Kas yra 12B-1 planas?
12B-1 planas yra investicinių fondų bendrovių sudarytas planas paskirstyti lėšas per tarpininkus. 12B-1 planuose pateikiamos platintojų ir tarpininkų, padedančių užtikrinti fondo pardavimą, partnerystės. Komisiniai už pardavimus ir 12B-1 platinimo išlaidos yra pagrindiniai komponentai, lemiantys 12B-1 planą.
12B-1 plano supratimas
12B-1 planai palengvina platintojų ir tarpininkų, siūlančių investicinių fondų akcijas, partnerystę. „12B-1“ planai visų pirma yra sutelkti į atvirojo tipo investicinius fondus, kurie turi daugybę klasių struktūrų pardavimo mokesčiams ir platinimo išlaidoms padengti. Investicinių fondų įmonės savo 12B-1 planuose atsižvelgia į dviejų rūšių 12B-1 mokesčius, komisinius už pardavimą ir 12B-1 išlaidas.
Pardavimo komisiniai
Pardavimų komisinių tvarkaraščiai sudaryti taip, kad kompensacijos tarpininkams būtų mokamos už investicinius fondus. Šios partnerystės gali padėti padidinti lėšų poreikį, jas parduodant iš visų paslaugų teikiančių brokerių-pardavėjų, kurie palengvina sandorį už pardavimo pakrovimo mokestį. Šie mokesčiai mokami brokeriui ir nėra siejami su metinėmis fondo veiklos sąnaudomis.
Pardavimų apkrova yra tokia, kad ji skirtųsi tarp akcijų klasių. Akcijų klases gali apimti pardavimo kainos, susijusios su pradine, galutine ir vidutinio lygio akcijomis. Šie pardavimo mokesčiai yra siejami su atskiromis mažmeninių akcijų klasėmis, kurios paprastai apima A, B ir C klasės akcijas.
12B-1 išlaidos
12B-1 išlaidos, mokamos iš savitarpio fondo platintojams ir tarpininkams, taip pat yra pagrindinė 12B-1 plano dalis. Siekdamos prekiauti ir platinti atvirojo tipo investicinių fondų akcijas, investicinių fondų bendrovės bendradarbiauja su platintojais, kad jų fondai būtų įtraukiami į biržos tarpininkų ir finansų patarėjų platformas. Platintojai padeda fondų įmonėms, bendradarbiaujančioms su visų paslaugų makleriais, kurie perveda savo lėšas sutartu pardavimo grafiku.
Investicinių fondų įmonės sumokės 12B-1 mokesčius iš savitarpio fondo, kad kompensuotų platintojams. Kai kuriais atvejais fondai taip pat gali būti struktūrizuojami turint nedidelę apkrovą, kuri kiekvienais metais išmokama finansiniams konsultantams per investuotojo laikymo laikotarpį.
Finansų pramonės įstatymai paprastai riboja 12B-1 mokesčius iki 1% dabartinės investicijos vertės per metus, tačiau mokesčiai paprastai svyruoja tarp 0, 25% ir 1%. Daugeliu atvejų fondų bendrovės turės didesnius 12B-1 mokesčius už akcijų klases, mokančias mažesnį pardavimo mokestį, ir mažesnius 12B-1 mokesčius akcijų klasėms, kurių pardavimo mokesčiai yra didesni. Tai padeda subalansuoti tarpininkams mokamas kompensacijas, kartu užtikrinant išmokas paskirstymo partneriams.
Atskleidimas
Investicinių fondų bendrovės privalo išsamiai atskleisti savo pardavimų grafikus ir 12B-1 metines fondo išlaidas fondo prospekte. Prospektas yra vienas iš dokumentų, reikalingų savitarpio fondo registracijai, aspektų ir yra pagrindinis siūlomas dokumentas, teikiantis informaciją apie fondą investuotojams. 12B-1 planus ir visus jų išlaidų struktūros pakeitimus turi patvirtinti fondo valdyba ir iš dalies pakeisti savo prospekte, pateiktame Vertybinių popierių ir biržos komisijai.
