Kas yra plataus masto indeksas?
Plataus masto indeksas yra skirtas atspindėti akcijų grupės ar visos rinkos judėjimą. Plačiausias indeksas, turintis mažiausiai akcijų, yra „Dow Jones Industrial Average“, į indeksą įtrauktos tik 30 akcijų. Vienas didžiausių yra „Wilshire 5000 Total Market Index“. Kiti plataus masto indeksų pavyzdžiai yra „S&P 500“ indeksas, „Russell 3000“ indeksas, „AMEX Major Market Index“ ir „NASDAQ Composite Index“.
Suprasti plataus masto indeksus
Indeksas yra įrankis, naudojamas atsargų krepšelio našumui sekti. Indeksui apskaičiuoti naudojama metodika gali skirtis, tačiau kiekvieno iš jų pagrindinis tikslas yra turėti etaloną, kuris parodytų vidutinius grupės kainų pokyčius per tam tikrą laikotarpį. Investuotojai, norintys maksimalios diversifikacijos naudos, gali investuoti į vertybinius popierius, kurie yra įtraukti į indeksą, arba investuoti į kitus finansinius produktus, pavyzdžiui, kai kuriuos indekso fondus, kuriuos sudaro indekso akcijos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Plataus masto indeksas yra etalonas, naudojamas vertinti akcijų grupės rezultatus. „Dow Jones Railroad Average“ buvo pirmasis vidurkis, paskelbtas 1884 m., O po jo sekė „Dow Jones Industrials“ 1896 m. „S&P 500“ indeksas yra populiarus. plataus masto indeksas, kurį gali įsigyti investuotojai, nusipirkdami ETF akcijas, vadinamą SPDR 500 „Trust“. Turėdami vertybinių popierių, kurie sudaro plataus masto indeksą, galite padidinti portfelio diversifikaciją.Daugelis rinkos indeksų yra įvertinti pagal rinkos vertę, o tai reiškia, kad didelis įmonės turi didesnę įtaką indekso kainų pokyčiams, palyginti su mažesnėmis įmonėmis.
Vertybiniai popieriai, pagrįsti plataus masto indeksais, pavyzdžiui, indeksų fondai, leidžia investuotojams iš tikrųjų turėti tą patį akcijų krepšelį, kurį sudaro pagrindinis indeksas, tuo pačiu įsipareigodami palyginti nedidelį kapitalą. Pavyzdys yra ETF vadinamas SPDR 500 Trust (SPY), turintis tuos pačius penkis šimtus vardų, kaip ir S&P 500 indeksas. Investuotojai gali pirkti ir parduoti „SPY“ akcijas tarsi pirkdami ir parduodami akcijų akcijas. Kiekviena akcija parodo nuosavybės teisę į S&P 500 indekso sudedamąsias dalis, tačiau kiekvienos akcijos kaina yra visų penkių šimtų akcijų vienu metu pirkimo išlaidų dalis.
Plataus masto indeksų pavyzdžiai
„Dow Jones industrinis vidurkis“, kurį reguliariai mini naujienų komentatoriai, apimantys vertybinių popierių rinką, turi vieną iš mažiausių akcijų iš plataus masto indeksų. Tai taip pat yra antras seniausias JAV rinkos indeksas po „Dow Jones Transportation Average“. Nors transportavimo vidurkis (iš pradžių žinomas kaip „Dow Jones Railroad Average“) pirmą kartą buvo paskelbtas 1884 m., Pramoninis vidurkis nebuvo apskaičiuotas iki 1896 m.
Pramoninė vardo dalis yra istorinė, nes daugelis šiuolaikinių komponentų turi mažai ką bendro su sunkiąja pramone 1800-ųjų pabaigoje. Iš pradžių tai sumanė „ Wall Street Journal“ redaktorius ir „Dow Jones & Company“ įkūrėjas Charlesas Dowas. Dabar jį valdo „S&P Dow Jones Indices“, kuriam didžiąją dalį priklauso „S&P Global“.
Pramonės vidurkis yra geriausiai žinomas iš „Dow“ vidurkių, kurie pavadinti Dow ir vieno iš jo verslo partnerių, statistiko Edvardo Joneso vardu. Nors indeksas yra skirtas atspindėti JAV ekonomikos stiprumą, jam didelę įtaką daro pasaulinės įmonių ir ekonomikos ataskaitos, taip pat vidaus ir užsienio politiniai įvykiai. Karas, terorizmas ir stichinės nelaimės taip pat gali paveikti Dow.
Investicijų valdymo įmonė „Wilshire Associates“ 1974 m. Sudarė „Wilshire 5000 Total Market Index“, pavadindama ją apytiksliu tuo metu įtrauktų leidimų skaičiumi. 2004 m. Balandžio mėn. Jis buvo pervadintas į „Dow Jones Wilshire 5000“, po to, kai „Dow Jones & Company“ prisiėmė atsakomybę už jo apskaičiavimą ir priežiūrą. 2009 m. Kovo 31 d. Indeksas grįžo į „Wilshire 5000“ pavadinimą, kai „Wilshire Associates“ nutraukė sandorį su Dow Jones.
Nors pradiniame „Wilshire 5000“ bendrosios rinkos indekse buvo apytiksliai 5000 akcijų, šiandien sąrašas padidėjo ir apima daugiau nei 6500. Kaip ir „S&P 500“, indeksas apskaičiuojamas pagal rinkos vertės svertinę metodiką, tai reiškia, kad didesnės įmonės turės didesnę įtaką indekso veikimui, palyginti su mažesnėmis. Kita vertus, „Dow Jones Industrial Average“ yra svertinis pagal kainą ir aukštesnių kainų indeksai turi didesnę įtaką, palyginti su žemų kainų akcijomis.
