Kai akcijų rinkos kintamumas padidėja, kaip tai darė vasario pradžioje, investuotojai gali būti linkę į akcijas ir biržoje parduodamus fondus (ETF), kuriems priklauso mažo kintamumo koeficiento jurisdikcija. Tai yra protingas požiūris, tačiau kiti išmanieji beta ETF gali padėti investuotojams padidinti apsaugą nuo nepastovumo.
Fondai, akcentuojantys kokybės faktorių, pavyzdžiui, „iShares Edge MSCI USA“ kokybės faktorius ETF (QUAL), gali padėti investuotojams ištverti padidėjusio nepastovumo laikotarpius. Kokybiškų akcijų ramsčiams dažnai priskiriama maža skola, dividendai, stiprios valdymo komandos ir tvirta investuoto kapitalo grąža (ROIC). Savo ruožtu, „iShares“ vertina, kad „QUAL“ akcijų paketai yra pagrįsti nuosavybės grąža, uždarbio kintamumu ir skola į nuosavybę.
Iki šiol „QUAL“ padidėjo 4, 61%, o tai daugiausiai atitinka „S&P 500“. Kokybiškos akcijos suteikia investuotojams keletą įtikinamų pranašumų. "Pirma, kokybė istoriškai suteikė grąžos premiją, ty galimybę ilgainiui pranokti platų etaloną. Nuo 1990 m. MSCI kokybės indeksas S&P 500 aplenkė vidutiniškai maždaug 0, 10% per mėnesį", - sakė "BlackRock" pranešime. naujausias užrašas.
Beveik penkerius metus besitęsianti QUAL seka „MSCI USA“ sektoriaus neutralios kokybės indeksą. 4, 58 milijardo JAV dolerių ETF daro puikų darbą mažindamas nepastovumą. QUAL trejų metų standartinis 9, 76% nuokrypis yra šiek tiek mažesnis už palyginamąjį S&P 500 rodiklį. ETF galėtų būti tas, į kurį reikėtų atkreipti dėmesį, jei JAV atsargos krinta per 2018 m. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: QUAL vs. PRF: „Smart“ Beta fondai .)
„Be to, kokybė dažniausiai būna geriausia, kai kovoja kiti stiliai ir plačioji rinka“, - teigė „BlackRock, Inc.“ (BLK). "Kokybė paprastai viršija pagreitį neramumų laikotarpiais. Naujausio atsitraukimo metu kokybė dar kartą aplenkė, nors ir palyginti mažą skirtumą. Labiausiai tikėtina, kad dalis priežasčių, dėl kurių kokybė nepasiūlė didesnės apsaugos, buvo pardavimo pobūdis."
QUAL priklauso 125 akcijos, iš kurių 25, 7% sudaro technologijos pavadinimai. ETF 28, 1% viso savo svorio skiria finansinėms paslaugoms ir sveikatos priežiūros akcijoms. Tarp 10 geriausių ETF akcijų yra „Apple Inc.“ (AAPL), „3M Company“ (MMM) ir „NVIDIA Corporation“ (NVDA).
Nors augimas ir pagreitis jau kelerius metus laimi veiksnius, istoriniai duomenys rodo, kad kokybė gali atsilyginti ilgalaikiams investuotojams. „Ilgainiui kokybė pasirodė esanti verta, ypač laikotarpiais, kuriems būdingas didėjantis nepastovumas“, - teigia „BlackRock“. "Nuo 1990 m., Tais mėnesiais, kai VIX padidėjo 20% ar daugiau, kokybė S&P 500 aplenkė vidutiniškai maždaug 60 bazinių punktų (bps arba.60%). Vidutinė nėra kelių funkcijų funkcija, labai gera. mėnesiais. Kai kintamumas smarkiai kilo, kokybė pralenkė plačiąją rinką 75% laiko. “ (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: „ Portfelio kintamumą įrodančios strategijos“ .)
