Po dešimtmečio prastos grąžos vertybinių popierių - akcijų, kurių akcijos parduodamos žemesnėmis kainomis, palyginti su jų pagrindiniais rodikliais - pokytis 2019 m. Pabaigoje šiek tiek išaugo. Per pastaruosius tris mėnesius ši akcijų grupė apytiksliai padidino savo augimo apimtį maždaug 3 %.
Kai kurie rinkos apžvalgininkai vertės indeksų grįžimą, palyginti su augimo indeksais, priskiria sektoriaus našumui. „RW Baird“ analitikai Willie Delwiche praėjusį mėnesį „MarketWatch“ sakė, kad sumenkusių ciklinių sektorių, tokių kaip finansai ir medžiagos, atgimimas prisidėjo prie pastarojo laikotarpio vertybinių popierių grįžimo, nes investuotojai keičiasi neįvertintais vardais, tikėdamiesi, kad pasaulio ekonomikos augimas stabilizavosi ir kad JAV ir Kinija pasirašys prasmingą prekybos susitarimą.
Kiti investicijų valdytojai, pavyzdžiui, „AQR Capital Management“ įkūrėjas Cliffas Asnessas, teigia, kad vertybinių popierių akcijos tapo patrauklios, nes jos sumažėjo dėl kainų pokyčių, o ne dėl pagrindinių aspektų per pastaruosius dvejus metus, o tai daro jas pigesnius už „Barron“.
Tie, kurie nori pateikti pozicijas dėl vertybinių popierių atsargų atnaujinti pastarojo meto rezultatus, turėtų įtraukti šiuos tris vertybinių popierių, kuriais prekiaujama vertybiniais popieriais, sąrašus. Žemiau panagrinėsime kiekvieno fondo specifiką ir išanalizuosime diagramas, kad nustatytume galimas prekybos galimybes.
„Invesco S&P 500“ grynos vertės ETF (RPV)
Valdydamas 890, 89 mln. USD turtą, „Invesco S&P 500 Pure Value ETF“ (RPV) siekia pateikti panašias grąžas „S&P 500“ grynosios vertės indekse. 13 metų fondas naudoja tris rodiklius didelės kapitalizacijos vertės akcijoms pasirinkti: kainos ir knygos santykis (P / B santykis), kainos ir pelno santykis (P / E santykis) ir kainos ir pardavimo santykis (P / S santykis). Nenuostabu, kad finansiniai ir vartotojų cikliniai pavadinimai yra ryškūs - sektoriams, kuriems atitinkamai paskirta turto procentinė dalis - 33, 48% ir 16, 91%. ETF, kuris renka 0, 35% valdymo mokestį, valdo tokias įmones kaip „Ford Motor Company“ (F), „Valero Energy Corporation“ (VLO) ir „MetLife, Inc.“ (MET). Beveik 200 000 akcijų kasdien keičiasi savininkais vidutiniškai 0, 03%, kad prekybos išlaidos išliktų žemos. Nuo 2019 m. Gruodžio 2 d. RPV išleidžia 2, 44% dividendų pajamingumą ir per pastaruosius tris mėnesius padidėjo beveik 15%. Per metus (YTD) fondo grąža buvo 22, 40%.
RPV akcijos šių metų vidurį praleido svyruodamos tiksliai apibrėžtame septynių taškų prekybos intervale. Spalio mėn. Kaina pradėjo įsibėgėti, o lapkričio pradžioje galutinai pakilo virš aukščiausio lygio asortimento dėl didelių gabaritų. Visai neseniai fondas įsitvirtino griežtoje vėliavoje, nurodydamas, kad tęsis. Prekybininkai gali nustatyti pelno tikslą išmatuodami kojos atstumą, einantį aukščiau vėliavos, ir pridėdami šią sumą prie modelio lūžio taško. (7, 29 USD + 68, 50 USD = 75, 79 USD pelno tikslas). Apsaugokite kapitalą pavedimu „sustabdyti nuostolius“, esančiu šiek tiek žemiau nei 66 USD.
