Pagrindiniai juda
Šiandienos sesijos metu prekyba nebuvo beprasmė, nes ekonominiai ir uždarbio duomenys nepateisino lūkesčių. Nors buvo daug blogų naujienų, kai kurios žiniasklaidos rankos pynimas buvo puikus post-hoc racionalizacijos pavyzdys. Tai ypač pasakytina apie energetikos sektorių.
Kiekvieną trečiadienį Energetikos informacijos administracija (PAV) skelbia JAV komercinių firmų turimų naftos atsargų ataskaitą. Kaip ir daugumoje savaitinių ataskaitų, duomenys gali būti labai „triukšmingi“ ir svyruoti kiekvieną savaitę. Naujų naftos rinkoje norėtume, kad atsargos mažėtų, nes didėja pirkimai ir gabenimas.
Savaitės naftos atsargų ataskaita šiandien smarkiai pasikeitė ir parodė 7, 1 mln. Barelių padidėjimą, palyginti su 8, 6 mln. Barelių sumažėjimu praėjusią savaitę. Sudėjus du duomenų taškus, matome nedidelį grynąjį sumažėjimą per pastarąsias dvi savaites, o tai labiau tikėtina, kad tiksliai atspindės rinką. Daugelis prekybininkų tikėjosi šiandienos naujienų po to, kai praėjusią savaitę atsargos buvo paskelbtos šokiruojančiai žemos. Normalu, kad grįžtama prie vidutinės vertės, ir tai neturėtų sukelti aliarmo.
Kaip matote šioje diagramoje, naftos kiekis šiandien vėl žemas, tačiau jis vis dar nėra lygus, nes vasario 15 d. Išsiveržė iš apversto galvos ir pečių modelio. Antraščių skaitymas gali sukelti įsitikinimą, kad naftos atsargų ataskaita yra ta Artima šiandienos nuosmukio priežastis, tačiau, žvelgiant iš techninės perspektyvos, manau, kad prielaida yra nepagrįsta.
„S&P 500“
Nepaisant „naftos“ nuosmukio „priežasties“ šiandien, nuosmukis nepadarė nieko, kad „S&P 500“ padėtų įveikti savo pasipriešinimo lygį. Šiandien rinka vėl smuko po to, kai buvo atmesta dėl trumpalaikio pasipriešinimo 2800 diapazone. Aš vis dar tikiuosi, kad tai bus trumpalaikis pataisymas, tačiau yra keletas klausimų, kurie galėtų prisidėti prie papildomos pardavimo šią savaitę.
JAV prekybos balanso numeriai šiandien buvo paskelbti turint didesnį deficitą nei bet kuriuo metu per pastaruosius 10 metų. Prekybos duomenys atsilieka nuo kitų susijusių ekonominių duomenų, taigi šie skaičiai nebuvo staigmena. Tačiau kadangi JAV ir Kinijos prekybos susitarimas ir toliau veikia kaip netikrumo šaltinis, tokios naujienos, kaip ši, greičiausiai parduos prekybininkus ant ribos.
Yra pranešimų, kad prezidentas Trumpas spaudžia savo prekybos derybininkus sudaryti susitarimą su Kinija, kad būtų sumažintas šio spaudimo rinkose poveikis. Tai gali būti geras dalykas, tačiau geriausiu atveju vis tiek gali praeiti savaitė ar dvi, kol bus išsami informacija.
Didžiausias mano rūpestis šios savaitės rinkos rezultatais išlieka penktadienį pateiktoje Darbo statistikos biuro (BLS) ataskaitoje dėl darbo. ADP, privati darbo užmokesčio apskaitos ir užimtumo valdymo įmonė, šį rytą pranešė savo BLS ataskaitos versiją ir šiek tiek praleido lūkesčius. ADP ir BLS ataskaitos yra pakankamai skirtingos, todėl nenorėčiau teigti, kad tai garantuoja tokį didelį penktadienio praleidimą, tačiau labai tikėtina, kad teks nusivilti, nes duomenys svyruoja po didžiulių teigiamų netikėtumų per pastaruosius du mėnesius.
