Kas yra „Midcap“ fondas?
Vidutinės kapitalizacijos fondas yra sujungta investicinė priemonė (pvz., Investicinis fondas ar ETF), kuri aiškiai investuoja į vidutinės kapitalizacijos bendrovių arba bendrovių, kurių rinkos kapitalizacija svyruoja nuo maždaug 2 milijardų dolerių iki 10 milijardų dolerių, akcijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vidutinės kapitalizacijos fondas yra sukaupta investicija, tokia kaip savitarpio fondas, orientuojantis į bendroves, kurių rinkos kapitalizacija yra vidutinė biržoje kotiruojamų akcijų grupė. Vidutinės kapitalizacijos akcijos investuotojams paprastai siūlo didesnį augimo potencialą nei didelių kapitalizuotų akcijų, tačiau mažesnis nepastovumas ir rizika nei mažos kapitalizacijos akcijose. Vidutinės kapitalizacijos fondai leidžia investuotojams lengvai ir ekonomiškai efektyviai laikyti diversifikuotą šių rūšių akcijų paketą. Yra keletas lyginamųjų indeksų, kuriuos gali sekti vidutinės kapitalizacijos fondai, pvz., S&P 400 ir „Russell 1000“.
Vidutinės kapitalizacijos fondų supratimas
Vidutinės kapitalizacijos fondai teikia diversifikuotą vidutinės kapitalizacijos bendrovių portfelį investuotojams. Vidutinės kapitalizacijos akcijų fondai investuoja į įmones, turinčias nusistovėjusį verslą. Todėl šios įmonės padarė nuosavybės kapitalo rinkas nemažą savo kapitalo struktūrų dalį. Apskritai vidutinės kapitalizacijos bendrovės linkusios siūlyti didesnį augimo potencialą nei didelės kapitalizacijos akcijos ir mažesnio nepastovumo nei mažos kapitalizacijos įmonės. Vidutinės kapitalizacijos fondai siekia išnaudoti šį kapitalo vertės padidėjimo potencialą sukurdami fondus, kurie yra diversifikuoti tarp vidutinės kapitalizacijos bendrovių.
Daugelis fondų bendrovių ir indeksų orientuojasi į vidutinės kapitalizacijos akcijas su papildomu komponentu, pavyzdžiui, augimu ar verte. Vidutinės kapitalizacijos fondai gali būti aktyviai arba pasyviai valdomi. Vidutinės kapitalizacijos rinkos segmentas investuotojams siūlo platų investavimo galimybių spektrą. Kai kurie iš populiariausių vidutinės kapitalizacijos segmentų yra „S&P MidCap 400“, „Russell 1000 MidCap“ indeksas ir „Wilshire“ JAV vidutinės kapitalizacijos indeksas. Nuo 2019 m. Birželio mėn. Mažiausias Wilshire'o JAV vidutinės kapitalizacijos indekso narys buvo įvertintas 1, 4 milijardo dolerių. Didžiausio rinkos kapitalizacija buvo 14, 3 milijardo JAV dolerių.
Apibrėždamas „Midcap“
„Vidutinė kapitalizacija“ yra terminas, suteikiamas įmonėms, kurių rinkos kapitalizacija (arba vertė) yra nuo 2 iki 10 milijardų JAV dolerių. Kaip matyti iš pavadinimo, vidutinės kapitalizacijos bendrovė patenka į vidurį tarp didelių ir mažų kapitalizacijos bendrovių. Tokios klasifikacijos kaip didžiosios, vidutinės ir mažosios, yra tik apytikslės ir laikui bėgant gali keistis.
