Kas yra 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas?
1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas (SEA) buvo sukurtas vertybinių popierių sandoriams antrinėje rinkoje po jų išleidimo valdyti, užtikrinant didesnį finansinį skaidrumą ir tikslumą bei mažiau sukčiavimo ar manipuliacijų.
SEA leido sudaryti Vertybinių popierių ir biržos komisiją (SEC), kuri yra SEA reguliavimo institucija. SEC turi galią prižiūrėti vertybinius popierius - akcijas, obligacijas ir nereceptinius vertybinius popierius - taip pat rinkas ir finansų specialistų, įskaitant brokerius, prekybininkus ir patarėjus investicijoms, elgesį. Ji taip pat stebi finansines ataskaitas, kurias privalo atskleisti bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vertybinių popierių sandoriams antrinėje rinkoje reguliuoti buvo priimtas 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas. Visos vertybinių popierių biržoje kotiruojamos įmonės privalo laikytis 1934 m. SEA nustatytų reikalavimų. 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo reikalavimų tikslas yra užtikrinti: sąžiningumo ir investuotojų pasitikėjimo aplinka.
1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo supratimas
Visos vertybinių popierių biržose kotiruojamos įmonės turi laikytis 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatyme nustatytų reikalavimų. Pagrindiniai reikalavimai apima visų vertybinių popierių, įtrauktų į biržos sąrašus, registravimą, atskleidimą, įgaliotųjų asmenų pavedimus, maržos ir audito reikalavimus. Šių reikalavimų tikslas - užtikrinti sąžiningumo ir investuotojų pasitikėjimo aplinką.
SEC gali nuspręsti kelti bylą federaliniame teisme arba išspręsti bylą ne teisme.
1934 m. SEA suteikė SEC plačius įgaliojimus reguliuoti visus vertybinių popierių pramonės aspektus. Jam vadovauja penki komisijos nariai, kuriuos skiria prezidentas, ir turi penkis skyrius: Korporacijos finansų skyrius, Prekybos ir rinkų skyrius, Investicijų valdymo skyrius, Teisių vykdymo skyrius ir Ekonominės bei rizikos analizės skyrius.
SEC turi galią ir atsakomybę vadovauti galimų SEA pažeidimų, tokių kaip prekyba viešai neatskleista informacija, neregistruotų akcijų pardavimu, klientų lėšų vogimu, manipuliavimu rinkos kainomis, melagingos finansinės informacijos atskleidimu ir brokerio-kliento sąžiningumo pažeidimų tyrimais.
Be to, SEC vykdo įmonių, kurių turtas yra didesnis nei 10 mln. USD ir kurių akcijos priklauso daugiau nei 500 savininkų, atskaitomybę įmonėms.
1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo istorija
Franklino D. Ruzvelto administracija priėmė 1934 m. SEA kaip atsaką į plačiai paplitusį įsitikinimą, kad neatsakinga finansinė praktika yra viena pagrindinių 1929 m. Akcijų rinkos krizės priežasčių. 1934 m. SEA buvo vykdoma vadovaujantis 1933 m. Vertybinių popierių įstatymu, kuriame reikalaujama, kad korporacijos paskelbtų tam tikrą finansinę informaciją, įskaitant akcijų pardavimą ir platinimą.
Kitos Ruzvelto administracijos pateiktos reguliavimo priemonės yra 1935 m. Komunalinių paslaugų bendrovių įstatymas, 1934 m. Patikos įsitvirtinimo įstatymas, 1940 m. Investicinių patarėjų įstatymas ir 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas. Visos jos atsirado dėl finansinės padėties. aplinka, kurioje vertybinių popierių prekyba buvo mažai reguliuojama, o kontrolinius korporacijų interesus sukaupė palyginti nedaug investuotojų, neturinčių visuomenės žinių.
