Kadangi „Comcast Corp.“ (CMCSA) nebėra „21st Century Fox“ (FOXA) turto, o jo „Sky“ pasiūlymas vis dar yra atviras, kabelio operatorius gali norėti nusistatyti savo pramonės sritis ir atpirkti akcijas.
Tai teigia Wall Street firma „MoffettNathanson“, kuri šią savaitę pateikė išvadą klientams apie tyrimą. „Kabeliui sekasi tikrai gerai, tačiau„ Comcast “daro geriausią lygį, kad taptų kuo nors kitu, o ne kabelių kompanija“, - rašė MoffettNathanson ketvirtadienio (liepos 26 d.) Tyrimo išvadoje. Kadangi „Comcast“ vis dar sutelkė dėmesį į įvairiapusišką kabelių plėtrą, Volstrito įmonė pasiūlė investuotojams nusistatyti savo konkurentus „Charter Communications Inc.“ (CHTR). Taigi, kaip tai ironiška? Geriausias būdas parodyti stiprius „Comcast“ rezultatus… yra įsigyti chartiją. “(Žr. Daugiau:„ Comcast “lašina„ Fox “, perkelia į„ Disney “.)
„Comcast“ plaka „EPS Front for Q2“
„Wall Street“ įmonė buvo priversta pateikti šį argumentą stipriu „Comcast“ pasirodymu antrajame ketvirtyje. Filadelfijoje įsikūręs kabelinių tinklų operatorius pranešė uždirbęs 3, 22 milijardo dolerių arba 0, 69 dolerio už antrąjį ketvirtį. Išskyrus mokesčius, EPS įplaukė už 0, 69 USD už akciją, viršydama Wall Street EPS apytikslę 0, 60 USD už akciją. Pajamos padidėjo 2, 1% iki 21, 7 milijardo JAV dolerių, palyginti su 21, 9 milijardo dolerių, kurių buvo ieškoma „Wall Street“. „Comcast“ pranešė, kad per tris mėnesius iki birželio mėnesio jis papildė 260 000 interneto klientų, tai yra 49% daugiau nei prieš metus. Plačiajuosčio ryšio pajamos per metus padidėjo 9, 3%. „Comcast“ taip pat atskleidė, kad turėjo 4, 3 milijardo JAV dolerių laisvų grynųjų pinigų srautų. Per antrąjį ketvirtį ji neteko vaizdo įrašų abonentų.
„Toli gražu ne tai, ko„ Comcast “turėtų paįvairinti, pagrindinis kabelių verslas iš tiesų yra daug geresnis verslas, nei dabartiniai vertinimai suteikia jam buvimo“, - rašė MoffettNathanson tyrimo išvadoje. Chartija galėtų būti patraukli investuotojams, nes šiais metais akcijos sumažėjo maždaug 18%, o „Comcast“ akcijų - daugiau nei 5%. Dabartinis Barrono susiejimo įstatų vertinimas yra apie 65 milijardus dolerių.
„MoffettNathanson“ nesitiki, kad „Comcast“ pateiks savo patarimus
Vis dėlto, nepaisant „MoffettNathanson“ pasiūlymo, įmonė nemano, kad „Comcast“ imsis savo patarimų, kol sieks „Sky“. (Žr. Daugiau: „Comcast“ padidina savo „Sky“ pasiūlymą iki 34B USD.) Užuot sekęs kitą „Sky“ pavidalo turinį, jis pasisakė už akcijų supirkimą. „Dėl tvirtų laidų pagrindų ir toliau bus atsižvelgiama į„ Comcast “siekius„ Sky “link“, - rašoma „MoffettNathanson“ pranešime, rašoma „Barron“ pranešime. „Neįmanoma pagrįsti„ Comcast “siūlomos„ Sky “kainos 14x„ Ebitda “, palyginti su visuomet prieinama alternatyva - supirkti atsargas, kurios dabar yra mažesnės nei 7x EBITDA… daugkartinės vertės, kuri mums atrodo per maža“.