:
Žalios naftos užšokimas bėga iš srauto
Zonoje: 3 sidabriniai ETF žiūrėti
PAV ir API: žalios naftos atsargų ataskaitų palyginimas
Rizikos rodikliai - sunkumų patiriantys Europos bankai
Žvelgdamas iš rizikos, aš tikiu, kad stiprus doleris išlieka didžiausiu rinkos netikrumo šaltiniu. Jos tvirtumas yra viena iš priežasčių, dėl kurių prekybos balansas per pastaruosius keletą mėnesių buvo toks neigiamas, ir greičiausiai tai temdės pirmojo ketvirčio pajamų duomenis.
Kaip minėjau ankstesniuose „Chart Advisor“ leidimuose, problemos dėl stipraus dolerio kyla ne vien dėl Fed palūkanų normos politikos. Kita dolerio vertės pusė yra valiutų, kuriomis jis lyginamas, vertė. Dolerio indeksas yra dolerio vertė, palyginti su kitų pagrindinių valiutų prekybos svertiniu krepšeliu. Daugiau nei pusę to krepšelio sudaro euras, Didžiosios Britanijos svaras ir Japonijos jena. Todėl net jei investuotojai yra neutralūs dolerio atžvilgiu, jei jie labai atsargiai vertina eurą ir svarą, doleris kils, kai jo kolegos kris.
Šiandien „Bloomberg“ pranešė, kad Europos centrinis bankas (ECB) ketvirtadienio rytą pranešime sumažins savo augimo prognozę, kad ji bus pakankamai maža, kad pateisintų naują ilgalaikių paskolų didiesiems Europos bankams etapą. Viena vertus, tai yra gerai, nes Europos bankai vis dar patiria didelį finansinį stresą po 2008 m. Finansų krizės ir Graikijos skolų krizės 2011–2013 m. Kita vertus, tai ženklas, kad Europos augimas mažėja.
Kaip rizikos rodiklį aš ieškosiu stiprumo (ar sustiprėjusio silpnumo) požymių didelėse Europos finansinėse institucijose. Manau, kad „Deutsche Bank AG“ (DB) gerai pasitarnaus šiam tikslui, nes vidinis jos finansinis stabilumas yra toks menkas, todėl turėtų būti labai jautrus subtiliam prekybininkų požiūrio pokyčiui. Kaip matote šioje diagramoje, „Deutsche Bank“ akcijos įstrigo priešingai ir tik pradėjo mažėti. Jei akcijos pasikeis ir sumažins pasipriešinimą, tai bus „rizikos ženklas“ rinkai. Bet kokie papildomi nuostoliai investuotojų pasitikėjimu dar labiau sušvelnins ir turėtų būti traktuojami kaip atsargumo ženklas.
:
Kas yra Europos centrinis bankas - ECB?
ETF ir „Buybacks“ degalų „2019“ ralis kaip investuotojai vengia vienetinių akcijų
Kodėl kai kurios Europos šalys nenaudoja euro
Apatinė eilutė: „Brexit“ ir „Labor“ gali nustatyti toną
Kaip minėjau pirmadienio „Chart Advisor“ informaciniame biuletenyje, penktadienio darbo ataskaita yra turbūt didžiausia naujiena, kurią matysime šią savaitę, ir ji turėtų nustatyti kovo mėnesio toną. Be penktadienio pranešimo, paskutinis „Brexit“ derybų su ES etapas bus baigtas iki sekmadienio vakaro, kad JK parlamentui būtų suteikta laiko antradienį balsuoti dėl priemonės.
Antradienio „Brexit“ balsavimas turi nemažą tikimybę, kad jis žlugs, o tada nariams reikės trečiadienį balsuoti dėl „nieko nedaryti“ varianto arba „griežto“ „Brexit“ varianto. Su kitos savaitės „Brexit“ balsavimais gali būti susiję daug kintamųjų, kurie galėtų pabloginti JK ir ES ekonominę perspektyvą ir dar labiau sustiprinti dolerį. Nors aš ir toliau būsiu atsargiai linkęs į aukščiausio lygio pokyčius per trumpą laiką, „Brexit“ ir darbo jėga per kelias ateinančias prekybos sesijas tikriausiai išlaikys pagrindinių akcijų indeksus vienodus ar neigiamus.
