Fiksuotų pajamų pagrindai

Sužinokite apie penkias priežastis, kodėl investuojant į savivaldybių obligacijas, kai Federalinis rezervų bankas padidina palūkanų normas, gali būti puikus būdas padidinti pajamas iš investicijų.

Sužinokite apie tris pagrindinius signalus, kad gali būti laikas parduoti savo obligacijas jau dabar, įskaitant artėjančius palūkanų normos didinimus ir obligacijų emitentų nestabilumą.

Iždo pajamingumo kreivės yra pagrindinis būsimos ekonomikos būklės ir palūkanų normos rodiklis.

Vadovas, padėsiantis suprasti paprastą matematikos terminologiją, susijusią su fiksuotų kuponų įmonių obligacijomis.

Nepageidaujamos obligacijos yra labiau nepastovios nei investicinio lygio obligacijos, tačiau nuodugniai išanalizavus, jos gali suteikti reikšmingų pranašumų.

Investiciniai fondai ir ETF, investuojantys į didelio pajamingumo obligacijas, duoda didesnę grąžą nei vyriausybės vertybiniai popieriai, tačiau su papildoma ir dažnai reikšminga rizika.

Akcijos ir įmonių obligacijos dažnai vaidina svarbų vaidmenį diversifikuojant portfelį.

Kredito migracijos rizika yra gyvybiškai svarbi kredito rizikos vertinimo dalis, ypač susijusi su įmonių obligacijomis, kuriomis grindžiami daugybė reitingų pokyčių.

Obligacijų investuotojai turėtų žinoti apie įvairius vertybinių popierių tipus, kurie apima korporacijų obligacijų visumą, taip pat apie šio turto tiesioginę koreliaciją su galimu susigrąžinimo lygiu.

Trumpalaikės obligacijos gali suteikti didelę vertę turto paskirstymo strategijai; Privalumai apima mažesnę kredito riziką, mažesnę palūkanų normos riziką ir mažesnį nepastovumą.

Sužinokite, kaip OIS diskontavimas tapo standartinių vertinimo metodų dalimi, ypač neapibrėžtoje išvestinių finansinių priemonių rinkoje po nuosmukio.

Nepageidaujamos obligacijos gali būti patrauklus pasirinkimas privatiems ir instituciniams investuotojams, siekiantiems grąžinti grąžą.

Sužinokite apie keletą pagrindinių veiksnių, lemiančių obligacijų fondo rizikos ir grąžos profilį bei jo santykinį pelningumą. Svarbu suprasti šią metriką.

Pinigų rinkos fondai yra saugi, jei ne labai pelninga, vieta, kur leisti pinigus. Bet nėra FDIC ir mokesčiai gali būti dideli. Pasirinkite fondą atsargiai.

Laikas atsiskaityti jūsų JAV taupomosiose obligacijose?

Sužinokite apie grifų fondus, grobiančius silpniausias įmones, investuodami į jų obligacijas.

Išmokite atskirti standartinius obligacijas ir obligacijų akcijas, kurios yra akcijos, kurios labiau mėgsta pirmenybę teikiančias akcijas nei skolos vertybinius popierius.

Sužinokite, kaip apskaičiuoti nulinės atkarpos obligacijos pajamingumą iki išpirkimo, ir sužinokite, kodėl šis skaičiavimas yra paprastesnis nei skaičiavimas, kai obligacija turi kuponą.

Sužinokite apie geriausios praktikos pavyzdžius, susijusius su obligacijų įkainojimu, skaičiuojamais kuponų mokėjimais, tada išmokite apskaičiuoti obligacijų pajamingumą iki termino pabaigos „Microsoft Excel“.

Sužinokite, kodėl labai sunku įvertinti federalinių atsargų kiekybinio palengvinimo (QE) programos poveikį obligacijų kainoms ir pajamingumui.

Sužinokite, kaip Vidaus mokesčių tarnyba renka mokesčius už iždo vekselius (iždo vekselius), įsigytus iš JAV vyriausybės per 1099-INT formą.

Sužinokite, kaip obligacijomis prekiaujama kaip investiciniais vertybiniais popieriais, ir supraskite įvairias obligacijų prekybos sąvokas, įskaitant nominalią vertę ir rinkos kainą.

Obligacijos atkarpos norma yra palūkanos, uždirbtos už obligaciją nominalia verte, o obligacijų pajamingumas iki išpirkimo atspindi kintančią vertę antrinėje rinkoje.

