Tinkami bankų sektoriaus veiklos stebėjimo etalonai priklauso nuo bankų rūšies. Pavyzdžiui, tik komercinius bankus galima vertinti labai skirtingai nei tik mažmeninius bankus. Mažesnėms santaupų ir paskolų įstaigoms standartinius etalonus sudaro grynosios palūkanų maržos, nuosavybės ir viso turto santykis bei gautinų sumų santykiai. Didžiulėms tarptautinėms įmonėms reikėtų sekti pelningumą, vidutinę grynojo turto vertę ir rinkos indeksus, skirtus sekti bendrus vieno sektoriaus rezultatus.
Kitus etalonus galima tiksliau pasirinkti per biržoje prekiaujamus fondus (ETF) arba savitarpio pagalbos fondus. Tikėtina, kad ETF gali pateikti geresnį bendrą standartą visam sektoriui nei investiciniai fondai.
Sektorių palyginimas
Sąvoka „etalonas“ finansinėje literatūroje naudojama labai daug, tačiau ji ne visada reiškia tą patį kiekvienoje įmanomoje situacijoje. Pavyzdžiui, įmonių valdyme ir verslo konsultacijose etalonas yra procesas, kurio metu viena įmonė seka pagrindinio konkurento rezultatus ir bando jį mėgdžioti. Investuotojai gali nustatyti gaires kaip tikslus, atsižvelgiant į ilgalaikę finansinę strategiją.
Sektorių etalonas yra skirtingas. Investuotojai ir analitikai nurodo atskaitos tašką į sektorių etalonus. Jie gali palyginti savo portfelių ar konkrečių akcijų rezultatus su bendrais visos pramonės veiklos rezultatais.
Kalbant apie bankų sektoriaus palyginimą, tai reiškia rinkos indeksų, susietų su finansinių paslaugų sektoriumi, stebėjimą. Tikėtina, kad bus įtrauktos tokios pramonės šakos kaip bankininkystė, draudimas ir kitos.
Bankų sektoriaus indeksas yra skirtas stebėti pagrindinių bankų bendrovių akcijų rinkos rodiklius. „Dow Jones“ turi specifinius subindeksus (tokius kaip JAV finansinis indeksas), pagrįstus didelę rinkos kapitalizaciją turinčiomis bendrovėmis, kuriomis prekiaujama Niujorko vertybinių popierių biržoje.
Kiti investuotojai vengia svertinių lyginamųjų indeksų ir seka vidutinius viešai atskaitomybę teikiančių bendrovių pagrindus tam tikrame sektoriuje.
Bankininkystės pagrindai
Visi bankai nėra vienarūšiai, todėl kiekviena pagrindinė metrika geriau atspindi kai kurias įmones nei kitos. Daugeliui bankų rūpi grynosios palūkanų maržos. Pagrindiniai investuotojai taip pat turėtų atsižvelgti į vidutinius kapitalizacijos koeficientus.
Tikėtina, kad sektorius nuosekliau koreliuos su plačiais ekonominiais rodikliais nei atskiros įmonės. Investuotojai taip pat turėtų stebėti palūkanų normų politiką, Federalinių rezervų veiksmus ir brangių aktyvų vertę,
Akcijos kaip etalonas
ETF yra skirti atspindėti ar tiksliai atspindėti indeksų rezultatus. Populiarūs ETF, stebintys bankų sektorių, yra „Financial Select Sector SPDR“, „SPDR S&P Bank ETF“ ir „Nasdaq“ Amerikos bankų asociacijos bendruomenės banko indekso fondas.
Amerikos bankų sektorių taip pat galima palyginti su investiciniu fondu, kurį sudaro penki didžiausi bankai: „New York Mellon Corporation“, „Wells Fargo“, „Citigroup Inc.“, „Bank of America“ ir „JP Morgan Chase & Company“.
