Didelis garsiausių tabako pramonės bendrovių - „Philip Morris International Inc.“ (PM) ir „Altria Group, Inc.“ (MO) - susijungimas smuko. Praėjus mažiau nei mėnesiui po to, kai abi firmos pateikė siūlomą sąjungą, „Philip Morris“ trečiadienį paskelbė, kad baigė derybas dėl 187 milijardų JAV dolerių vertės susivienijimo ir vietoj to sutelks dėmesį į „IQOS“ įrenginio - šilumą nesudegančio tabako gaminio, kurį patvirtino „Maistas“, paleidimą. ir Narkotikų administracija (FDA) - kaip abipusio intereso su „Altria“ siekis sukurti ateitį be dūmų.
Anot „Reuters“, su derybomis susipažinęs šaltinis teigė, kad „Philip Morris“ pasidarė šaltas kojas dėl reguliavimo spaudimo, kurį darė „vaping“ įrenginių gamintoja „Juul Labs“ - bendrovė, kurioje „Altria“ valdo 35 proc. Akcijų. Trumpo administracija neseniai pasiūlė uždrausti visas aromatintas e-cigaretes, kurios sudaro 80% „Juul“ pardavimų, po paskutinių dvejų metų paauglių vartojimo smarkiai padidėjusių. Phillipas Morrisas taip pat susidūrė su didėjančiu akcininkų nepasitenkinimu, kurie liko skeptiški dėl to, kokią naudą duos dviejų tabako firmų susiejimas.
Naujienos apie nesėkmingą susijungimą sutampa su „Juul“ generaliniu direktoriumi Kevinu Burnsu, kuris pasitraukė iš „KC Crosthwaite“, kuris pasitraukia iš „Altria“ vyriausiojo strategijos ir augimo pareigūno pareigų. Jei e-cigarečių įmonei vadovaus patyręs tabako veteranas, jis gali parodyti „Juul“ ketinimą dirbti su reguliavimo institucijomis.
Techniniu požiūriu „Philip Morris“ ir „Altria“ akcijų kainos, taip pat Londone įsikūrusio „British American Tobacco plc“ (PTI) akcijų kainos yra esminio palaikymo lygio ir atrodo pasirengusios tęsti vakar vykusį pramonės pagalbos ralį. Peržiūrėkime išsamiau kiekvieną leidimą ir išnaikinkime keletą galimų prekybos variantų.
„Philip Morris International Inc.“ (pirmininkas)
„Philip Morris“ gamina ir parduoda cigaretes ir kitus produktus, kurių sudėtyje yra nikotino, taip pat susijusius elektroninius prietaisus ir priedus. Tokių garsių cigarečių prekinių ženklų kaip „Marlboro“ ir „Chesterfield“ bendrovė pranešė, kad pakoreguotas 1, 46 dolerio vienai akcijai pelnas per antrąjį ketvirtį sudarė 7, 7 milijardo dolerių. Abu skaičiai viršijo Wall Street lūkesčius užregistruoti tvirtą, palyginti su praėjusiais metais, 8, 5% ir 5, 4% augimą, palyginus su vienoda valiuta. Po optimistiško uždarbio pranešimo „Barclays“ analitikas Guaravas Jainas padidino Philipą Morrisą nuo vienodo svorio iki antsvorio ir padidino savo tikslinę kainą nuo 82 USD iki 100 USD. Jainas cituoja bendrovės persvarstytas 6% pajamų augimo gaires. Prekyba 75, 28 USD vertės, rinkos kapitalizacija - 117, 12 milijardo USD, pasiūlius 6, 54% dividendų pajamingumą, iki šiol akcijų atsargos grįžo 12, 36% (YTD), aplenkdamos tabako pramonės vidurkį 8, 43% nuo 2019 metų rugsėjo 26 dienos.
„Philip Morris“ akcijos nuo birželio pradžios svyravo 14 USD mažėjančiu kanalu. Žinia apie nesėkmingą susijungimą su „Altria“ padidino akcijų kainą daugiau nei 5% dėl mažesnės modelio tendencijos - dėl šio įvykio artimiausiu metu gali būti atliktas kanalo viršutinės tendencijos testas esant 84 USD. Prekybininkai, norintys pateikti poziciją dėl tolesnio pirkimo iki šio lygio, turėtų pateikti šiek tiek mažesnį nei 74 USD „stop-loss“ pavedimą, kad apsisaugotų nuo staigaus kainos pasikeitimo. Prekyba siūlo patrauklų rizikos ir naudos santykį, kuris yra beveik 1: 7, darant prielaidą, kad įvykdymas bus įvykdytas vakar uždarymo kaina (8, 70 USD pelnas vienai akcijai, palyginti su 1, 30 USD vienai akcijai).
