Turinys
- Nuosavybės kapitalo finansavimo ir darbo vietų įstatymas
- Nuosavybės kapitalo finansavimas
- Nekilnojamojo turto bendras finansavimas
- Investicijų ribos
- Esmė
Nuo 2016 m. Gegužės 16 d. Bet kuris asmuo, ne tik akredituoti investuotojai, gali investuoti per bendras finansavimo platformas. Tai reiškia, kad paprasti asmenys teoriškai turi galimybę investuoti į pradedančias įmones, kurios anksčiau buvo tik angelo ir rizikos kapitalo investuotojai. Žinoma, taikomi apribojimai ir ankstyvosios stadijos įmonėms yra kur kas didesnis rizikos ir potencialaus atlygio laipsnis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nuosavo kapitalo finansavimas yra būdas pradedančioms įmonėms kaupti kapitalą parduodant akcijas daugeliui individualių investuotojų. Panašiai asmenys gali investuoti į nekilnojamojo turto dalis arba tiesiogiai skolintis P2P. Kaip ir 2016 m., JOBS įstatymas leidžia paprastiems asmenims dalyvauti bendrojo kapitalo finansavime, atverdamas ankstyvojo laikotarpio investicijas ne tik angelams, bet ir rizikos kapitalo investuotojams..Visai taikomi apribojimai, o rizika, susijusi su bendro kapitalo finansavimu, gali būti šiek tiek didesnė, nei investuojant į labiau subrendusias įmones reguliuojamose biržose.
„Crowdfunding Fund“ ir „JOBS Act“
Tai pagrindinės aplinkybės: 2012 m. Greitojo mūsų verslo pradžios įstatymas (JOBS) buvo priimtas siekiant palengvinti mažų įmonių kaupimąsi ir, savo ruožtu, skatinti ekonomikos augimą kuriant darbo vietas. Akto III antraštinėje dalyje konkrečiai nagrinėjamas bendras finansavimas. 2015 m. Spalio mėn. JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) priėmė kai kurias pagrindines nuostatas, susijusias su leidimu neakredituotiems investuotojams dalyvauti tokio tipo investicijose.
Daugelis nuosavybės vertybinių popierių rūšių yra atviros tik akredituotiems investuotojams. Tai apima bankus, draudimo bendroves, išmokų darbuotojams planus ir trestus, taip pat tam tikrus asmenis, kurie laikomi turtingais ir pakankamai finansiškai rafinuotais, kad jiems sumažėtų tam tikrų apsaugos priemonių poreikis. Norėdami tapti akredituotu investuotoju, asmuo turi uždirbti daugiau nei 200 000 USD per metus, jo grynoji vertė turi viršyti 1 milijoną USD arba būti vertybinių popierių emitento generaliniu partneriu, vykdomuoju pareigūnu ar direktoriumi.
Investavimas per bendro finansavimo platformas yra neregistruota teritorija neakredituotiems investuotojams, tačiau supratimas, kaip veikia skirtingos bendro finansavimo priemonės, gali palengvinti naršymą vandenyse.
Nuosavybės kapitalo finansavimas
Nuosavybės kapitalo finansavimas yra visuomenės sutelktinio finansavimo rūšis, kuriai pirmiausia rūpi JOBS įstatymo III antraštinė dalis. Taikydami tokio tipo investicijas, keli investuotojai kaupia pinigus konkrečiam startuoliui mainais į nuosavybės akcijas. Tokį visuomenės sutelktinį finansavimą dažniausiai naudoja ankstyvojo etapo įmonės, norėdamos surinkti pradinį finansavimą.
Investicijos į akcijas gali būti patrauklios neakredituotiems investuotojams dėl kelių priežasčių. Pirma, yra tikra grąžos galimybė, jei paleistas startuolis, į kurį investuojate, pagaliau turi sėkmingą IPO. Kai įmonė taps vieša, galėsite parduoti savo akcijas ir susigrąžinti pradines investicijas kartu su pelnu. Jei pasisektų ir investuotumėte į startuolį, kuris galų gale tampa kita „Google“, nauda gali būti didžiulė.
Be to, norint gauti bendrojo kapitalo finansavimą, norint pradėti veiklą, nereikia daug pinigų. Atsižvelgiant į tai, kokio dydžio finansavimo etapo siekia pradedantysis asmuo, galbūt galėsite investuoti net 1000 USD. Tai iš tikrųjų suvienodina akredituotų ir neakredituotų investuotojų konkurencijos sąlygas.
Du didžiausi su akcijų investavimu susiję trūkumai yra jiems būdinga rizika ir laikotarpis. Negarantuoja, kad naujas startuolis bus sėkmingas, o įmonei žlugus, jūsų nuosavybės akcijos būtų bevertės. Jei įmonė išsikels, gali praeiti metai, kol galėsite parduoti savo akcijas. „CrunchBase“ duomenys parodė, kad vidutinis viešėjimo laikas yra 8, 25 metai, o tai jums reikia atsižvelgti į savo pasitraukimo strategiją.
