Po dvejų taupymo ir aukojimo metų - prakaito ir viršvalandžių - pagaliau sukaupėte pakankamai pinigų, kad galėtumėte pradėti investuoti ne iš savo pensijų sąskaitų. Jūs ką tik praleidote popietę pas savo naująjį brokerį, o jis ar ji perėmė daugybę investavimo pasirinkimų su jumis, išsamiai paaiškindami kiekvieną iš jų ir priversdami plaukti.
Jūsų brokeris pateikė jums keletą hipotetinių scenarijų, apibūdinančių bendrą grąžos normą, kurios galite tikėtis gauti kiekvienu atveju, kol galiausiai nusprendėte įsigyti atsargų vietinėje įmonėje, su kuria esate šiek tiek susipažinę.
Bet važiuodamas iš jo kabineto, tu galvoji: „Ką aš būtent iš to išgausiu ir kaip aš tai gausiu?“
4 Investavimo santykiai, kurie gali padėti užsidirbti pinigų
Palūkanos
Palūkanų pajamos mokamos už bet kokio tipo skolos priemones kaip kompensacija už investuotojo paskolą skolininkui ar emitentui. Šios rūšies pajamas moka kelios skirtingos investicijos, išvardytos taip:
- Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, tokie kaip kompaktiniai diskai ir obligacijos. Palūkanų norma paprastai būna nustatoma ir trunka tol, kol pasibaigia vertybinių popierių skaičiavimas arba ji yra vadinama ar įvedama. Išimkite indėlių sąskaitas, tokias kaip čekiai, taupomosios ir pinigų rinkos sąskaitos. Indėlininkai gauna palūkanas kaip kompensaciją už grynųjų pinigų laikymą sąskaitoje iš depozitoriumo. Fiksuoti anuitetai, kurie moka nustatytą palūkanų normą atidėtų mokesčių pagrindu iki termino pabaigos.Pardavėjo finansuojamos hipotekos, kai pardavėjas imasi sutartą normą. palūkanos už pagrindinę sumą, kuri yra skolinama pirkėjui. Investiciniai fondai, investuojantys į minėtas transporto priemones.
Nei viena nuosavybės forma nemoka palūkanų. Kiekviena iš šių skolos priemonių moka nustatytą palūkanų normą. Ši norma paprastai būna fiksuota, tačiau gali kisti priklausomai nuo investavimo sąlygų.
Indėlių iki pareikalavimo normos paprastai kinta atsižvelgiant į palūkanų normos pokyčius, o obligacijų, kompaktinių diskų ir fiksuotų anuitetų sutarčių normos paprastai išlieka pastovios iki termino pabaigos. Palūkanos nešančios investicijos visada yra susietos su dabartinėmis palūkanų normomis ir pagal savo pobūdį negali mokėti pakankamai aukštų palūkanų normų, kad laikui bėgant įveiktų infliaciją, nebent tai būtų didelės rizikos priemonės, tokios kaip nepageidaujamos obligacijos.
Daugumai palūkanų reikalaujančių vertybinių popierių yra suteiktas reitingas, pavyzdžiui, AAA arba BB, kurį priskiria viena iš pagrindinių reitingų agentūrų, tokių kaip „Standard and Poor's“ (S&P). Jei šis reitingas sumažėja išleidus vertybinį popierių, tai gali būti galimas ženklas, kad emitentas neįvykdys savo įsipareigojimo. Pastebimas pajamų, pelno ar likvidumo sumažėjimas gali būti dar vienas įspėjamasis ženklas. Žinoma, daugeliu atvejų šie pokyčiai lems mažesnį reitingą.
Dividendai
Dividendai yra grynųjų pinigų kompensavimo forma investuotojams. Jie parodo tą bendrovės pelno dalį, kuri paprastai pervedama mėnesiui arba kas ketvirtį.
Pajamos iš dividendų yra panašios į palūkanų pajamas, nes jos paprastai išmokamos nustatytu tarifu už nustatytą laiką. Tačiau dividendai mokami tik už akcijas arba iš investicinių fondų, kurie investuoja į akcijas; Tačiau ne visos akcijos moka dividendus. Apskritai tik įsitvirtinusios korporacijos moka dividendus, o mažos kapitalizacijos įmonės paprastai pasilieka grynųjų pinigų ateities augimui.
