Pagrindiniai juda
Kinijos technologijų kompanijų, kurioms draudžiama vykdyti verslą su JAV firmomis, sąrašas netrukus gali išaugti dar penkiomis įmonėmis. Nauji sąrašo papildymai yra stebėjimo ir saugumo technologijų kompanijos, tokios kaip „Hikvision“ ir „Dahua“.
Tikėtina, kad dauguma Vakarų investuotojų nėra susipažinę su įmonėmis, kurioms būtų galima tiesiogiai riboti veiklą, tačiau yra ir antrinių efektų, kurie galėtų panaikinti vakarykštį pasikeitimą labiau žinomose JAV technologijų ir puslaidininkių grupėse. Pavyzdžiui, jei daugiau Kinijos firmų neleidžia pirkti technologijos iš „Intel Corporation“ (INTC) arba „Qualcomm Incorporated“ (QCOM), tikėtina, kad nukentės ir pardavėjai.
Toliau pateiktoje diagramoje galite pamatyti prekybos karo ir juodojo sąrašo poveikį „Micron Technology, Inc.“ (MU). Akcijos baigė didelę „dvigubo viršaus“ techninę schemą, penktadienį nusileisdamos mažiau nei 36, 63 USD ir toliau judėjo žemyn. Mano patirtis rodo, kad naudojant „Fibonacci“ atvirkštinio modelio perkėlimą, pavyksta nustatyti galimą pradinį tikslą, kuris šiuo atveju yra beveik 31, 71 USD už akciją.
Tikėtina, kad prekybos karai ir juodasis sąrašas įtraukia ir kitas technologijų sektoriaus firmas. Nors tokios kompanijos kaip „Apple Inc.“ (AAPL) nėra tiesiogiai paveiktos, pavyzdžiui, lustų gamintojai, gresia Kinijos vyriausybės atsakomieji veiksmai. Deja, šią savaitę su prekyba susijusius rūpesčius dar labiau padidins „Qualcomm“ nuostoliai, kurie šiandien taip pat prarado antimonopolinį elgesį.
Nors šie klausimai nebūtinai yra pakankamai dideli, kad sukeltų didelį ekonominį sutrikimą JAV, rezultatai technologijų sektoriuje gali turėti didelę įtaką trumpalaikiams investuotojų nusistatymams. Jei įtampos nebus galima greitai sumažinti, tikėtina, kad dėl šių problemų „S&P 500“ nepasieks ankstesnių aukštumų.
„S&P 500“
Nepaisant kai kurių pirmyn ir atgal rinkoje esančių „S&P 500“ kapitalinių akcijų indekso ir „Russell 2000“ mažų kapitalizacijos bendrovių indekso palaikymas išliko. Kainos vis dar yra maždaug tame pačiame intervale, koks buvo tuo metu praeitą savaitę, ir nepasižymėjo dideliu papildomu impulsu, nes pagrindiniai indeksai atšoko gegužės 15 ir gegužės 16 dienomis.
Kaip jau aptariau anksčiau šią savaitę, man nerimą kelia galvos ir pečių modelio galimybė, kurią būtų galima panaudoti, jei kainos prarastų dar daugiau impulsų. Tai gali paskatinti didesnį nepastovumą, tačiau investuotojai turėtų suteikti rinkai šiek tiek erdvės pasitraukti, prieš pradėdami per daug smarkiai, net jei modelis visiškas. Šiek tiek intuityviai atrodo, kad meškų galvos ir pečių modeliai neturi gerų rezultatų prognozuodami didelius neigiamus pokyčius bulių rinkose.
:
Kaip prekiauti galvos ir pečių modeliu
Prekybos Fibonacci retracijomis strategijos
3 lentelės rodo, koks pasienio rinkų pasirinkimas gali būti kitas geriausias pasirinkimas
Rizikos rodikliai - „Brexit“
Tai buvo gaivus pokytis, kad „Brexit“ pastaruoju metu nebuvo pagrindinis klausimas, skatinantis rinkos nepastovumą. Paskutinį kartą paminėjau „Brexit“ riziką balandžio 24 d. „Chart Advisor“ numeryje. Tačiau turiu šiek tiek pakoreguoti savo Europos ir JK skyrybų įvertinimus po žinios, kad ministrės pirmininkė Theresa May sugrįš į Parlamentą su nepopuliariausiais pasiūlymais.
Gegužės mėnesio vyriausybės darbštūs žmonės nerimauja, kad pirmąją birželio savaitę ji suteiks Parlamentui galimybę balsuoti dėl daug švelnesnių „Brexit“ variantų, įskaitant naujo referendumo galimybę. Tiek „Brexit“, tiek „anti-Brexit“ parlamentarai nepatenkinti gegužės mėn., Ir nėra jokių garantijų, kad bet koks jos pateiktas susitarimas galios, jei ji pasitrauks birželio mėnesį (arba anksčiau).
Dėl šio netikrumo Didžiosios Britanijos svaras (GBP) nuo gegužės 6 dienos praranda dolerio kursą. Valiuta beveik grįžta į žemiausią lygį nuo praėjusio gruodžio mėn. Šios tendencijos problema yra ta, kad silpnesnis GBP, palyginti su doleriu, daro JAV eksportą į JK brangesnį ir todėl mažiau patrauklų. Priklausomai nuo to, kaip skaičiuojate numerius (dėl to kyla tam tikrų ginčų), JK yra viena iš nedaugelio pagrindinių Vakarų šalių ekonomikų, su kuria JAV prekiauja perteklius.
Kai kurioms pramonės grupėms tai yra trumpalaikė problema. Pavyzdžiui, automobiliai ir elektros energijos gamybos įrenginiai yra dvi didžiausios importuojamų į JK iš JAV kategorijos. Nors kai kurių automobilių gamintojai pastaruoju metu buvo geresni, tokios atsargos, kaip „Ford Motor Company“ (F), gali susilpnėti, jei svaras krenta toliau. Elektros įrangos gamintojai, tokie kaip „Emerson Electric Co.“ (EMR), taip pat rizikuoja.
„Brexit“ padėtis ir Theresa May ateitis tikriausiai bus pagrindinis investuotojų tikslas kiekvieną dieną per pirmąją birželio savaitę. Stebint GBP reikėtų šiek tiek įžvelgti papildomo rinkos nepastovumo riziką. Jei GBP nutraukia palaikymą žemiau 1, 26 USD už svarą, didesnė tikimybė, kad akcijų rinkoje bus didesnė reakcija.
:
Kaip sukurti Forex prekybos modelį
Britanijos svaras: ką turi žinoti kiekvienas „Forex“ prekybininkas
3 lentelės rodo, kad statybinės atsargos yra aukštesnės
Esmė - rizika didėja, bet nėra sisteminė
Prekybos karo ir „Brexit“ rizika gali būti nesąmoninga ir tikiuosi, kad jie ir toliau išlaikys padidėjusį rinkos nepastovumą trumpuoju laikotarpiu. Vis dėlto, nepaisant šios rizikos, artimiausiu metu neigiamas potencialas bus apribotas. Tolesnis Fed apgyvendinimas, vartotojų išlaidos, nuoma ir pajamų augimas vis dar yra pakankamai teigiami, kad pateisintų trumpalaikę optimistinę perspektyvą.
Mano nuomone, naudingiausia strategija yra analizuoti JAV ir Kinijos prekybos karo ir „Brexit“ išorės riziką per akcijas, turinčias tiesioginį poveikį tiems nežinomiesiems. Didžiausią dėmesį sutelkti į visas šalies atsargas nėra taip produktyvu, nes tokiu mastu bus sunku numatyti didelio masto poveikį.
