Investicijos į naftos ir dujų pramonę kelia nemažai reikšmingų rizikų, įskaitant prekių kainų nepastovumo riziką, dividendų išmokų mažinimą toms įmonėms, kurios jas moka, ir naftos išsiliejimo ar kitos avarijos galimybė gaminant naftą ar gamtines dujas. Tačiau ilgalaikės investicijos į naftos ir dujų įmones taip pat gali būti labai pelningos. Investuotojai turėtų visiškai suprasti riziką prieš investuodami į šį sektorių.
Kainų svyravimo rizika
Pagrindinė rizika investuojant į naftos ir dujų sektorių yra žaliavų kainų nepastovumas. Dėl žalios naftos ir gamtinių dujų tiekimo pertekliaus 2014 ir 2015 metais pramonė susidūrė su dideliu nepastovumu. Aukštas pasiūlos lygis pakenkė akcijų kainoms.
Žaliavinės naftos kaina per šį laiką smarkiai krito. Naftos kaina padidėjo nuo daugiau nei 107 USD už barelį 2014 m. Liepos mėn. Iki maždaug 42 USD 2015 m. Kovo mėn. Gamtinės dujos taip pat sekė nuo 4, 80 USD už milijoną britų šiluminių vienetų (mmBtu) 2014 m. Birželio mėn. Iki maždaug 2, 40 USD už mmBtu nuo 2105 m. Spalio mėn. apie 50%. Gamtinės dujos garsėja tuo, kad yra labai sezoniškos ir nestabilios savo kainomis dėl didesnės paklausos žiemą. Vis dėlto žalios naftos kainos kritimas privertė daugelį atsilikti.
Visą sektorių paveikė mažesnės prekių kainos, ne tik tos įmonės, kurios užsiima naftos žvalgymu ir gavyba. Naftos telkinių paslaugų teikėjus ir gręžimo įmones skaudino mažesnė jų paslaugų paklausa, nes gamybos įmonės dėl mažų kainų nesugeba uždirbti tiek pajamų.
Dividendų sumažinimas
Naftos ir dujų sektoriaus įmonės dažnai moka dividendus. Šie dividendai leidžia investicijoms į tas bendroves gauti nuolatines pajamas. Taigi dividendai yra patrauklūs daugeliui investuotojų. Tačiau yra nemaža rizika, kad dividendai gali būti sumažinti, jei įmonė nesugeba uždirbti pakankamai pajamų, kad galėtų padengti išmokas investuotojams. Ši rizika yra susieta su žemų prekių kainomis. Jei įmonės uždirba mažiau pajamų už savo gaminių pardavimą, jos yra mažiau linkusios finansuoti įprastus dividendų mokėjimus, ir didesnė tikimybė, kad sumažinimas bus mažesnis.
Pavyzdžiui, gręžimo įrenginių operatorius „Seadrill“ 2014 m. Lapkritį sumažino nemažą dividendų išmoką, o akcijų kaina nukrito daugiau nei 50%. Sumažinimas daugelį investuotojų nustebino ir tai pabrėžia riziką, susijusią su dividendų mažinimu. Bendrovės investuotojai prarado įprastą dividendų mokėjimą, be to, jie prarado didelę akcijų vertės dalį.
Naftos išsiliejimo rizika
Kita rizika sektoriuje yra ta, kad įmonė gali patirti avariją, tokią kaip naftos išsiliejimas. Dėl tokio tipo nelaimingų atsitikimų įmonės akcijų kaina gali laisvai kristi.
BP pamatė, kad jos atsargos krito po „Deepwater Horizon“ naftos išsiliejimo 2010 m. Akcijos prieš išsiliejimą prekiavo apie 60 USD ir nukrito iki 26, 75 USD, ty 55% mažiau. Naftos gręžtuvas „Deepwater Horizon“ sprogo ir nuskendo, palikdamas jūros dugno naftos valymo įrenginį, kuris į Meksikos įlanką išleido daugiau nei 4, 9 mln. Galonų naftos. Naftos išsiliejimas padarė didelį neigiamą poveikį jūros gyvybei ir įlankos buveinėms. BP vis dar nagrinėja bylas ir kitus įvykius iš incidento metų vėliau.
Po „Valdez“ incidento 1989 m. „Exxon“ atsargos ne taip smuko. Tanklaivis „Valdez“ nusileido Aliaskos princo Williamo garsui, į vandenį išleisdamas daugiau nei 11 milijonų barelių naftos. „Exxon“ atsargos per dvi savaites po išsiliejimo sumažėjo 3, 9%, ir šie nuostoliai atgavo po mėnesio. „Valdez“ išsiliejęs vanduo į vandenį išleido mažiau naftos. Vis dėlto „Deepwater Horizon“ išsiliejimas BP akcijų kainai rodo, kaip toks įvykis lemia didelį nuosmukį dėl informacijos prieinamumo susijusiame amžiuje kartu su 24 valandų naujienų ciklu. Bet kokio būsimo išsiliejimo ar kitų įvykių tikimybė gali būti didesnė nei buvo praeityje.
