Rinkos rizika yra nuostolių rizika dėl veiksnių, turinčių įtakos visai rinkai ar turto klasei. Rinkos rizika taip pat žinoma kaip nedaloma rizika, nes ji daro įtaką visoms turto klasėms ir yra nenuspėjama. Investuotojas gali sušvelninti tokio tipo riziką tik apsidraudęs nuo portfelio. Keturi pagrindiniai rizikos šaltiniai daro įtaką visai rinkai: palūkanų normos rizika, akcijų kainos rizika, užsienio valiutos rizika ir prekių rizika.
Palūkanų normos rizika
Palūkanų normos rizika yra padidėjusio nepastovumo rizika dėl palūkanų normos pokyčių. Yra įvairių rūšių rizikos pozicijos, kurios gali atsirasti pasikeitus palūkanų normoms, pavyzdžiui, bazinė rizika, pasirinkimo sandorių rizika, terminų struktūros rizika ir perkainojimo rizika.
Bazinė rizika yra komponentas dėl galimų kainų skirtumų pokyčių, kai svyruoja palūkanų normos. Pagrindinė rizika atsiranda, kai keičiasi palūkanų normų skirtumas tarp skirtingų rinkų.
Akcijų kainos rizika
Nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika yra rizika, atsirandanti dėl vertybinių popierių kainų nepastovumo - vertybinio popieriaus ar portfelio vertės sumažėjimo rizika. Nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika gali būti sisteminė arba nesisteminė. Nesisteminę riziką galima sumažinti diversifikuojant, o sistemingos negalima. Esant pasaulinei ekonomikos krizei, akcijų kainų rizika yra sisteminga, nes ji daro įtaką kelioms turto klasėms.
Portfelį galima apsaugoti tik nuo šios rizikos. Pvz., Jei investuotojas investuojamas į kelis turtus, kurie atspindi indeksą, investuotojas gali apsidrausti nuo akcijų kainos rizikos pirkdamas pardavimo pasirinkimo sandorius indekse, kuriame prekiaujama biržoje.
Užsienio valiutos rizika
Valiutos rizika arba užsienio valiutos kurso rizika yra tokia rizikos rūšis, kuri atsiranda, kai valiutų kursai yra nepastovūs. Dėl netobulų apsidraudimo atvejų pasaulinės įmonės gali susidurti su valiutos rizika, vykdydamos verslą.
Pavyzdžiui, tarkime, kad JAV investuotojas turi investicijų Kinijoje. Realizuota grąža turės įtakos keičiantis dviem valiutomis. Tarkime, kad investuotojas gavo realią 50% investicijų grąžą Kinijoje, tačiau Kinijos juanis nuvertėja 20% JAV dolerio atžvilgiu. Dėl valiutų pasikeitimo investuotojas grįš tik 30 proc. Ši rizika gali būti sumažinta apsidraudus nuo valiutų, kuriomis prekiaujama biržoje.
Prekės rizika
Prekės kainos rizika yra rinkos kainos nepastovumas dėl prekės kainos svyravimo. Prekės rizika daro įtaką įvairiems rinkos sektoriams, pavyzdžiui, oro linijoms ir kazino. Prekės kainai įtakos turi politika, sezoniniai pokyčiai, technologijos ir dabartinės rinkos sąlygos.
Pavyzdžiui, tarkime, kad yra žalios naftos perteklius, dėl kurio per pastaruosius šešis mėnesius naftos kainos krito kiekvieną dieną. Į naftos gręžinių gręžinius daug investuojanti įmonė susiduria su prekių kainų rizika. Bendrovės pelno marža taip pat kris, nes ji vis dar dirba tomis pačiomis sąnaudomis, tačiau žalios naftos kainos krenta. Jo pelnas mažės. Bendrovė galėtų naudoti ateities sandorius arba pasirinkimo sandorius, kad apsisaugotų nuo šios rizikos ir sumažintų naftos kainų neapibrėžtumą.
