Kas yra teigiama koreliacija?
Teigiama koreliacija yra dviejų kintamųjų ryšys, kai abu kintamieji juda kartu, ty ta pačia kryptimi. Teigiama koreliacija egzistuoja, kai vienas kintamasis mažėja, kai kitas kintamasis, arba vienas kintamasis didėja, o kitas didėja.
Statistikoje tobula teigiama koreliacija atvaizduojama koreliacijos koeficiento reikšme +1, 0, o 0 reiškia, kad nėra koreliacijos, o -1, 0 rodo tobulą atvirkštinę (neigiamą) koreliaciją.
Kintamųjų koreliacija nereiškia (nebūtinai) priežastinio ryšio.
Koreliacija
Kaip veikia teigiama koreliacija
Puikiai teigiama koreliacija reiškia, kad 100% laiko kintamieji juda kartu ta pačia procentine dalimi ir kryptimi. Galima pastebėti teigiamą ryšį tarp produkto paklausos ir su juo susijusios prekės kainos. Tais atvejais, kai turimas tiekimas išlieka tas pats, kaina kils, jei paklausa padidės.
Be to, pelnas ar nuostoliai tam tikrose rinkose gali sukelti panašius pokyčius susijusiose rinkose. Kylant degalų kainai kyla ir lėktuvų bilietų kainos. Kadangi lėktuvams skraidyti reikalingas kuras, padidėjusios šios išlaidos dažnai perduodamos vartotojui, o tai lemia teigiamą koreliaciją tarp degalų kainų ir lėktuvų bilietų kainų.
Teigiama koreliacija negarantuoja augimo ar naudos. Vietoj to jis naudojamas žymėti bet kuriuos du ar daugiau kintamųjų, kurie kartu juda ta pačia kryptimi, taigi, kai vienas padidėja, kitas. Nors koreliacija egzistuoja, priežastinio ryšio gali nebūti; Taigi, nors tam tikri kintamieji gali judėti kartu, gali būti nežinoma, kodėl šis judėjimas vyksta.
Koreliacija yra priklausomybės forma, kai vieno kintamojo poslinkis reiškia kito pokyčio tikimybę arba kai tam tikri žinomi kintamieji duoda konkrečių rezultatų. Bendras pavyzdys gali būti laikomas papildomo produkto paklausa. Jei transporto priemonių paklausa padidės, padidės ir su transporto priemonėmis susijusių paslaugų, tokių kaip padangos, paklausa. Vienos srities padidėjimas daro įtaką papildomoms pramonės šakoms.
Kai kuriose situacijose teigiamos psichologinės reakcijos gali sukelti teigiamų pokyčių srityje. Tai galima įrodyti finansų rinkose tais atvejais, kai bendros teigiamos naujienos apie bendrovę lemia didesnę akcijų kainą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Teigiama koreliacija yra ryšys tarp dviejų kintamųjų, kuriuose abu kintamieji juda kartu, ty ta pačia kryptimi. Teigiama koreliacija egzistuoja, kai vienas kintamasis mažėja, kai kitas kintamasis mažėja, arba vienas kintamasis didėja, o kitas didėja. tam tikru laipsniu teigiamai koreliuoja tarpusavyje arba su visa rinka.Beta yra bendras matas, parodantis, kaip koreliuoja atskirų akcijų kaina su platesne rinka, dažnai kaip etaloną naudojant „S&P 500“ indeksą.
Ypatingos aplinkybės
Teigiama koreliacija finansuose
Paprastas teigiamos koreliacijos pavyzdys yra taupomosios sąskaitos, turinčios palūkanas, naudojant nustatytą palūkanų normą, naudojimas. Kuo daugiau pinigų pridedama prie sąskaitos, nesvarbu, ar jie bus nauji indėliai, ar uždirbtos palūkanos, tuo daugiau palūkanų bus galima kaupti. Panašiai palūkanų normos kilimas bus susijęs su išaugusių palūkanų padidėjimu, o palūkanų normos sumažėjimas lemia faktinių sukauptų palūkanų sumažėjimą.
Investuotojai ir analitikai taip pat žvelgia į tai, kaip akcijų judėjimas koreliuoja tarpusavyje ir su platesne rinka. Dauguma akcijų turi koreliaciją tarp viena kitos kainų pokyčių kažkur diapazono viduryje, o koeficientas 0 rodo, kad tarp šių dviejų vertybinių popierių nėra jokio santykio. Pvz., Internetinėje mažmeninės prekybos vietoje esanti atsarga greičiausiai nedaug koreliuoja su padangų ir automobilių kėbulų parduotuvės atsargomis, o dvi mažmeninės prekybos įmonės matys didesnę koreliaciją. Taip yra todėl, kad verslai, kurie vykdo labai skirtingas operacijas ir gamins skirtingus produktus ir paslaugas naudodami skirtingas žaliavas.
