Mažos kapitalizacijos akcijos ir biržoje prekiaujami fondai (ETF) paprastai turi didesnį augimo potencialą nei jų dideli kapitalai, nors ten taip pat yra daugiau nepastovumo galimybių. Atsižvelgiant į tai, ekonominės sąlygos pirmąjį 2019 m. Pusmetį reiškia, kad mažos kapitalizacijos bendrovės gali pasiekti gerų rezultatų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Mažos kapitalizacijos akcijos paprastai turi didesnį augimo potencialą nei jų kapitalistai. Tačiau šis augimas susijęs su didesne rizika ir nepastovumu. Investicijos į mažų kapitalų akcijas yra lengvesnės, naudojant ETF, kurie apima platų rinkos segmentą.
Mažų kapitalizacijos bendrovių augimo sąlygos pradėjo formuotis dar prieš Donaldo Trumpo rinkimus, tačiau naujoji administracija prisidėjo prie geresnio šios investicinės klasės kraštovaizdžio. Pavyzdžiui, palankesnės finansinės pramonės reguliavimo sistemos galimybė rodo, kad mažesnės įmonės turės prieigą prie kapitalo, kurio reikia augti.
Tuo tarpu rinkos nuomonė apie mokesčių reformą ir pelno mokesčių mažinimą yra potencialus mažesnių akcijų katalizatorius. Mokesčių reforma galėtų būti ypač naudinga šiai turto klasei, nes mažesnės įmonės didžiąją dalį pajamų priklauso nuo pardavimų vidaus rinkoje, tuo tarpu didžiosios tarptautinės įmonės gauna dideles pajamas užsienyje. Goldmano Sachso tyrimas išryškino mažas ribas kaip vieną iš atsargų kategorijų, kurioms būtų naudingiausia įgyvendinti mokesčių reformą.
Lėšos buvo pasirinktos atsižvelgiant į veiklos rezultatus ir valdomą turtą. Metiniai (YTD) veiklos rodikliai atspindi laikotarpį nuo 2018 m. Sausio 1 d. Iki 2019 m. Gegužės 4 d. Skaičiai galioja nuo 2019 m. Gegužės 4 d.
1. „iShares Russell 2000“ augimo ETF (IWO)
- Emitentas: BlackRock, Inc. (BLK) Vidutinė apimtis: 1, 3 milijono akcijųNet turtas: 9, 3 milijardo JAV doleriųDeiga: 0, 62% metų grąža: 20% Išlaidų santykis (grynasis): 0, 24%
Šis mažos kapitalizacijos fondas seka populiarųjį „Russell 2000“ indeksą, kuris atrenka JAV akcijas, kurių rinkos kapitalizacija yra nuo 1, 001 iki 3 000. Šiuo metu IWO portfelyje yra 1 166 akcijų paketai. ETF labai stengiasi suderinti savo indeksą ir kartais jį lenkia. Spredai yra labai nedideli, o likvidumas yra puikus, palyginti su kitais fondais, stebinčiais šį indeksą.
Trys svarbiausi IWO sektoriai - technologijos, sveikatos priežiūros ir pramonės - užima daugiau kaip 60% jos akcijų. Taip pat rinkinyje rasite keletą mikrotrauklių, kurie, palyginti su kitais šios kategorijos fondais, mažina vidutinę ETF rinkos ribą. Vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 30, 51%, 16, 45% ir 14, 34%.
2. „iShares Core S&P“ mažų kapitalų ETF (IJR)
- Emitentas: „BlackRock“ Vidutinė apimtis: 3, 3 mln. AkcijųNet turtas: 45 milijardų JAV doleriųDeiga: 1, 37% metų grąža: 14% Išlaidų santykis (grynasis): 0, 07%
Šis nusistovėjęs fondas yra vienas didžiausių ir populiariausių mažų kapitalų įmonėse. Jis seka „S&P Small Cap 600“, kuris sudaro apie 3% JAV vertybinių popierių rinkos. Itin mažas kainų skirtumas ir didelis likvidumas (3 383 806 akcijos vidutine dienos apimtimi) daro šį fondą patrauklų visų tipų investuotojams, o jo laikymo išlaidos yra žemos, palyginti su „Vanguard Small-Cap 600 ETF“ (VIOO) ir „SPDR S&P 600 Small Cap ETF“. (SLY), kurie seka tą patį indeksą.
Trys svarbiausi IJR sektoriai yra finansai, pramonė ir technologijos, kartu sudarantys daugiau kaip 50% fondo portfelio. Vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 32, 40%, 19, 27% ir 15, 39%.
3. „Vanguard“ mažų kapitalų ETF (VB)
- Emitentas: „Vanguard“ Vidutinis kiekis: 1, 2 milijono akcijųNet turtas: 97, 63 milijardo JAV doleriųPagaminimas: 1, 19% metų grąža: 20% Išlaidų santykis (grynasis): 0, 05%
Šis fondas seka CRSP JAV mažų kapitalų indeksą, kuris nuo maždaug 2% iki 15% padidina turimas viešai parduodamas akcijas. Vidutinės dienos apimtys artėja prie 100 milijonų JAV dolerių, mažos laikymo išlaidos ir nedideli kainų skirtumai. VB siūlo tvirtą poziciją mažų kapitalų rinkoje kiekvienam investuotojui.
Fondas yra nukreiptas į pramonę ir technologijas, kurių kiekviena sudaro maždaug 16 proc. ETF akcijų. Vienerių, trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 23, 71%, 15, 15% ir 13, 08%.