Sužinokite, kaip galima išleisti ar jais prekiauti obligacijomis už mažesnę nei nurodytą nominalią vertę, ir sužinokite, kas lemia obligacijų kainų svyravimą antrinėje rinkoje.

Obligacijos pajamingumas iki išpirkimo yra visos palūkanos, kurias ji uždirbs, o palūkanų norma yra kaina, kurią ji yra verta bet kuriuo metu įsigyti obligacijų rinkose. Štai kodėl obligacijos neatidėliotina palūkanų norma svyruoja, net jei yra nustatyta jos palūkanų norma.

Sužinokite daugiau apie obligacijų ir akcijų rinkų santykį. Sužinokite, kas gali nutikti obligacijoms akcijų bulių rinkos viduryje.

Sužinokite, kaip apskaičiuoti realųjį pagal infliaciją pakoreguotos obligacijos pajamingumą, pavyzdžiui, JAV iždo saugomą nuo infliacijos saugomą vertybinį popierių (TIPS).

Supraskite, kokia yra dabartinė pajamingumo kreivė, ir sužinokite, kaip rinkos analitikai paprastai aiškina įvairius pajamingumo kreivės pokyčius.

Sužinokite apie apyvartinius vertybinius popierius ir dažniausiai pasitaikančius skolos ir nuosavybės vertybinius popierius, įskaitant paprastąsias akcijas, obligacijas ir privilegijuotąsias akcijas.

Yra trys būdai, kaip investuoti į JAV skolas: iždo obligacijos, iždo vekseliai ir iždo vekseliai. Skiriasi kiekvieno brandinimo laikotarpis ir tai, kaip už juos mokamos palūkanos.

Kadangi obligacijos, kaip ir bet kuris kitas vertybinis popierius, patiria rinkos svyravimus, obligacijas yra įmanoma parduoti. Skolintų vertybinių popierių pardavimas yra būdas gauti naudos iš mažėjančio vertybinio popieriaus (pavyzdžiui, akcijų ar obligacijų) parduodant jį neturint. Investuotojai, kurie tikisi meškos rinkos, dažnai pateks į trumpąją poziciją, parduodami pasiskolintą vertybinį popierių už dabartinę rinkos kainą, tikėdamiesi jį nusipirkti už mažesnę kainą (tuo metu jis grąžins jį pradiniam savininkui). Trumpalaikiai pardavėjai vertybinių popierių biržoje paprastai atsižvelgi

Sužinokite, kaip sukurti įprastus sukauptų palūkanų žurnalų įrašus, įskaitant koreguojamus įrašus ir atidėtas obligacijų emisijas, parduodamas už nominalią vertę.

Turtu užtikrintas vertybinis popierius (ABS) ir įkeistas skolos įsipareigojimas (CDO) yra abi investavimo rūšys, kurių pagrindą sudaro skolos fondai. Tačiau yra esminių skirtumų, kuriuos investuotojas turėtų žinoti.

Nerizikinga norma yra hipotetinė, nes kiekviena investicija yra susijusi su tam tikra rizika. Iždo vekseliai yra artimiausia investicija, kad nerizikuotumėte.

Ištirkite skirtumą tarp palūkanų normų ir obligacijų kuponų, kas lemia dabartinį skolos priemonių pajamingumą ir kodėl iždo kainos kyla ir krinta.

Supraskite, kodėl iždo obligacijos (T-obligacijos) yra populiarus pasirinkimas investuotojams artėjant pensijai, ir kodėl jos ne visada tinka jaunesniems investuotojams.

Formaliai vadinami atpirkimo ir atvirkštiniais atpirkimo sandoriais atpirkimo sandoriai yra trumpalaikio skolinimo ir skolinimosi formos, įkeičiant obligacijas ar vertybinius popierius.

Perskaitykite apie investavimo į nerizikingas JAV iždo obligacijas riziką, įskaitant palūkanų normos riziką, infliacijos riziką ir alternatyvias išlaidas.

Skaitykite apie obligacijų vertinimą, ypač skirtumus tarp tradicinės obligacijos ir konvertuojamosios obligacijos įvertinimo.

Kai perkate obligaciją, mokėtinos palūkanos yra žinomos kaip obligacijos nominalioji vertė. Sužinokite, kaip mažėja nominalioji vertė, kai krinta obligacijos kaina.