sutelkiami į 22e-4 taisyklę, pagal kurią fondams reikės dokumentuoti išsamią likvidumo programą ir investuoti ne daugiau kaip 15 proc. jų grynojo turto į nelikvidžias investicijas. Kiti pakeitimai apima N-1A formos savitarpio pagalbos fondo registracijos pakeitimus, taip pat N-skysčio formos, N-CEN formos ir N-PORT formos pakeitimus. Taikydamas naujas taisykles, SEK siekia padėti investuotojams lengviau pirkti ir išpirkti akcijas, kartu nustatydamas keletą naujų likvidumo rizikos valdymo ir grynųjų pinigų būklės ataskaitų parametrų.