Kita vertus, mažmeninės prekybos knygomis mažmenininkas greičiausiai turės neigiamos koreliacijos su „Amazon.com“ akcijomis, nes internetinio mažmenininko populiarumas paprastai yra blogos naujienos tradicinėms knygų parduotuvėms. Tikėtina, kad populiariojo mokėjimo procesoriaus „PayPal“ atsargos bus teigiamai koreliuojamos su internetinių mažmenininkų, naudojančių jo paslaugas, atsargomis. Jei „eBay“, „Amazon“ ir „Best Buy“ akcijos padidės dėl padidėjusių pajamų internete, tikėtina, kad „PayPal“ patirs panašų postūmį, nes didėja jos mokamos pajamos, o teigiamos pajamų ataskaitos skatina investuotojus.
Beta ir koreliacija
Beta yra įprastas vertinimas, kaip koreliuojama atskirų akcijų kaina su platesne rinka, dažnai kaip etalonas naudojant „S&P 500“ indeksą. Jei akcijų beta beta yra 1, 0, tai rodo, kad jų kainų aktyvumas yra stipriai susijęs su rinka. Atsargos, kurių beta beta yra 1, 0, kelia sistemingą riziką, tačiau beta apskaičiavimas negali aptikti jokios nesisteminės rizikos. Pridėjus akcijų prie portfelio, kurio beta beta yra 1, 0, portfeliui jokios rizikos nėra, tačiau tai taip pat nedidina tikimybės, kad portfelis duos per didelę grąžą.
Mažesnė nei 1, 0 beta versija reiškia, kad vertybiniai popieriai teoriškai yra mažiau kintantys nei rinka, ty portfelis yra mažiau rizikingas įtraukiant akcijas nei be jos. Pavyzdžiui, komunalinių paslaugų vertybinių popierių akcijos dažnai būna žemos, nes jos kinta lėčiau nei rinkos vidurkiai.
Beta, didesnė kaip 1, 0, rodo, kad vertybinio popieriaus kaina teoriškai yra nestabili nei rinka. Pvz., Jei akcijų beta yra 1, 2, laikoma, kad ji yra 20% nepastovesnė nei rinkos. Technologijų akcijos ir mažos kapitalizacijos paprastai turi didesnes betas nei rinkos etalonas. Tai rodo, kad akcijų pridėjimas prie portfelio padidins portfelio riziką, tačiau kartu padidins ir jo tikėtiną grąžą.
Kai kurios akcijos netgi turi neigiamą betą. Beta -1, 0 reiškia, kad akcijos yra atvirkščiai koreliuojamos su rinkos etalonu, tarsi tai būtų priešingas, veidrodinis etalono tendencijų vaizdas. Pardavimo pasirinkimo sandoriai arba atvirkštiniai ETF yra sukurti taip, kad turėtų neigiamas betas, tačiau yra keletas pramonės grupių, pavyzdžiui, aukso kasyklos, kuriose taip pat dažnai pasitaiko neigiama beta versija.
Skirtumas tarp teigiamos ir atvirkštinės koreliacijos
Statistikoje teigiama koreliacija apibūdina dviejų kintamųjų, kurie keičiasi kartu, santykį, o atvirkštinė koreliacija apibūdina ryšį tarp dviejų kintamųjų, kurie keičiasi priešingomis kryptimis. Atvirkštinė koreliacija kartais apibūdinama kaip neigiama koreliacija. Teigiamų koreliacijų pavyzdžių būna daugumos žmonių kasdieniniame gyvenime. Pavyzdžiui, kuo daugiau valandų darbuotojas dirba, tuo didesnė bus darbuotojo darbo užmokestis savaitės pabaigoje. Kuo daugiau pinigų išleidžiama reklamai, tuo daugiau klientų perka iš įmonės.
Atvirkštinės koreliacijos apibūdina du veiksnius, kurie mato vienas kito atžvilgiu. Pavyzdžiai: mažėjantis banko balansas, palyginti su padidėjusiais išlaidų įpročiais, ir mažesnė dujų rida, palyginti su padidėjusiu vidutiniu vairavimo greičiu. Vienas atvirkštinės koreliacijos pavyzdys investicijų pasaulyje yra santykis tarp akcijų ir obligacijų. Kylant akcijų kainoms, obligacijų rinka linkusi mažėti, lygiai taip pat gerai sekasi ir obligacijų rinkai, kai akcijų atsargos yra prastesnės.
Svarbu suprasti, kad koreliacija nebūtinai reiškia priežastinį ryšį. Kintamieji A ir B gali pakilti ir kristi kartu, arba A gali pakilti, kai krenta B, tačiau ne visada tiesa, kad vieno veiksnio pakilimas daro tiesioginę įtaką kito kilimui ar kritimui. Abu juos gali sukelti trečiasis veiksnys, pavyzdžiui, prekių kainos, arba akivaizdus kintamųjų ryšys gali būti sutapimas.
Pavyzdžiui, žmonių, prisijungusių prie interneto, skaičius nuo jo pradžios didėjo, o naftos kaina per tą patį laikotarpį didėjo. Tai yra teigiama koreliacija, tačiau abu veiksniai beveik neturi prasmingo ryšio. Tai, kad išaugo tiek interneto vartotojų populiacija, tiek naftos kaina, greičiausiai yra sutapimas.
