Kas yra pasirenkamasis ARM
Pasirenkamasis ARM yra pagrindinė būsto paskolos priemonė, prieinama ne JAV, kintama palūkanų norma hipoteka, kurioje kreditoriai gali pakeisti palūkanų normas savo nuožiūra.
IŠSKIRTINIS pasirenkamasis ginklas
Diskrecinis ARM yra reguliuojamos palūkanų normos hipoteka, naudojama Europoje, Australijoje, Indijoje ir kitose išsivysčiusiose apskrityse kaip pagrindinė būsto paskolos priemonė. Savarankiško ARM sąlygos numato, kad skolintojas gali savo nuožiūra pakeisti hipotekos palūkanų normą, su sąlyga, kad skolininkai yra informuojami apie palūkanų normos pokyčius per nustatytą laikotarpį, paprastai per šešias savaites.
Dažnai pasirenkami ARM skolininkams siūlo trumpalaikę įvadinę palūkanų normą, po kurios skolintojas gali nuspręsti bet kada pakeisti bet kurią sumą ir bet kokią priežastį. Daugeliu atvejų nėra ribojama pakeitimų, kuriuos skolintojai gali atlikti pasirinkdami ARM. Tokiu būdu diskreciniai ginklai dažniausiai yra palankesni kreditoriams. Daugeliu atvejų šalys, siūlančios savo nuožiūra pasirenkamus ARM, nesiūlo kitų hipotekų formų, įskaitant fiksuotos palūkanų normos hipotekas ir indeksuotus ARM.
JAV yra viena iš nedaugelio išsivysčiusių Vakarų valstybių, kuriose nėra pasirenkamų reguliuojamų palūkanų hipotekų. Vietoj to, JAV siūlomos reguliuojamos palūkanų normos yra žinomos kaip indeksuoti ARM, suteikiantys daugiau apsaugos paskolos gavėjui.
Indeksuotų ARM palūkanų normos yra automatizuotos, nustatomos kompiuteriniais skaičiavimais, pagrįstomis ARM sutartyse nustatytomis taisyklėmis. Pagal šį susitarimą palūkanų normos koreguojamos iš anksto nustatytomis dienomis ir laikosi konkretaus indekso, kuriam skolintojas neturi jokios tiesioginės įtakos ar kontrolės.
Be to, indeksuoti ARM priešingai nei pasirenkami ARM, kuriuose indeksuoti ARM paprastai apriboja normos pokyčius bet kurią nustatytą koregavimo dieną, taip pat nustato maksimalų normos pokytį per visą paskolos galiojimo laiką. Indeksuoti ARM taip pat linkę nustatyti daug ilgesnį pradinės palūkanų normos periodą, kartais trunkantį net 10 metų.
Terminas „reguliuojamos palūkanos“ yra dažniau naudojamas JAV. Angliškai kalbančiame pasaulyje, esančiame ne JAV, ARM dažniau vadinamos kintamos palūkanų normos hipoteka.
Savarankiškos ARM, indeksuotos ARM ir fiksuotos palūkanų normos hipotekos
Nors visame pasaulyje plačiai naudojamos reguliuojamos palūkanos, JAV federalinė būsto administracija padėjo nustatyti fiksuotą palūkanų normą kaip vieną iš populiariausių nekilnojamojo turto pirkimo finansinių priemonių JAV.
Pastovios palūkanų normos hipotekos paprastai yra brangesnės nei reguliuojamų palūkanų hipotekos, todėl jos nėra keičiamos palūkanų normos, o palūkanų norma išlieka pastovi visą paskolos galiojimo laiką. JAV fiksuotos palūkanų normos hipotekos paprastai sudaromos 15 ir 30 metų tarpais.
Nors kai kurios šalys siūlo keletą fiksuotų palūkanų hipotekos priemonių, dažniausiai terminai nustatomi daug trumpesniems laikotarpiams. Pavyzdžiui, standartiniai hipotekos laikotarpiai Kanadoje yra penkerių metų hipotekos, kurių amortizacija trunka daugiau nei 25 metus, tai reiškia, kad po penkerių metų paskolos likutis turi būti refinansuotas.
