„Toyota Motor Corporation“ (NYSE: TM), dėl savo transporto priemonių populiarumo tarp vartotojų, yra viena didžiausių automobilių gamintojų visame pasaulyje. „Toyota“ taip pat valdo finansavimo, būsto ir ryšių verslo linijas, kurios nėra tokios svarbios bendrovės pranašumui kaip jos automobilių gamybos segmentas. Kadangi „Toyota“ labai priklauso nuo skolų, kad galėtų finansuoti savo operacijas ir kapitalo išlaidas, investuotojai turėtų atidžiai stebėti bendrovės sverto rodiklius, tokius kaip skolos ir nuosavo kapitalo santykis. Pelningumo ir grąžos santykiai, tokie kaip veiklos marža ir investuoto kapitalo grąža (ROIC), yra kiti svarbūs rodikliai, vertinantys „Toyota“ sugebėjimą pažaboti savo išlaidas ir išlikti pelningais. Atsargų apyvarta yra dar viena automobilių pramonės metrika, į kurią reikėtų atkreipti dėmesį, nes tai rodo „Toyota“ efektyvumą valdant atsargų lygius.
Skolos ir nuosavybės santykis
Automobilių pramonė reikalauja daug kapitalo ir kiekvienais metais reikalauja didelių lėšų, kad nauji modeliai būtų naudojami tiriant ir plėtojant projektus. Taip pat automobilių gamintojai, tokie kaip „Toyota“, turi statyti naujas gamyklas ir nuolat investuoti į savo gamybos procesus, kad išliktų veiksmingi. Visa tai reikalauja, kad būtų dislokuota nemaža kapitalo dalis, ir paprastai užtrunka keletą metų, kol bus išmokėta nauda. Siekdama išvengti prasiskverbimo, „Toyota“ paprastai naudojasi skolomis finansuodama savo investicijas ir eksploatavimo poreikius.
Viena finansinė priemonė, padedanti įvertinti, ar įmonė per daug pasiskolino ir gali patirti sunkumų vykdydama savo kredito įsipareigojimus, yra skolos ir nuosavo kapitalo (D / E) santykis, kuris apskaičiuojamas imant visą įmonės skolą ir padalinant ją iš bendros akcininkų nuosavybė. „Toyota“ D / E santykis 2006–2015 m. Buvo nuo 0, 50 iki 0, 68. Ketvirčiui, kuris pasibaigė 2015 m. Rugsėjo 30 d., „Toyota“ D / E santykis buvo 0, 60. Tai yra daug mažiau, palyginti su kitais automobilių gamintojais, tokiais kaip „General Motors“, kurių D / E santykis yra 1, 17, „Ford“ su 4, 13 ir „Fiat Chrysler“ su 2, 2.
Veikimo marža
Veiklos marža parodo, kaip efektyviai įmonė vykdo savo veiklą, kad ji galėtų gauti tam tikrą veiklos pelną iš pardavimų dolerio. Didelė veiklos marža paprastai rodo įmonės sugebėjimą gamybos procese turėti didelę kainą ar ekonominį efektyvumą. „Toyota“ gamybos procesas automobilių pramonėje laikomas aukščiausio lygio automatizavimo laipsniu. Nors „Toyota“ veiklos marža nuo 2006 m. Iki 2015 m. Smarkiai svyravo, bendrovė iš esmės patobulino šią metriką, o 12 mėnesių laikotarpio, pasibaigusio 2015 m. Rugsėjo 30 d., Veiklos pelno marža buvo 10, 51%, ty viena didžiausių automobilių srityje. industrija. „Toyota“ daug naudos padarė dėl Japonijos jenos nuvertėjimo, nes maždaug pusė bendrovės produkcijos pagaminama Japonijoje.
Investuoto kapitalo grąža
ROIC nurodo, kiek pelno įmonė uždirba už kiekvieną uždirbtą kapitalo arba skolos ir nuosavo kapitalo dolerį. Kadangi „Toyota“ uždirba didelę skolų sumą, jos ROIC yra daug mažesnė, palyginti su nuosavo kapitalo grąža, tai yra dar viena svarbi grąžos metrika. „Toyota“ ROIC siekia 3, 38% per 12 mėnesių laikotarpį, pasibaigiantį 2015 m. Rugsėjo 30 d. Ši ROIC greičiausiai yra daug mažesnė už bendrovės kapitalo kainą, kuri rodo, kad „Toyota“ pastaruoju metu efektyviai nepanaudojo savo kapitalo, kad sukurtų vertę savo bendram kapitalui. akcininkai.
Atsargų apyvarta
Kaip ir bet kurio kito gamintojo, „Toyota“ sėkmė labai priklauso nuo jos sugebėjimo gaminti automobilius, kurie patrauktų vartotojus ir dėl to bendrovės atsargos būtų išparduodamos kuo daugiau kartų per metus. Atsargų apyvartos santykis rodo, kiek kartų per tam tikrą laikotarpį įmonės atsargos buvo parduotos ir pakeistos. Didelis atsargų apyvartos santykis pagal pramonės standartus rodo, kad įmonė labai efektyviai valdo savo atsargas, o žemas atsargų santykis rodo, kad ji per daug investuoja į prekes, kurios nenaudojamos savo sandėliuose. „Toyota“ atsargų apyvartos koeficientas svyruoja nuo 10 iki 11 ir buvo 10, 62 per 12 mėnesių laikotarpį, pasibaigiantį 2015 m. Rugsėjo 30 d. Palyginti su savo bendraamžiais automobilių pramonėje, „Toyota“ atsargų apyvartos santykis yra kažkur viduryje. diapazonas.
