Kas yra patariamasis valdymas?
Sąvoka patariamasis valdymas reiškia profesionalių, individualizuotų patarimų apie investicijas teikimą. Patariamosios valdymo paslaugos leidžia privatiems asmenims pasitarti su investavimo specialistais prieš keičiant jų portfelius. Patariamieji valdymo specialistai turi patirties vienoje ar keliose investavimo srityse ir teikia rekomendacijas, kurios yra pritaikytos konkrečiai asmens situacijai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Patariamasis valdymas - tai profesionalių, individualizuotų patarimų dėl investavimo teikimas, paprastai už tam tikrą mokestį. Individualų valdymą gali vykdyti pavieniai asmenys, nepriklausomos komandos arba profesionalų grupė privačiame banke, investicijų valdymo įmonėje ar specializuotoje patariamojoje parduotuvėje. Pagrindiniai vaidmenys patariant. vadovybė apima finansinius patarėjus, portfelio valdytojus, investicijų bankininkus ir investicijų valdytojus. Patariamieji valdymo specialistai apžvelgia asmeninę klientų situaciją, nustato geriausias turto klases, stebi investavimo rezultatus, teikia rekomendacijas ir subalansuoja portfelius.
Suprasti patariamąjį valdymą
Patariamasis valdymas apima investicijų portfelių valdymą ir planavimą, paprastai už tam tikrą mokestį. Individualūs investuotojai, ieškantys patarimų dėl investavimo, kreipsis patariamojo vadybininko arba patariamosios valdymo įmonės paslaugų. Privatūs asmenys, nepriklausoma komanda ar profesionalų grupė privačiame banke, investicijų valdymo įmonėje ar specializuotoje konsultavimo įstaigoje gali vykdyti patariamąjį valdymą. Pagrindiniai vaidmenys patariamojo valdymo srityje yra šie:
- Finansų patarėjai: Šie specialistai teikia patarimus ir finansines konsultacijas, įskaitant investicijų valdymą, mokesčių ir turto planavimą. Portfelio valdytojai: Ši grupė susideda iš vieno ar daugiau žmonių, kurie investuoja į bet kokį skaičių ir tvarko kasdienę portfelio prekybą, kad padidintų grąžą. Investicijos bankininkai: Šie bankininkai padeda verslo klientams rasti kapitalo šaltinius verslo sandoriams, taip pat teikia analizę ir patarimus. Investicijų patarėjai: Klientai, kurie kreipiasi į patarėjus dėl investicijų, gauna labai specializuotas konsultacijas ir patarimus, susijusius su investicijomis ir finansiniu planavimu.
Investicijų konsultantai, dirbantys patariamojo valdymo grupėse, susitinka ir dirba su klientais įvairiais aspektais. Jie įvertina kliento laiko horizontą, veiklos tikslus ir toleranciją rizikai, kad nustatytų, kurios turto klasės yra tinkamiausios investicijos. Patarėjai yra atsakingi už įprastą investicijų rezultatų stebėjimą ir dažnai vykdo pavedimus, taip pat teikia rekomendacijas turto paskirstymo ir portfelio balansavimo srityse. Portfelio balansavimas apsaugo investuotoją nuo nepageidaujamos rizikos ir užtikrina, kad portfelio rizika išliktų vadovo kompetencijos srityje.
Turto paskirstymas yra praktika suderinti riziką ir naudą portfelyje pagal asmens tikslus arba įstaigos politiką. Valdytojai paskirsto portfelio lėšas į tris pagrindines turto klases: akcijas, fiksuotas pajamas ir grynuosius pinigus bei jų ekvivalentus kartu su alternatyviomis investicijomis, tokiomis kaip privatus kapitalas ir išvestinės finansinės priemonės.
Kadangi kiekviena turto klasė siūlo skirtingą rizikos ir grąžos lygį, laikui bėgant kiekvienas elgiasi skirtingai. Skirtingiems tikslams investuotojai gali naudoti skirtingą turto paskirstymą. Pavyzdžiui, tas, kuris taupo artimiausius metus kelionėms, gali investuoti savo santaupas į konservatyvų grynųjų pinigų, indėlių sertifikatų (CD) ir trumpalaikių obligacijų derinį. Kitas individualus taupymas už įmoką brangiuose namuose - bent jau per dešimtmetį - galėtų pasiskirstyti į daugiau atsargų, nes ji turi daugiau laiko išstumti trumpalaikius rinkos svyravimus.
Patariamasis valdymas ir diskrecinis investicijų valdymas
Patariamosios valdymo paslaugos leidžia asmenims išlaikyti visišką savo portfelio kontrolę ir patys priimti sprendimus dėl investavimo. Investicijų patarėjo vaidmuo visų pirma yra pateikti pagrįstą nuomonę. Taigi, nors turto vadybininkas, siūlantis patariamąsias paslaugas, konsultuojasi su savo klientais ir teikia konsultacijas, o pats klientas priima galutinius pirkimo ir pardavimo sprendimus.
Patariamasis valdymas yra pats klientas, kuris priima galutinius pirkimo ir pardavimo sprendimus.
Savarankiškas investicijų valdymas veikia priešingai. Šioje disciplinoje profesionalus turto valdytojas labiau kontroliuoja investavimo sprendimus. Klientui pasirenkamas požiūris yra laisvesnis ir tinka tiems, kurie gali neturėti patirties ar laiko aktyviai valdyti savo portfelius. Savo nuožiūra valdyti investicijas gali tik labai patyrę specialistai, iš kurių daugelis turi Chartered Financial Analyst (CFA) paskyrimą.
Nors patariamieji vadovai visada praleidžia laiką, kad suprastų savo klientų tikslus ir turtą, tai dažnai nėra toks kruopštus procesas kaip diskrecinių vadovų.
