Brokeris, dar žinomas kaip tarpininkas, yra įmonė, jungianti investavimo priemonių, tokių kaip akcijos ir obligacijos, pirkėjus ir pardavėjus. Tarpininko sąskaita dažnai yra ta vieta, kur investuotojas laiko turtą. Kokį tarpininkavimo būdą pasirinkti, priklauso nuo investuotojo poreikių ir pageidavimų.
Greita brokerių istorija
Iki dvidešimtojo amžiaus vidurio prieiga prie vertybinių popierių ir obligacijų rinkų buvo ribojama turtingiesiems, kurie turėjo pakankamai pinigų investuoti ir kurie galėjo sau leisti paslaugas tarpininkams, kad sudarytų sandorius ir veiktų kaip patarėjai investicijų klausimais.
Aštuntajame ir devintajame dešimtmečiuose atsirado daugybė vadinamųjų nuolaidų maklerio įmonių, tokių kaip Vanguard ir Charles Schwab. Jie norėjo perimti mažiau pasiturinčių klientų ratą, nes jų verslo modeliais siekta sukaupti daugybę mažų klientų.
Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje kilo internetas, o internetinės tarpininkavimo įmonės, tokios kaip E * TRADE ir FOREX.com, buvo įkurtos siekiant pasinaudoti galimybe pasiūlyti naujas technologijas. Jie pratęsė nuolaidų tarpininkavimo modelį, sumažindami komisinius ir minimalius likučius. Taip yra todėl, kad jie turėjo daug mažiau pridėtinės vertės fizinės erdvės ir tarpininkų, prekiaujančių prekyba, atžvilgiu, taigi jie galėjo perduoti šias santaupas vartotojui.
Savarankiškų investavimo ir tarpininkavimo internetu augimas
Esant mažesnėms prekybos sąnaudoms, internetinėje maklerio sąskaitoje taip pat atsidūrė savarankiškas investuotojas - investuotojas, kuris pats atlieka investicinius tyrimus ir tada pasirenka, kurias akcijas ir obligacijas pirkti savo portfeliui.
Šiandien yra daugybė tradicinių, nuolaidų ir internetinių tarpininkavimo platformų, kurių kiekviena turi savo privalumų ir trūkumų.
Be to, per pastaruosius kelerius metus naujovė buvo robo patarėjo pasirodymas. Tai yra automatizuotos programinės įrangos platformos, dažnai prieinamos kaip mobiliosios programos, kurios labai mažomis sąnaudomis rūpinasi beveik visais jūsų investiciniais sprendimais.
Be abejo, pirmasis „robo“ patarėjas „Betterment“ pradėjo veikti 2010 m. Po Didžiosios nuosmukio. Nuo to laiko konsultacijos dėl robo-konsultantų išaugo eksponentiškai ir atsirado tiek naujų, tiek esamų tarpininkų, kurie papildė robo-patarėjo ranką.
Taigi, atsižvelgdami į visus šiuos pasirinkimus, pažvelkime, kuris tarpininkavimo būdas yra tinkamiausias to tipo investuotojui.
Tarpininkai žmonėms ir finansų patarėjai
Kai kurie žmonės nori, kad žmogus tvarkytųsi savo finansus. Jei tai jūs, tada tradicinis patarėjas žmonėms gali jums tikti geriau nei patarėjas robo klausimais. Žmonių makleriai ir finansiniai patarėjai veikė nuo šiuolaikinių akcijų rinkų pradžios ir jie šiandien padėjo sukurti konkurencijos vietą maitindamiesi labiau pasiturintiems investuotojams (paprastai skirti 100 000 USD ar daugiau) arba tiems, kurie teikia pirmenybę žmonių bendravimui..
Veiksmingi finansiniai konsultantai ne tik kuria ir stebi investicinius portfelius, bet ir teikia finansines konsultacijas visose klientų gyvenimo srityse ir teikia papildomas paslaugas, tokias kaip draudimas, turto planavimas, apskaitos paslaugos ir kredito linijos, patys arba per kreipimosi tinklą..