„iShares Edge MSCI USA“ vertės koeficientas ETF (VLUE)
„IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF“ (VLUE) siekia pateikti investavimo rezultatus, kurie paprastai atitinka „MSCI USA Enhanced Value Index“. Lyginamasis indeksas atrenka nepakankamai įvertintas didelių ir vidutinių kapitalų akcijas, remdamasis pagrindine metrika, įskaitant pajamas, pajamas, apskaitinę vertę ir grynųjų pinigų pajamas. „Technology“ paskirsto aukščiausią sektorių paskirstymą 23, 10%, o svarbiausias atskirų akcijų svoris apima „AT&T Inc.“ (T) - 9, 08%, „Intel Corporation“ (INTC) - 8, 42% ir „International Business Machines Corporation“ (IBM) - 3, 46%. 3, 88 milijardo dolerių fondas tinka visoms prekybos strategijoms, nes jo siauras dviejų centų skirtumas ir aktyvus likvidumas per dieną viršija 30 milijonų dolerių. Nuo 2019 m. Gruodžio 2 d. „VLUE“ imasi mažą metinį valdymo mokestį - 0, 15% ir per pastaruosius tris mėnesius grįžo 16, 14%. Investuotojai taip pat gauna 2, 70% dividendų pajamingumo.
Lapkričio pradžioje ETF akcijų kaina smuko virš šešių mėnesių kylančio kanalo ir nuo to laiko prekiauja ribota 2 USD riba. Kadangi fondas prekiauja artėdamas prie visų laikų aukščiausio lygio, apsvarstykite galimybę naudoti ribinę stotelę, kad pelnas būtų kuo didesnis. Norėdami tai padaryti, pateikite pradinę sustabdymo tvarką žemiau praėjusio mėnesio konsolidacijos, siekdami 86, 02 USD, ir pakelkite ją po kiekviena aukščiau esančia žemiausia svyravimo forma. Konservatyvūs prekybininkai gali nuspręsti palaukti didesnio nei dabartinis pasipriešinimas 88 USD, prieš pradėdami įrašą.
„iShares“ MSCI EAFE vertė ETF (EFV)
„IShares“ MSCI EAFE vertės ETF (EFV) yra ekonomiškai efektyvi priemonė prekybininkams, kurie nori tarptautinės vertės akcijų, stebėdami MSCI EAFE vertės indeksą. Japonija ir Jungtinė Karalystė dominuoja atitinkamai 25, 40% ir Jungtinė Karalystė, 22, 38%. Tačiau ETF taip pat teikia platų vertybinių popierių, išvardytų Prancūzijoje, Vokietijoje ir Australijoje, atsargas. Tarp žinomiausių beveik 500 akcijų paketo fondo bendrovių yra Japonijos automobilių gamintoja „Toyota Motor Corporation“ (TM), pasaulinis investicinis bankas HSBC Holdings plc (HSBC) ir britų tarptautinė naftos ir dujų milžinė „BP plc“ (BP). Prekyba 500 000 akcijų per dieną, susieta su siauru delspinigių paskirstymu ir konkurencingu 0, 38% išlaidų santykiu, daro fondą populiariausiu prekybininkų segmentu. EFV kontroliuoja 5, 41 milijardo JAV dolerių grynąjį turtą, pajamingumas siekia 4, 11% ir per pastaruosius tris mėnesius nuo 2019 m. Gruodžio 2 d. Šoktelėjo 11, 50%.
Spalio viduryje įvykus aukščiau nusistovėjusiai tendencijai, kilimas pakilo į naują 52 savaičių aukščiausią kainą - 50, 17 USD. Tačiau per pastarąjį mėnesį kaina buvo pristabdyta ir įsitvirtino pagal vėliavos modelį, kuris, panašu, atranda palaikymą netoli balandžio svyravimo aukščiausio lygio - 49 USD. Tie, kurie perka čia, turėtų numatyti perkėlimą į 52, 70 USD, kai fondas susiduria su lemiamu ilgalaikės horizontalios linijos atsparumu pridėtinėms išlaidoms. Įgyvendinkite rizikos valdymą pateikdami sustabdymo nurodymą pagal 50 dienų paprastą slenkamąjį vidurkį (SMA).
„StockCharts.com“
