Kas yra rinkos gylis
Rinkos gylis yra rinkos sugebėjimas išlaikyti palyginti didelius rinkos užsakymus nepaveikiant vertybinių popierių kainos. Rinkos gylis atsižvelgia į bendrą atvirų pavedimų lygį ir plotį ir paprastai nurodo prekybą individualiu vertybiniu popieriumi.
SUMAŠYMAS RINKOS GYVUMAS
Rinkos gylis yra glaudžiai susijęs su vertybinio popieriaus likvidumu ir apimtimi, tačiau tai nereiškia, kad kiekviena vertybinių popierių rinka yra pakankamai gyva. Bet kurią dieną užsakymų disbalansas gali būti pakankamai didelis, kad būtų didelis nepastovumas net ir akcijoms, kurių dienos apimtys yra didžiausios. Teigiama, kad erkių dešimtainis skaičiavimas pagrindinėse JAV biržose padidina bendrą rinkos gylį, apie tai liudija sumažėjusi rinkos formuotojų svarba - pozicijos, kurios anksčiau reikėjo siekiant išvengti užsakymų disbalanso.
Rinkos gylis yra pavedimų, kurie tam tikru metu yra ribinių pavedimų knygoje, savybė. Tai yra suma, kuria bus prekiaujama už ribotą pavedimą su nurodyta kaina (jei ji nėra ribojama pagal dydį), arba nepalankiausia kaina, kurią gaus rinkos pavedimas su nurodytu dydžiu (arba ribinis pavedimas, kuris yra apribotas dydžiu, o ne kaina). Nors kainos pokytis savo ruožtu gali pritraukti vėlesnius užsakymus, tai nėra įtraukta į rinkos gylį, nes nėra žinoma.
Pvz., Jei akcijų rinka yra „gili“, tiek pasiūlymo, tiek paklausimo pusėje bus pakankamas laukiančių užsakymų kiekis, užkertant kelią dideliam užsakymui smarkiai pakeisti kainą.
Rinkos gylis taip pat reiškia akcijų skaičių, kurias galima nusipirkti iš tam tikros korporacijos nesukeliant kainos padidėjimo. Jei akcijos yra ypač likvidžios ir turi daug pirkėjų bei pardavėjų, paprastai perkant didžiąją dalį akcijų, pastebimų akcijų kainų pokyčių nebus.
Rinkos gylis paprastai yra elektroninis pirkimo ir pardavimo užsakymų sąrašas; jos yra suskirstytos pagal kainų lygį ir atnaujinamos realiu laiku, kad atspindėtų esamą veiklą. Kartais duomenys pateikiami už tam tikrą mokestį, tačiau dauguma prekybos platformų dabar siūlo tam tikrą rinkos gylio pateikimo formą. Tai leidžia visoms vertybiniais popieriais prekiaujančioms šalims pamatyti išsamų pirkimo ir pardavimo, laukiančio įvykdymo, sąrašą kartu su jų dydžiais, o ne paprasčiausiais.
Kaip prekybininkai naudoja rinkos gylio duomenis
Rinkos gylio duomenys prekybininkams padeda nustatyti, kur galėtų nukrypti tam tikro vertybinio popieriaus kaina. Pvz., Prekybininkas gali naudoti rinkos gylio duomenis, kad suprastų vertybinių popierių kainos ir pasiūlos kainų skirtumą, kartu su apimtimi, kaupiama virš abiejų skaičių. Vertybiniai popieriai, turintys ryškų rinkos gylį, paprastai bus stiprios apimties ir gana likvidūs, leisdami prekybininkams pateikti didelius pavedimus, nedarant reikšmingos įtakos rinkos kainai. Tuo tarpu blogo gylio vertybiniai popieriai gali būti perkelti, jei pirkimo ar pardavimo užsakymas yra pakankamai didelis.
Realiojo laiko rinkos gylio duomenys leidžia prekybininkams gauti naudos iš trumpalaikių kainų svyravimų. Pvz., Jei įmonė išeina į viešąją apyvartą (pirmą kartą pradeda prekiauti), prekybininkai gali palaikyti didelę pirkimo paklausą, signalizuodami naujos akcinės bendrovės kainą, gali tęsti augimo trajektoriją.