Dauguma finansų patarėjų mano, kad raktas į rizikos sumažinimą yra diversifikuotas portfelis; Investuotojai turėtų turėti mažų, vidutinių ir didelių kapitalų akcijas. Tačiau kai kurie investuotojai mato vidutinės kapitalizacijos akcijas taip pat kaip būdą diversifikuoti riziką. Didžiausią augimo potencialą turi mažos kapitalizacijos akcijos, tačiau rizika kyla būtent dėl augimo. Didžiausios kapitalizacijos akcijos siūlo didžiausią stabilumą, tačiau jos siūlo mažesnes augimo perspektyvas. Vidutinės kapitalizacijos atsargos yra dviejų rūšių hibridas, užtikrinantis augimą ir stabilumą.
Vidutinės kapitalizacijos fondų pranašumai
Vidutinės kapitalizacijos fondai turi tam tikrų pranašumų, palyginti su atskiromis vidutinės kapitalizacijos akcijomis ir kitomis fondų rūšimis. Nors ir mažai kintamos nei mažos kapitalizacijos akcijos, turėti tik keletą vidutinės kapitalizacijos fondų paprastai yra daug rizikingiau nei laikyti keletą didelių kapitalizacijos akcijų. Investuodami į vidutinės kapitalizacijos fondą, investuotojai gali užfiksuoti vidutinės kapitalizacijos fondų augimo potencialą be konkrečiai įmonei būdingos rizikos.
Vidutinės kapitalizacijos fondai gali būti šiek tiek kitokie nei didelių ar mažų akcijų. Dėl to jie yra naudingi diversifikuojant portfelį. Istoriškai būta ilgų laikotarpių, kai didesnės nei mažos atsargos buvo didesnės. Pasirinkę vidutinės kapitalizacijos fondą, investuotojai gali užkirsti kelią per daug neteisinga linkme.
Vidutinės kapitalizacijos fondų kritika
Investuodami į vidutinės kapitalizacijos fondą, o ne turėdami atskiras vidutinės kapitalizacijos akcijas, investuotojai gali praleisti didžiulį pelną. Visų pirma, William SL O'Neil sukurta CAN SLIM sistema dažnai sėkmingai taikoma vidutinės kapitalizacijos akcijoms. Idėja yra ta, kad laimėjusios akcijos gali būti pastebimos pakeliui per mažus dangtelius. Kol atsargos pasieks vidutinės kapitalizacijos fondus, spekuliantai yra pasirengę pasipelnyti. Pavyzdžiui, „O'Neil“ paskelbė „Netflix“ (NFLX) kaip aukščiausią rinkinį 2009 m. Tačiau daugumai investuotojų ne taip gerai sekasi išrinkti nugalėtojus.
Vidutinės kapitalizacijos fondų pavyzdžiai
Čia yra keletas geriausių vidutinės kapitalizacijos fondų rinkos pavyzdžių.
„BlackRock MidCap“ augimo akcijų fondas (BMGAX)
„BlackRock MidCap Growth Equity Fund“ yra aktyviai valdomas savitarpio pagalbos fondas. Ji siekia investuoti į vidutinės kapitalizacijos bendroves iš „Russell MidCap Growth Index“, kuri, jos manymu, pasižymi geriausiomis augimo savybėmis. 2019 m. Spalio 25 d. Jo grynoji turto vertė (GAV) grąža buvo 27, 94%. Fondas yra lyginamas su „Russell MidCap Growth Index“, kurio grąža buvo 27, 26%. Fondo bendrųjų išlaidų koeficientas buvo 1, 30%, o A akcijų grynųjų išlaidų santykis - 1, 05%.
„Vanguard“ vidutinės kapitalizacijos ETF (VO)
„Vanguard“ vidutinės kapitalizacijos fondas yra vienas didžiausių pasyvaus indekso fondų vidutinės kapitalizacijos rinkos segmente. Fondas naudoja indekso replikacijos strategiją, norėdamas stebėti CRSP JAV vidutinės kapitalizacijos indekso turimus vienetus ir rezultatus. Nuo 2019 m. Spalio 25 d. Fondo grynųjų aktyvų grąža per metus yra 24, 01%. Fondo išlaidų santykis yra 0, 04%.
