„S&P 500“ / Citigroup Growth Index apibrėžimas
„S&P 500“ / „Citigroup Growth Index“ yra rinkos vertės svertinis indeksas, kurį sukūrė „Standard and Poor's“ kartu su „Citigroup“. Jį sudaro „S&P 500“ indekso akcijos, pasižyminčios stipriomis augimo savybėmis. „S&P 500“ / „Citigroup Growth Index“ yra skaitmeninės reitingavimo sistemos, pagrįstos trimis augimo faktoriais ir keturiais vertės faktoriais, rezultatas sudedamosioms dalims ir jų svoriams nustatyti.
S&P 500 / „Citigroup“ augimo indeksas
Indeksą lemia pagrindiniai augimo ir vertės veiksniai žemiau.
Augimo veiksniai:
- Penkerių metų pelnas, tenkantis vienai akcijai, augimo tempasPer penkerių metų vienai akcijai tenkantis augimo tempasPer penkerių metų vidinis augimo tempas
Vertės veiksniai:
Rodyklės našumas
„S&P 500 / Citigroup Growth Index“ yra pagrindas „iShares S&P 500 Growth ETF“ (biržoje prekiaujamas fondas), kurio simbolis yra IVW. Per penkerių metų laikotarpį nuo 2012–2017 m., IVW pakilo 162%, palyginti su įprasčiausiu lyginamuoju indeksu „S&P 500“, kuris padidėjo 139%. Pagrindinė augimo indekso pranašumų priežastis buvo ta, kad augimo indekse buvo (ir toliau yra) tokios bendrovės kaip „Apple“, „Amazon“, „Microsoft“, „Facebook“ ir „Google“, visos tuo laikotarpiu augimo kompanijos, turinčios didelį oktaną.
Indekso pavojus
Investuotojai, kurie perka į pasyvias transporto priemones, tokias kaip ETF, turi žinoti, kad jiems iš esmės priklauso nuo impulsų, nes jie yra susieti su pagrindiniu turtu, kuriam taikoma rinkos kapitalizacija. Jei indekso technologijos atsargų grupės rinkos vertė greitai padidėja, pasyvūs fondai ir ETF yra priversti pirkti akcijas, kad neatsiliktų nuo indekso. Paklausos spaudimas didina akcijų kainas, o tai padidina augimo indeksą. Didėjančių kainų „gerybinis ratas“ vis dėlto gali staiga ir netikėtai nutrūkti ir potencialiai pereiti į užburtą ciklą, kuriame akcijų kainos krinta, sumažėjus indekso vertei ir paskatinant daugiau pasyvių transporto priemonių pardavimų išlaikyti pusiausvyrą su pagrindiniu indeksu.
