Turinys
- Kaip veikia obligacijų brokeriai
- Vyriausybės obligacijų pirkimas
- Obligacijų fondai
Paprastai obligacijas galima įsigyti iš obligacijų brokerio per visas paslaugas ar tarpininkavimo nuolaida kanalus, panašiai kaip akcijų įsigijimo iš biržos maklerio paslaugos.
Nors internetinės tarpininkavimo paslaugos sumažino investavimo sąnaudas, kai kuriems mažmeniniams investuotojams vis dar gali būti kliudoma bendrauti su obligacijų brokeriu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Daugelis investuotojų turėtų dalį savo portfelio sudaryti kaip obligacijas kaip diversifikatorius, nes jų savybės skiriasi nuo akcijų. Daugelis brokerių dabar suteikia investuotojams galimybę įsigyti individualių obligacijų internetu, nors gali būti lengviau įsigyti investicinį fondą ar ETF, kurio specializacija yra obligacijas. Vyriausybės obligacijas galima įsigyti tiesiogiai per vyriausybės remiamas svetaines, nereikalaujant tarpininko.
Kaip veikia obligacijų brokeriai
Daugeliui specializuotų tarpininkavimo tarpininkaujant reikia didelių minimalių pradinių indėlių; Tipiška 5000 USD. Taip pat gali būti sąskaitos priežiūros mokesčiai. Ir, žinoma, komisiniai už prekybą. Priklausomai nuo perkamo obligacijų kiekio ir tipo, komisiniai tarpininkams gali būti nuo 0, 5% iki 2%.
Kai naudojate brokerį (net ir įprastą) įsigydami obligacijas, jums gali būti pasakyta, kad prekyba vykdoma nemokamai. Tačiau dažnai atsitinka tai, kad kaina yra pažymėta taip, kad į jūsų sumokėtą kainą iš esmės įeina kompensacinis mokestis. Jei brokeris nieko neuždirba iš sandorio, jis / ji greičiausiai nesiūlytų šios paslaugos.
Pvz., Tarkime, jūs pateikėte užsakymą 10 įmonių obligacijų, kurių vieneto kaina buvo 1 025 USD. Vis dėlto jums bus pasakyta, kad jie kainuoja 1 035, 25 USD už obligaciją, taigi bendra jūsų investicijų kaina yra ne 10 250 USD, bet 10 352, 50 USD. Skirtumas reiškia efektyvų 1% komisinį mokestį brokeriui.
Norėdami nustatyti antkainį prieš pirkdami, sužinokite naujausią obligacijos kainą; taip pat galite naudoti prekybos ataskaitų teikimo ir atitikties variklį (TRACE), kuris rodo visus ne biržos (OTC) antrinės obligacijų rinkos sandorius. Naudodamiesi savo nuožiūra nuspręskite, ar komisinis mokestis yra per didelis, ar tokį, kurį norite sutikti.
Vyriausybės obligacijų pirkimas
Vyriausybės obligacijų, tokių kaip Iždo (JAV) ar Kanados taupomųjų obligacijų (Kanada), pirkimas veikia šiek tiek kitaip nei įmonių ar savivaldybių obligacijų pirkimas. Daugelis finansų įstaigų klientams teikia paslaugas, leidžiančias jiems įsigyti vyriausybės obligacijų per įprastas investicines sąskaitas. Jei ši paslauga jums nėra prieinama per banką ar tarpininkavimą, jūs taip pat turite galimybę pirkti šiuos vertybinius popierius tiesiogiai iš vyriausybės.
Pavyzdžiui, JAV iždo obligacijas ir vekselius (obligacijas ir obligacijas) galima įsigyti per „TreasuryDirect“. Remdamas JAV Fiskalinės tarnybos iždo biuro departamentą, „TreasuryDirect“ leidžia individualiems investuotojams elektroniniu būdu pirkti, parduoti ir laikyti iždo vekselius, vekselius, obligacijas, nuo infliacijos saugomus vertybinius popierius (TIPS) ir I serijos bei EE taupymo obligacijas. sąskaitos. Jokie mokesčiai ar komisiniai nėra imami, tačiau norint įsigyti šioje svetainėje, turite turėti socialinio draudimo numerį arba JAV mokesčių mokėtojo identifikavimo numerį, JAV adresą ir JAV banko sąskaitą.
Obligacijų fondai
Kitas būdas užsitikrinti obligacijas būtų investuoti į obligacijų fondą, investicinį fondą ar biržoje prekiaujamą fondą (ETF), kuris savo portfelyje išimtinai laiko obligacijas. Šie fondai yra patogūs, nes paprastai yra pigūs ir juose yra plati diversifikuotų obligacijų bazė, todėl jums nereikia atlikti tyrimų, kad nustatytumėte konkrečias emisijas.
Pirkdami ir parduodami šiuos fondus (arba šiuo atveju patys obligacijas atviroje rinkoje) atminkite, kad tai yra „antrinės rinkos“ sandoriai, tai reiškia, kad jūs perkate iš kito investuotojo, o ne tiesiogiai iš emitento. Vienas investicinių fondų ir ETF trūkumas yra tas, kad investuotojai nežino visų fondo portfelio obligacijų galiojimo laiko, nes jos keičiasi gana dažnai, todėl šios investavimo priemonės nėra tinkamos investuotojui, norinčiam laikyti obligaciją iki termino pabaigos.
Kitas trūkumas yra tas, kad jūs turėsite mokėti papildomus mokesčius portfelio valdytojams, nors obligacijų fondai paprastai turi mažesnį išlaidų santykį nei jų kolegos. Pasyviai valdomų obligacijų ETF, kurios stebi obligacijų indeksą, paprastai patiria mažiausiai išlaidų.
