Turinys
- Kas yra Straddle?
- Suprasti stradles
- „Straddle“ sudėjimas
- Sužinokite apie prekybos diapazoną
- Pelno uždirbimas
- Realiojo pasaulio pavyzdys
Kas yra Straddle?
„Straddle“ yra neutrali pasirinkimo strategija, apimanti tiek pagrindinio vertybinio popieriaus pardavimo, tiek pirkimo pasirinkimo sandorius tuo pačiu metu perkant tą pačią pardavimo kainą ir tą pačią galiojimo datą.
Prekybininkas gaus naudos iš ilgo sandorio, kai vertybinio popieriaus kaina padidės arba nukris nuo streiko kainos daugiau nei bendra sumokėtos priemokos kaina. Pelno potencialas yra praktiškai neribotas, jei pagrindinio vertybinio popieriaus kaina kinta labai staigiai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Straddle“ yra pasirinkimo galimybių strategija, apimanti pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorį už tą pačią galiojimo datą ir bazinę kainą tuo pačiu pagrindu. Strategija yra pelninga tik tada, kai akcijos padidėja arba nukrenta nuo pradinės kainos daugiau nei bendra mokama premija.Pakeitimas reiškia, koks gali būti vertybinio popieriaus nepastovumas ir prekybos intervalas iki galiojimo laiko pabaigos.
„Straddles“ akademija
Suprasti stradles
Apskritai, pakopinės finansų strategijos yra susijusios su dviem atskirais sandoriais, kurie abu apima tą patį pagrindinį vertybinį popierių, o du komponentų sandoriai vienas kitą kompensuoja. Investuotojai linkę įdarbinti akcijų paketą numatydami reikšmingą akcijų kainos pokytį, tačiau nėra tikri, ar kaina kils aukštyn, ar žemyn.
Paveikslėlis - Julie Bang © „Investopedia 2019“
Straddle gali duoti prekybininkui du reikšmingus įkalčius apie tai, ką opcionų rinka mano apie akcijas. Pirma, kintamumas, kurio rinka tikisi iš saugumo. Antra - numatomas akcijų prekybos intervalas iki galiojimo laiko pabaigos.
„Straddle“ sudėjimas
Norint nustatyti „straddle“ sukūrimo kainą, reikia sudėti pardavimo ir skambučio kainą kartu. Pvz., Jei prekybininkas mano, kad atsargos gali pakilti arba sumažėti nuo dabartinės 55 USD kainos, atsižvelgiant į pajamas kovo 1 d., Jie gali sukurti ribą. Prekiautojas norėtų nusipirkti vieną kainą ir vieną kvietimą, kai streikas bus 55 USD, o jo galiojimo laikas baigiasi kovo 15 d. Norėdami nustatyti sąstato sukūrimo kainą, prekybininkas pridės vieno kovo 15 d. 55 USD skambučio ir vieno kovo 15 d. 55 USD pirkimo kainą.. Jei tiek skambučiai, tiek aukcionai kainuoja po 2, 50 USD, visos sumokėtos išlaidos arba priemoka būtų 5, 00 USD už abi sutartis.
Mokama priemoka leidžia manyti, kad norint uždirbti pelną iki kovo 15 dienos, norint uždirbti pelną, akcijoms reikės pakilti arba sumažėti 9% nuo 55 USD vertės kainos. Tikimasi, kad atsargos didės arba kris - tai numatomo būsimo kintamumo ateityje rodiklis. akcijų. Norėdami nustatyti, kiek akcijų turi pakilti ar sumažėti, padalinkite priemoką, sumokėtą pagal streiko kainą, kuri yra 5 USD / 55 USD, arba 9%.
Sužinokite apie prekybos diapazoną
Norint nustatyti numatomą akcijų prekybos diapazoną, reikia pridėti arba atimti 5 USD priemoką prie 55 USD arba nuo jos. Tokiu atveju sukuriamas prekybos intervalas nuo 50 USD iki 60 USD. Jei akcijos būtų parduodamos nuo 50 iki 60 USD zonoje, prekybininkas prarastų dalį pinigų, bet nebūtinai visus. Uždirbti pelną įmanoma tik tuo atveju, jei atsargos pakils arba nukris už 50–60 USD ribų.
Pelno uždirbimas
Jei akcijų kaina sumažėtų iki 48 USD, skambučių vertė būtų 0 USD, o pardavimo kaina būtų 7 USD, pasibaigus galiojimo laikui. Tai prekybininkui duotų 2 USD pelną. Tačiau jei akcijų vertė būtų 57 USD, skambučių vertė būtų 2 USD, o pardavimo kaina būtų lygi nuliui, prekybininkui suteikiant 3 USD nuostolį. Blogiausiu atveju scenarijus yra tas, kai akcijų kaina nesikeičia ar pasiekia bazinę kainą.
Realiojo pasaulio pavyzdys
2018 m. Spalio 18 d. Pasirinkimo sandorių rinka numanė, kad AMD akcijos gali pakilti arba sumažėti 20% nuo lapkričio 16 d. Galiojančios 26 JAV dolerių kainos pabaigos, nes nusipirkti vieną pirkimo ir pardavimo kainą kainavo 5, 10 USD. Tai padėjo akcijas prekybos intervale nuo 20, 90 USD iki 31, 15 USD. Po savaitės bendrovė paskelbė rezultatus ir spalio 25 d. Akcijos smuko nuo 22, 70 USD iki 19, 27 USD. Tokiu atveju prekybininkas būtų uždirbęs pelną, nes atsargos nepateko į diapazoną ir viršijo priemokų kainą pirkdami pirkimo ir pardavimo skambučius.