Šių tarpininkų klientai gali tikėtis sumokėti maždaug 1% per metus valdomo turto patarėjui arba iki 50 USD už prekybą už atskiras operacijas. Daugelis patarėjų teigia, kad šie mokesčiai yra verti papildomos vertės, kurią jie atneša, nesvarbu, ar tai yra galimybė pasirinkti kliento portfeliui tinkamas akcijas, galimybė naudotis unikaliais produktais ir pasiūlymais, arba išsamus finansinis planas.
Daugelis konsultantų yra prieinami telefonu arba el. Paštu ir yra gana jautrūs. Jie taip pat paprastai nurodo, kad prireikus gali susitikti su klientais asmeniškai.
Lygindami šį tarpininkavimo rinkinį, atkreipkite dėmesį į nepriklausomybę. Paklauskite, ar jūsų patarėjas yra priverstas parduoti tam tikrą produktą ar paslaugą (pavyzdžiui, tą, kurį siūlo jų įmonė), ar jie gali pasiūlyti jums geriausius produktus, nepriklausomai nuo to, iš kurios fondo šeimos jis atsirado.
Taip pat atkreipkite dėmesį į mokesčius. Jei jie apmokestina daugiau nei 1%, paklauskite kodėl ir nuspręskite patys, ar verta papildomų išlaidų. Profesiniai pažymėjimai, tokie kaip CFP ar CFA paskyrimas, rodo, kad jūsų brokeris buvo išmokytas ir išlaikė griežtus egzaminus, susijusius su finansų rinkomis ir planavimu.
Klientai turėtų naudoti FINRA „BrokerCheck“ įrankį, norėdami išsiaiškinti, ar jų brokeris nebuvo skundžiamas norminiais aktais ar nesilaikoma etikos pažeidimų.
Internetinės savarankiškos brokerio sąskaitos
Internetinės savarankiškai nukreiptos platformos apima daugelį kitų: „E * TRADE“, „TD Ameritrade“ ir „Robinhood“. Šiandien dauguma finansų įstaigų ir net daugybė bankų siūlo savo klientams savarankišką internetinę tarpininkavimo sąskaitą.
Pavyzdžiui, „Capital One“, „Citibank“ ar „Wells Fargo“ visos siūlo investavimo platformas. Beveik per dvidešimt XXI amžiaus, didžioji dalis nuolaidų tarpininkavimo erdvės įsitvirtino investuojant internetu.
Dažniausiai šios platformos palieka jums pačiam išsiaiškinti, kurios investicijos yra geriausios, tačiau paprastai jose siūloma daugybė tyrimų ir analizės priemonių, taip pat ekspertų rekomendacijos ir įžvalgos, kurios padės priimti pagrįstus sprendimus. Tuomet jūs galite savarankiškai vykdyti sandorius, kad sukurtumėte savo portfelį per jų svetainę ar programą mobiliesiems.
Šios platformos imasi komisinį mokestį už kiekvieną operaciją, paprastai svyruojantį nuo 4, 95 iki 9, 95 USD už vertybinių popierių prekybą ir papildomą nuo $ 50 iki 1, 00 USD už opcionų sutartį. Jie leidžia prekiauti su marža, sudaryti pasirinkimo strategijas ir tiesiogiai investuoti į investicinius fondus, taip pat į atskiras akcijas, užsienio valiutos (forex) ir biržoje prekiaujamus fondus (ETF).
Tarpininkavimas internetu geriausiai tinka savarankiškam investuotojui, kuris žino apie rinkas arba žino, kaip atlikti savo tyrimus, kad pasirinktų savo tikslams geriausiai tinkantį portfelį. Jei ketinate sudaryti tik keletą sandorių per metus, galbūt norėsite mokėti šiek tiek daugiau už prekybą, kad gautumėte prieigą prie aukštesnės kokybės tyrimų ir analizės. Jei esate dienos prekybininkas, tikriausiai norėsite apsvarstyti svetainę, kurioje aktyviausi vartotojai dalijasi laisva prekyba.