Nekilnojamojo turto bendras finansavimas
Nekilnojamasis turtas gali būti puikus būdas paįvairinti savo portfelį, o bendras finansavimas yra patraukli alternatyva investicijoms į nekilnojamąjį turtą (REIT) ar tiesioginėms nuosavybėms. Naudodamiesi bendruoju nekilnojamojo turto finansavimu, jūs iš esmės turite dvi investavimo galimybes: skolos ar nuosavybės investicijas.
Kai investuojate į skolas, investuojate į hipotekos lakštus, užtikrintus komerciniu turtu. Kai paskola grąžinama, jūs gaunate dalį palūkanų. Ši investicijos rūšis laikoma mažesne rizika nei nuosavas kapitalas, tačiau ji turi trūkumų, nes grąža ribojama pagal obligacijų palūkanų normą. Kita vertus, geriau valdyti nuosavybę, nes jūs nesate atsakingi už turto valdymą.
Investavimas į nuosavybę reiškia, kad jūs gaunate nuosavybės teisę į šį turtą. Pagal šį scenarijų grąža realizuojama kaip procentas nuo turto nuomos pajamų. Jei turtas bus parduotas, jūs taip pat gautumėte dalį pardavimo pelno. Kalbant apie pelningumą, nuosavybės vertybinių popierių investicijos gali duoti didesnę grąžą, tačiau jūs prisiimate daugiau rizikos, jei pajamos iš nuomos imsis staigaus nuostolio.
Kaip ir bendras bendrojo kapitalo finansavimas, pagrindinis nekvalifikuotų investuotojų nekilnojamojo turto pranašumas yra tas, kad jis turi tokį žemą įėjimo tašką. Daugelis aukščiausių platformų nustato minimalią 5000 USD investiciją, kuri yra daug prieinamesnė nei dešimtys tūkstančių dolerių, kurių dažnai reikia norint gauti privatų nekilnojamojo turto sandorių. Tarpusavio skolinimas
Šis skolinimo būdas gali būti patrauklus pasirinkimas neakredituotiems investuotojams, kurie mieliau investuoja į asmenis, o ne į bendroves ar nekilnojamąjį turtą. Lyginamosios paskolos platformos leidžia vartotojams kurti lėšų rinkimo asmeninėms paskoloms kampanijas. Kiekvienam skolininkui priskiriamas rizikos reitingas, remiantis jo kredito istorija. Investuotojai gali pasirinkti, į kurias paskolas nori investuoti, atsižvelgdami į riziką.
Tai geras dalykas, jei norite šiek tiek kontroliuoti, kiek rizikuojate. Tuo pačiu tai taip pat leidžia įvertinti, kokį uždarbį matote iš investicijos. Paprastai kuo aukštesnis skolininko rizikos lygis, tuo didesnė paskolos palūkanų norma, o tai reiškia, kad daugiau pinigų jūsų kišenėje.
Vėlgi, norint pradėti tokio tipo sutelktinio kapitalo investicijas nereikia didelių lėšų. Jei turite papildomų 25, 00 USD, galite pradėti finansuoti paskolas per „Lending Club“ arba „Prosper“, kurie abu atveria duris neakredituotiems investuotojams.
Neakredituotų investuotojų investavimo ribos
Nors atnaujinti III antraštinės dalies nuostatai leidžia neakredituotiems investuotojams dalyvauti kolektyvinio investavimo priemonėse, tai nėra nemokama visiems. Vertybinių popierių birža nusprendė nustatyti apribojimus, kiek neakredituoti investuotojai gali investuoti per 12 mėnesių laikotarpį. Jūsų individualus limitas yra pagrįstas jūsų grynąja verte ir pajamomis. Akredituoti investuotojai tokių apribojimų neturi.
SEC nustato šią ribą dėl priežasties. Tikslas yra sumažinti riziką neakredituotiems investuotojams, kurie gali būti ne tokie išmanantys apie visuomenės finansavimą ar apskritai investavimą. Apribodamas tai, kiek galite investuoti, SEC taip pat riboja, kiek galėtumėte prarasti, jei tam tikra investicija sumažės.
Esmė
Vienas dalykas, kurį turi atsiminti neakredituoti investuotojai, yra tai, kad nors III antraštinėje dalyje leidžiama dalyvauti visuotiniame dalyvavime, ne kiekviena bendro finansavimo platforma greičiausiai pradės veikti. Tai gali apriboti investicijų, kuriose galite dalyvauti, rūšis. Ir lygindami skirtingas investavimo galimybes, atidžiai atkreipkite dėmesį į kiekvienos platformos imamus mokesčius, nes tai gali turėti įtakos jūsų grąžai per ilgą laiką.