„Altria Group, Inc.“ (MO)
Ričmondas, Virdžinijos valstijos „Altria“ grupė, JAV parduoda cigaretes, gaminius be dūmų ir vyną. 100-mečio tabako giganto pardavimų apimtys augo 8, 9%, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu. Tai lėmė padidėjusios pajamos iš bendrovės rūkytinų ir nerūkomųjų gaminių segmentų, taip pat didesnės pakoreguotos pajamos iš „Altria“ akcijų investicijos į titano „Anheuser-Busch InBev“ gaminimą. SA / NV (BUD). Analitikai siekia 12 mėnesių akcijų kainos, siekiančios 54, 71 USD, tai reiškia 35% daugiau nei trečiadienio 40, 56 USD kaina. Nuo 2019 m. Rugsėjo 26 d. „Altria“ akcijų rinkos vertė siekia 75, 78 milijardo JAV dolerių, jos akys patraukia akį 8, 25% ir per metus prekiauja maždaug 13%.
Cigarečių gamintojo akcijų kaina nuo sausio pabaigos iki kovo smarkiai pakilo, tačiau nuo to laiko ji išliko siaurame mažėjančiame kanale. Šiuo metu akcijos, atrodo, palaiko 40 USD lygį ties modelio apatine tendencija ir sausio mėn. Prieš užimdami ilgą poziciją, prekybininkai gali laukti, kol slenkančiojo vidutinio konvergencijos divergencijos (MACD) linija peržengs jos signalo liniją, kad gautų papildomą patvirtinimą. Tie, kurie vykdo prekybą, turėtų apsvarstyti galimybę nustatyti pelno orderį nuo 45 iki 46 USD, kai kaina susiduria su 50 dienų paprastu slenkančiu vidurkiu (SMA) ir kanalo viršutine tendencija. Apribokite žemiausią kainą, nustatydami stoteles žemiau rugsėjo žemiausios ribos - 39, 30 USD.
„British American Tobacco plc“ (PTI)
„British American Tobacco“ kartu su „Glo“ parduoda tradicinius tabako ir nikotino produktus, taip pat garines e-cigaretes, įskaitant savo „Vype“ prekės ženklą, šildomą tabaką. Gerai žinomus prekės ženklus įmonės portfelyje sudaro „Dunhill“, „Camel“ ir „Benson & Hedges“. 83, 22 milijardo dolerių vertės tabako gigantas, kurio populiarumas pirmąjį 2019 m. Pusmetį išaugo 4, 1%, anksčiau šį mėnesį paskelbė, kad planuoja iki sausio mėnesio sumažinti 2 300 darbo vietų arba šiek tiek daugiau nei 4% savo darbo jėgos. Jackas Bowlesas siekia gauti pajamų iš prieštaringai vertinamų e-cigarečių. Nuo 2019 m. Rugsėjo 26 d. „British American Tobacco“ vertybinių popierių sportas buvo geriausias iš trijų aptartų bendrovių, praėjusių metų pradžios, rezultatų - 18, 03%, o taip pat moka viliojantį 7, 43% dividendų pelną.
Nuo kovo mėn. Nustatyto 2019 m. Aukščiau nei 41 USD, bendrovės akcijos keitėsi plačiu kylančiu trikampiu, nei buliai, nei lokiai negalėjo kontroliuoti kainų veiksmų. Pozityviau, trečiadienį akcijų kursas pakilo 3% daugiau, po to, kai apleista susijungimo istorija užklupo naujienų laidus ir uždarė aukščiau 200 dienų SMA bei trumpalaikę tendenciją, esančią trikampyje. Tie, kurie nori pirkti čia, turėtų pagalvoti apie pelno tikslo nustatymą netoli anksčiau minėto aukštojo mokslo metų pradžios ir sumažinti nuostolius, jei kaina artėja prie rugsėjo 24 d., Žemiausios - 35, 23 USD. Valdykite riziką, pakeisdami sustabdymo nurodymus iki lūžio taško, jei akcijos juda virš trikampio viršutinės tendencijos ties 38 USD.
„StockCharts.com“