Kiekvienas internetinis tarpininkavimas turi savo stipriąsias ir silpnąsias puses. Kas esate ir ką vertinate, jis nukreipia jus į tai, kas jums geriausia. Pavyzdžiui, kai kurie žmonės gali vertinti patogumą turėti visas savo finansines sąskaitas tame pačiame stoge. Kiti gali vertinti interaktyvų diagramų sudarymą. Vis dėlto kiti gali vertinti prieigą prie IPO.
Robo patarėjai
„Robo“ patarėjai automatizuoja investavimą ir naudoja technologijas jūsų portfeliui valdyti. Nuo 2010 m. Pradėto kurti „Betterment“ padaugėjo tiek pradedančių įmonių, tiek esamų finansų bendrovių, siūlančių tokią algoritminės prekybos paslaugą.
Skirtingai nuo prekybos algoritmais, teikiančiais aukšto dažnio prekybos (HFT) darbo vietas rizikos draudimo fonduose ir bankuose, robo patarėjai greičiausiai išleis jūsų pinigus į darbą naudodami pigių, indeksuotų ETF. Tiesą sakant, tai yra labai mažų mokesčių ETF suartėjimas su pigių technologijų sprendimais, prieinamais mobiliosiose platformose, ir tai suteikia galimybę patarti robo klausimais.
Dabar į kai kurias platformas galite investuoti ne mažiau kaip 1 USD, o rinkliavos sudaro tik 0, 15% per metus. Kai kurios platformos iš viso neima patariamojo mokesčio, tačiau moka už papildomas papildomas paslaugas.
Prieš robo patarėjus, jei turėtumėte tik kelis šimtus dolerių ar net kelis tūkstančius dolerių, kad galėtumėte investuoti, turėtumėte prisijungti prie savęs nukreiptos platformos. Dabar galite skirti savo 200 ar 2 000 JAV dolerių darbui neatlikdami jokių investicijų tyrimų, rinkdamiesi atskiras akcijas ar nerimaudami dėl savo portfelio balansavimo.
Algoritmais pagrįsti robo konsultantai siekia pateikti jums efektyvų ir įvairiapusį pasyvųjį portfelį. Daugelis iš šių platformų netgi optimizuos jūsų portfelius, pasinaudodamos mokesčių nuostolių surinkimu. Tai procesas, kurio metu investuotojas parduoda prarastas pozicijas, kad kompensuotų kapitalo prieaugį, kurį sukuria laimėtos pozicijos. Patys algoritmai yra patentuota kompanijos paslaptis, robo patarėjų.
Robo patarėjai yra idealus pasirinkimas naujiems ar jauniems investuotojams, kurie turi mažai investuoti. Minimalūs robo patarėjų sąskaitų likučiai yra gana maži, o kai kurie leis jums pradėti nuo 1 USD. Šios platformos taip pat yra geros žmonėms, mėgstantiems pasyvias investavimo strategijas, nes dažniausiai jūsų patarėjas robo patarėjas kuria jūsų vardu indeksuotų ETF portfelį.
„Robo“ patarėjai taip pat spindi tiems ilgalaikiams investuotojams, kurie tiesiog yra per daug užsiėmę (arba nemotyvuoti) atlikti savo tyrimus, kurių metu ETF pasižymi geriausiomis rizikos / grąžos savybėmis kartu su susijusiais mokesčiais, sąnaudomis ir mokestinėmis pasekmėmis.
Tačiau robo patarėjai tikrai ne visiems. Jei esate aktyvus prekybininkas, jums gali atrodyti, kad nuobodu ar sudėtinga. Nors „robos“ prie to prisitaiko, leisdamos labiau pritaikyti pasirinktą portfelį (pavyzdžiui, dauguma robų dabar leis jums pakoreguoti paskirstymo svorius nuo jų pradinių rekomendacijų), tai paneigia šių produktų tikslą pradėti spekuliuoti karštosiomis akcijomis ar nepastoviais. bendrovių šiose platformose. Taip pat, jei esate sudėtingas investuotojas, kuriam reikalinga marža, pasirinkimo sandorių prekybos ir techninės lentelės, robo patarėjas greičiausiai ne jums.
