Pagrindiniai juda
Žalia nafta įstrigo viduryje geopolitinio pasiūlos ir paklausos vilkiko, kuris ją traukia dviem priešingomis kryptimis.
Viena vertus, turite nerimą dėl tiekimo - pavyzdžiui, Jungtinių Valstijų sankcijas Irano naftai, sulėtėjusį JAV skalūnų gavybą ir užterštą Rusijos naftą - kurios bando padidinti žalios naftos kainą.
Kita vertus, jūs turite susirūpinimą dėl paklausos - kaip galimą pasaulinės ekonomikos sulėtėjimą dėl prekybos karo tarp JAV ir Kinijos -, kurie bando sumažinti žalios naftos kainą.
Šiuo metu susirūpinimas dėl paklausos laimi. Žalia nafta pirmą kartą nuo kovo 29 d. Smuktelėjo žemiau 60 USD už barelį ir uždarė 57, 74 USD, nes padidėjo prekybos įtampa.
Tai buvo baisi žinia nepriklausomoms naftos ir dujų įmonėms, tokioms kaip „Hess Corporation“ (HES), „Devon Energy Corporation“ (DVN) ir „Noble Energy, Inc.“ (NBL) - kurios šiandien smuko atitinkamai 7, 93%, 7, 30% ir 6, 93%. Kuo mažesnės žalios naftos kainos, tuo mažiau pinigų šios įmonės uždirba už kiekvieną naftos barelį, kurį ištraukia iš žemės.
Jei JAV ir Kinijos prekybos derybos netrukus nepagerės, tikėtina, kad žalios naftos kainos ir toliau kris. Vienas dalykas, galintis stabilizuoti naftos kainas, yra staigus naftą eksportuojančių šalių organizacijos (OPEC) produkcijos sumažinimas, tačiau greičiausiai tai neįvyks vėliau šią vasarą, kai grupė susitiks, jei išvis.
„S&P 500“
Šiandien „S&P 500“ vos neišvengė galvos ir pečių meškos. Indeksas nukrito iki dienos žemiausios ribos - 2 805, 49 - tai tiksliai atitinka galimą meškos modelio iškirptę - prieš pradedant riedėti į uždaromą varpą. Indeksas uždarė 2 822, 24, tačiau prekybininkai turi nuveikti daug darbo, kad stabilizuotų akcijų rinką prieš ilgąjį trijų dienų „Memorial Day“ savaitgalį.
Kaip minėjau aukščiau, labiausiai nukentėjo nepriklausomos naftos ir dujų atsargos, tačiau didelių technologijų kompanijų, tokių kaip „United Technologies“ (UTX), „Broadcom, Inc.“ (AVGO) ir Tarptautinės verslo mašinų korporacijos (IBM), trūkumai nepadėjo. bullish sukelti daug.
Šiandien vienas ryškių taškų Wall Street mieste buvo komunalinių paslaugų sektorius. Komunalinių paslaugų atsargos padidėjo, kai sumažėjo iždo pajamingumas - dėl to šių akcijų dividendų pajamingumas tapo patrauklesnis palyginus - ir prekybininkai pradėjo sukti pinigus į labiau gynybinius sektorius.
„Eversource Energy“ (ES), „AES Corporation“ (AES) ir „Duke Energy Corporation“ (DUK) buvo trys didžiausios komunalinių paslaugų sektoriaus atsargos, tačiau net jų prieaugis buvo sumažintas atitinkamai 1, 49%, 1, 45% ir 1, 24%.
Atidžiai stebėkite palaikymą telefonu 2 816, 94 rytoj. Jei jis negali išlaikyti ilgojo savaitgalio, S&P 500 gali būti pakeistas.
:
Kaip žalioji nafta veikia dujų kainas?
5 žingsniai siekiant gauti naudos iš žalios naftos
Nafta ir valiutos: jų koreliacijos supratimas
Rizikos rodikliai - TNX
Kai reikia diversifikuoti savo portfelį, turite dvi pagrindines galimybes. Galite nusipirkti akcijų arba obligacijų, pavyzdžiui, JAV iždo.
Dabar aš suprantu, kad biržoje prekiaujamų produktų (ETP), tokių kaip fondai, kuriais prekiaujama biržoje, ir obligacijų, kuriomis prekiaujama biržoje (ETN), paplitimas leido diversifikuoti jūsų portfelį į įvairų kitą turtą, pvz., Auksą., naftos ir užsienio valiutos. Bet kai kalbama apie tai, dauguma prekybininkų vis dar skiria didžiąją dalį savo investicinių dolerių akcijoms ir obligacijoms.
Kai prekybininkai labiau įsitikinę, kad JAV ir pasaulio ekonomika ateityje augs, jie linkę skirti daugiau pinigų akcijoms ir mažiau pinigų obligacijoms. Ir atvirkščiai, kai prekybininkai mažiau įsitikinę, kad JAV ir pasaulio ekonomika augs, jie linkę įvesti mažiau pinigų į akcijas ir daugiau pinigų į obligacijas. Žinodami tai, mes galime stebėti požymius, rodančius, kad prekybininkai perkelia pinigus iš vienos turto klasės į kitą ir ekstrapoliuoti tai, kas vyksta, pasitikėdami prekybininkais.
Šiandien matėme patvirtinimą, kad prekybininkai dideliu būdu perkelia pinigus į iždus. Kai prekybininkai pradeda pervesti pinigus į iždus, tų iždų kaina didėja reaguojant į padidėjusią paklausą. Tai, savo ruožtu, sumažina iždo pajamingumą, nes kainos ir pajamingumas turi atvirkštinę koreliaciją.
Dešimties metų iždo pajamingumas (TNX) mažėjo nuo 2018 m. Lapkričio mėn., Nes vis daugiau prekybininkų pervedė pinigus iš atsargų ir atgal į iždus. Naujausias paramos palaikymas atšoko kovo 27 d., Kai ji vėl padidino 2, 36 proc.
Deja, akcijų rinkos bulių šiandien tokio lygio išlaikyti nepavyko. TNX sudužo dėl paramos ir krito iki 2, 30% - žemiausio lygio nuo 2018 m. Spalio 17 d. -, nes daugiau prekybininkų ištraukė pinigus iš atsargų ir įnešė į iždą.
Tai pamatęs man sako, kad kai kurie prekybininkai praranda pasitikėjimą akcijomis. Kol kas dar per anksti panikuoti. Galų gale, „S&P 500“ lipo per 2019 m., Kol krito TNX, tačiau tai yra įspėjamasis ženklas, kad bulių impulsas vėliava.
:
Kokie ekonominiai veiksniai daro įtaką iždo pajamingumui?
JPM „Dimon“ mato 10 metų iždo pajamingumą 5%
Iždo pajamingumo ir palūkanų normų supratimas
Bottom Line - prekyba prekybos karu
Parodyti prekybos karą Wall Street pasirodė neįtikėtinai sunku. Atrodo, kad bet kuri ir kiekviena galimai gera ar bloga naujiena gali šiais laikais pakreipti rinką aukščiau ar žemiau.
Tikimės, kad netrukus sulauksime lengvatų, tačiau iki tol atrodo, kad nepastovumas ir netikrumas bus pagrindinės rinkos temos.