Dividendai mokami ir už paprastąsias, ir už privilegijuotąsias akcijas, nors paprastai privilegijuotųjų akcijų norma yra didesnė nei paprastųjų. Dividendai taip pat gali būti paprastieji, kurie apmokestinami kaip paprastosios pajamos, arba kvalifikuotieji dividendai, kurie yra apmokestinami kaip ilgalaikis kapitalo prieaugis. Daugeliu atvejų įmonės neprivalo mokėti dividendų, bent jau už paprastas akcijas. Kadangi dividendai yra įmonės pajamų funkcija, prasti grynųjų pinigų srautai ar pelno maržos gali reikšti artėjantį dividendų išmokėjimo akcininkams sumažėjimą arba nebuvimą.
Dividendų pajamingumas gali skirtis priklausomai nuo užstato, už kurį jie mokami, rūšies; paprastųjų akcijų dividendai paprastai kinta atsižvelgiant į dabartinį bendrovės pelningumą, tuo tarpu pageidaujami akcijų dividendai paprastai yra susiejami su palūkanų normomis. Kadangi laikomos didesnės rizikos investicijomis nei obligacijos, privilegijuotųjų akcijų pajamingumas paprastai kinta greičiau nei kompaktinių diskų ar daugumos rūšių obligacijų, išskyrus galbūt nepageidaujamas obligacijas.
Kapitalo prieaugis
Kapitalo prieaugis parodo vertybinio popieriaus ar investicijos kainos padidėjimą nuo jo įsigijimo dienos. Šis prieaugis gali būti ilgalaikis arba trumpalaikis, atsižvelgiant į tai, ar parduota priemonė buvo laikoma ilgiau nei metus. Nuosavybės vertybiniai popieriai ir fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai gali pateikti pelną (arba nuostolius). Tačiau, nors fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai gali brangti antrinėje rinkoje, jie visų pirma skirti mokėti einamąsias palūkanas ar dividendus, o akcijos ir nekilnojamasis turtas didžiąją dalį savo atlygio suteikia investuotojams kaip kapitalo prieaugis.
Istoriškai akcijų ir nekilnojamojo turto pelnas yra vienintelė investicijų grąža, kuri laikui bėgant viršijo infliaciją, o tai yra vienas iš pagrindinių jų pranašumų. Žinoma, rinkos juda dviem kryptimis, o bet koks vertybinis popierius ar investicija, galinti padidinti pelną, taip pat gali sukelti nuostolių. Nuosavybės vertybiniai popieriai didėja ir mažėja atsižvelgiant į bendras rinkas, taip pat dėl įmonių veiklos rezultatų.
Mokesčių lengvatos
Keletas investicijų rūšių duoda įvairių mokesčių lengvatų. Iš darbinių interesų, susijusių su naftos ir dujų nuoma, gaunamos pajamos, kurios gali būti neapmokestinamos 15% dėl išeikvojimo pašalpos. Uždarosios bendrijos, kurios paprastai investuoja į nekilnojamąjį turtą arba naftą ir dujas, gali gauti pasyvias pajamas, ty pajamas, gaunamas iš bendrijos veiklos, kurios valdymas investuotojui nėra aktyvus. Pasyvios pajamos gali būti nurašomos kartu su pasyviais nuostoliais, kurie paprastai yra išlaidos, susijusios su bendrijos veiklos, iš kurios gaunamos pajamos, vykdymu.
Bendra grąža
Žinoma, daugelio rūšių investicijos teikia daugiau nei vienos rūšies investicinę grąžą. Paprastosios akcijos gali suteikti tiek dividendus, tiek kapitalo prieaugį. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai taip pat gali suteikti kapitalo prieaugį, be palūkanų ar dividendų pajamų, o partnerystės gali teikti bet kurią ar visas aukščiau išvardytas pajamų formas, naudodamos lengvatinius mokesčius. Bendra grąža apskaičiuojama pridedant kapitalo prieaugį (arba atimant kapitalo nuostolius) prie dividendų ar palūkanų pajamų ir atsižvelgiant į bet kurias mokesčių santaupas.
Esmė
Skirtingos investicijos suteikia skirtingą grąžą. Kai kurie gauna pajamas palūkanų ar dividendų forma, o kiti siūlo kapitalo vertės padidėjimo galimybę. Dar kiti, be esamų pajamų ar kapitalo prieaugio, siūlo mokesčių lengvatas. Visi šie veiksniai kartu sudaro bendrą investicijos grąžą.
